FiinRatingsはベトナムの住宅信用格付けAを安定的な見通しで評価した。

力強い成長、最高の収益性

FiinRatingsは、Home Credit Vietnamを2024年の消費者金融業界で最も効果的な回収企業として認定しました。同社は純利益1兆2,909億ベトナムドンを達成し、2023年（3,753億ベトナムドン）と比較して約244%増加しました。

Home Credit は、FiinRatings により安定見通しで A 格付けされました。写真ホームクレジット

融資残高の伸びも目覚ましく、13.8%に達し、FE Credit（10.3%）やHDSaison（13.2%）を大きく上回りました。この結果により、ホームクレジット・ベトナムは消費者金融ローン残高では第3位、ローン残高総額では業界第4位となり、2024年末までに市場シェア9.6%を占めることになります。

商品ポートフォリオは柔軟に割り当てられており、現金ローンが53%以上、消費者ローンが24.7%、バイク購入が9%、回転信用が13.1%を占めています。過去 17 年間で 1,600 万人を超える顧客にリーチし、13,000 社のパートナーと 21,000 のサービス拠点 (POS) からなる広範な販売ネットワークのおかげで、保険からの純保険料収入は総営業収入の 3.5% から 14% に増加しました。この多様性により、企業は金利への依存を減らし、キャッシュフローの持続可能性を高め、長期的な利益を安定させることができます。

効率性という点では、ホームクレジット・ベトナムは純金利マージン（NIM）28.1%を記録した。これは業界最高であり、平均の17.8%を大きく上回っている。総資産利益率（ROA）は4.9％、自己資本利益率（ROE）は18.5％でした。

デジタル変革への積極的な投資により、コスト収益率（CIR）は51.5％となっているものの、FiinRatingsは、この比率が2025～2026年には48.6～49.7％に低下すると予測しています。これは、業務効率が継続的に向上し、企業の長期的な競争力が強化されることを示しています。

適切に管理されたリスク、強固な資本基盤

FiinRatingsは、同社の信用格付けにおける「リスクポジション」要因を2段階引き上げ、「ホームクレジット・ベトナム・ファイナンス・カンパニー・リミテッドのリスクポジションは、慎重なリスク選好度、質の高い顧客ポートフォリオ、透明性の高いガバナンス方針を反映して、非常に良好と評価されている」と強調した。

2020年から2024年までの期間の平均不良債権比率はわずか3.1%で、業界全体の7.5%を大幅に下回っています。 2024年だけでも不良債権率は1.8%まで減少するでしょう。問題債務比率（グループ2～5）は、2022年の11.3%から2024年には6.5%に減少します。

過去5年間の平均不良債権回収率は17.7％で、業界平均の9.9％のほぼ2倍となっている。 FiinRatings は、選択的な融資方針、信用評価へのビッグデータ技術の適用、そして効果的に機能する不正防止システムのおかげだと説明しています。また、5年間の平均不良債権処理率は、一般的な市場水準と同等の約10.3％を維持しています。

資本面では、ホームクレジット・ベトナムは2024年末までに自己資本比率（CAR）が27.5％となり、FEクレジット（14.4％）やMクレジット（13.4％）と比較して業界最高となる。財務レバレッジ比率はわずか2.8倍で、業界平均の3.9倍を下回っています。資本構成では、98.3%がTier 1資本です。 FiinRatingsによれば、同社の資本状況は安定しているだけでなく、SCBへの譲渡契約の完了後も引き続き改善する可能性もあるという。

同社の流動性は「適切」と分類されており、平均流動資産/負債比率は16.9%、流動資産/資本比率は19.2%で、いずれも業界平均を上回っている。ホームクレジット・ベトナムは、ホールセール資金調達への依存度が比較的高い（82％）にもかかわらず、合理的な緊急時対応計画により堅固な流動性を維持しながら、2022年以降この比率を徐々に引き下げる傾向にあります。

ホームクレジット・ベトナムのゼネラル・ディレクター、ファム・ゴック・カン氏は次のように述べています。「FiinRatingsによる安定的な見通しを伴うA格付けは、ホームクレジット・ベトナムが持続可能な成長を目指してきた道のりの証です。強固な財務基盤と優れたリスク管理・データ管理能力により、ホームクレジットは2024年の成長目標を達成しました。当社は今後も、革新的な商品を通じてお客様をあらゆる活動の中心に据え、お客様の日常的および長期的なニーズに応える柔軟な金融ソリューションを提供していきます。」

出典: https://baodautu.vn/fiinratings-xep-hang-a-cho-home-credit-viet-nam-voi-trien-vong-on-dinh-d283732.html