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1982年8月、 世界の金融市場は混乱に陥ったが、メキシコ危機とその後の数日間に迅速な対策が講じられ、世界の金融システムは安定化した。メキシコの債務は増加したが、世界的な石油危機が収束すると、「石油の力」は人々が考えていたほど強くはないことが明らかになった。
石油輸出国にとって、石油は強みであると同時に弱みでもある。さらに、新たな転換期が目前に迫っている。この転換期において、石油危機は国際債務危機へと発展し、石油価格は常に高値で取引されるという前提で借り入れを行ってきた石油輸出国が債務者となるだろう。
メキシコが破産の瀬戸際に立たされている一方で、オクラホマ州の目立たないショッピングモールにある小さな銀行、ペン・スクエア銀行もまた、債務不履行の危機に直面していた。この銀行はエネルギー関連融資を専門としていた。
ペン・スクエア銀行は、連邦準備制度理事会と他の規制当局との間で激しい議論の的となった。しかし、メキシコが破産の危機に瀕している一方で、郊外のショッピング街にひっそりと佇む小さな銀行に、なぜこれほど多くの注目が集まっていたのだろうか？
その理由は、同行が石油・ガス向けに巨額の融資を行ったものの、そのほとんどが問題のある融資だったからだ。その後、同行は約20億ドル相当のこれらの融資をコンチネンタル・イリノイ、バンク・オブ・アメリカ、チェース・マンハッタンなどの大手マネーマーケット銀行に転売した。しかし、ペン・スクエアは無価値な債務のポートフォリオを抱えていた。同行は債務を返済できず、閉鎖せざるを得なかった。しかし、それで終わりではなかった。
全米でエネルギー関連融資において最も活発な銀行はコンチネンタル・イリノイ銀行で、中西部最大規模、全米でも7番目に大きい銀行です。総合的に見て、同行は最も急速に成長している融資銀行であり、優れた経営手腕で数々の賞を受賞しています。会長は「年間最優秀銀行家」に選ばれています。コンチネンタル・イリノイ銀行は、石油・ガス関連債務融資をはじめとする様々な分野で急速に市場シェアを拡大しており、強力な競争相手となっています。ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、コンチネンタル・イリノイ銀行を「無敵の銀行」と評しています。
原油価格が下落すると、ペン・スクエアやその他の機関から移管された膨大なエネルギー関連融資ポートフォリオを抱えるコンチネンタル・イリノイ社が、不安定な状況に陥ることは明らかだ。
その結果、1984年は世界史上最大の銀行預金引き出し件数を記録した。世界中の銀行や企業がこぞって預金を引き出した。コンチネンタル・イリノイ銀行の信用格付けは非常に悲観的な兆候を示していた。これを受けて、銀行システム全体も深刻な危機に陥った。
連邦政府は、550万ドルの新規資本保証、800万ドルの緊急融資、そしてもちろん新たな経営陣の派遣という形で介入せざるを得なかった。少なくとも当時までは、米国において前例のない事態であったのが、コンチネンタル・イリノイ社の国有化だった。このような大規模な事業が、適切な対応なしに行われた結果、深刻な事態を招いた。
コンチネンタル・イリノイ社の衰退に伴い、エネルギー関連融資の魅力はたちまち低下した。エネルギー企業への融資を希望する、あるいは融資可能な銀行は、業務手順をより厳格に見直さざるを得なくなった。これにより、石油・ガス関連の融資を受けることが以前よりもはるかに困難になった。資金がなければ、原油価格が高騰している時期でさえ、開発や採掘を行うことは不可能だった。
出典：https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html
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