CIR が銀行によって異なるのはなぜですか?

[広告_1]

ANTD.VN - ベトナムにはコスト収益率（CIR）がわずか20％程度の商業銀行があるが、それらの銀行は必ずしもそれに見合った最良の業績を上げているわけではない。

約20％のCIR比率は、ベトナムの銀行システムではこれまでのところ記録的な低さだ。しかし、銀行間の差は依然としてかなり大きいです。 2023 年の最初の 6 か月間の事業結果報告シーズンは、これを明確に示しています。

銀行業界にとって、利益、収益性、配当、不良債権などのストーリーに加えて、各発展段階の効率性を反映する指標として、CIRにも投資家の関心が集まっています。各段階の背後には、銀行が選択した戦略と嗜好があります。

なぜそんなに差があるのでしょうか?

世界では、CIR は市場の発展レベルや各国の銀行システムに応じて高くなったり低くなったりします。安定したインフラを構築した銀行は、「分母」を増やす、つまり収益を増やして最適化する戦略を選択することが多い。一部の銀行は、「分子」の削減、つまりコストの削減に重点を置くことを選択しています。あるいは、両方向を組み合わせて CIR を向上させるオプションもあります。

ベトナムでは、一見すると、銀行がCIRの削減に競争していることがわかります。しかし、それは必ずしも同時に優先的な選択というわけではありません。なぜなら、それは各段階に関連する各メンバーの発達特性にも依存するからです。

発展途上のベトナムの産業と市場の状況において、銀行に共通するのは、多額のリソースと投資コストが必要であることです。最も費用のかかる投資軸は、支店および取引オフィスのネットワークインフラストラクチャ、人材育成、デジタル変革競争のためのテクノロジーの 3 つです。

さまざまな時点から始まり、さまざまな浮き沈みを経験しているため、ベトナムの銀行間の CIR も非常に異なります。現在、最低水準はVPBankで約20%、 SHBもこの水準に近づいていますが、VietcombankとVietinBankは約30%、TechcombankとHDBankは32%から34%を超えており、他の銀行では依然として約40%と高い水準にあります...

CIR は相対的なもので、タイミングを反映します。したがって、アナリストは比較の一貫性を高めるために年間平均を選択することがよくあります。

一方、上記のように、出発点が異なり、浮き沈みを経験したり、ビジネスの好みや投資の選択が異なったり、効率性とリスクコスト管理のバランスが異なったりして、さまざまな段階で、システム内のCIRは銀行間で大きく異なります。

最適なCIRを目指す

今年上半期の財務報告シーズンは、必ずしもCIRが最も低い銀行がそれに応じた最高の利益結果を達成するわけではないという現実を示しています。したがって、ベトナムの銀行システムの現在の発展状況において CIR を最適化することは、主に各メンバーの嗜好と選択に依存します。

もちろん、長期間にわたって CIR が高いということは、銀行の運営に問題があることを意味します。逆に言えば、この比率を低く、または正常に保ち、安定的かつ持続可能な利益成長と組み合わせることは、ますます最適な方向に向かうことと同義です。

今年初めの株主総会で、 HDBank のゼネラルディレクターであるファム・クオック・タン氏は、上記のバランスと最適化の方向性について説明しました。過去 2 年間、HDBank は多くのテクノロジープロジェクトへの投資に注力しており、CIR に反映されるコストはかなり高くなっています。同時に、当行はバーゼルIIIを包括的に適用するためのプロジェクトへの投資にも注力しています。投資効果のタイムラグが短縮され、プロジェクトが稼働し、バーゼルIIIが全面的に実施されたことで、価値が徐々に業務効率に転嫁され、CIRの向上に貢献しています。

具体的には、HDバンクのCIRは前期は40％を超えていたが、2021年と2022年に急速に減少し、今年上半期には34.77％にとどまった。段階的な最適化の傾向は見られますが、HDバンクのCIRは現状では依然として遅れており、農業・農村軸、第二層都市市場の発展戦略に応えるため、全国に一連の新支店を拡大するための投資を増やす予定です。

投資の増加により CIR が減少することはないかもしれませんが、「最適値」は間接的に他の結果にも反映されます。システム内でトップのROEを維持し、最近発表された結果では22%を超え続けているほか、HDBankのデジタルプラットフォーム上のデジタル顧客数と取引数は過去2年間で飛躍的に増加し、今年上半期も引き続き力強い増加を見せています。

また、テクコムバンクでは、2022年末と2023年初頭の業績に関するプレスリリースで、テクコムバンクのジェネラルディレクターであるイェンス・ロットナー氏が次のように説明しています。「2022年第4四半期には、技術投資予算の増加によりCIRが急増しましたが、次の四半期には33.8%の通常レベルに減少しました。」

テクコムバンクは2022年第4四半期の変動について、「銀行はデジタル化とクラウドコンピューティング技術への投資を継続し、その結果、固定資産減価償却費は同期間で47%増加し、情報技術コストは170%増加しました。これらの投資は、銀行の従業員の生産性向上に寄与しました」と述べ、CIR（顧客維持率）と業務効率を段階的に最適化するには、常に投資プロセスが不可欠であることを間接的に示しました。

その方向では、システム内で最も高い利益を上げている銀行であるベトコムバンクでは、今年のCIRが変動する可能性があります。最近の情報によると、ベトコムバンクはデジタル変革プロジェクトを立ち上げており、それを実行するための外国人コンサルタントを探しているという。このプロジェクトでは、真に最適化された CIR 比率を目指す前に、関連する技術インフラストラクチャに関連する多額の投資コストが確実に必要になります。

[広告2]
ソースリンク