ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី 13 ខែធ្នូ

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន PVD

ក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ Vietcap (VCSC) បានកែសម្រួលតម្លៃគោលដៅរបស់ក្រុមហ៊ុន PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) ចំនួន 14% មកនៅត្រឹម 26,600 ដុង/ហ៊ុន ប៉ុន្តែនៅតែបន្តរក្សាអនុសាសន៍ប្រកបដោយសុទិដ្ឋិនិយម ដោយសារតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ PVD បានធ្លាក់ចុះ 16% ក្នុងរយៈពេល 3 ខែកន្លងមកនេះ។ ការកាត់បន្ថយតម្លៃគោលដៅរបស់ VCSC ឆ្លុះបញ្ចាំងពីការកាត់បន្ថយ 21% នៃប្រាក់ចំណេញដែលបានរាយការណ៍របស់យើងបន្ទាប់ពីការព្យាករណ៍ពន្ធ (PAT) សម្រាប់រយៈពេល 2024-2028 (-17%/-24%/-22%/-22%/-22% សម្រាប់ 2024/2025/2025/2026/2027/2028 (-17%/-2028%) VCSC ចុងឆ្នាំ ២០២៥។

VCSC កាត់បន្ថយការព្យាករណ៍ NPAT បន្ទាប់ពីអត្ថប្រយោជន៍ MI ដោយសារអត្រាការជីកយករ៉ែប្រចាំថ្ងៃជាមធ្យមរបស់ PVD ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងធ្លាក់ចុះ 8% លើ 2025-2028 ដោយសារតែការសន្មត់របស់យើងនៃតម្លៃប្រេង Brent ទាបដូចមានចែងនៅក្នុងរបាយការណ៍បច្ចុប្បន្នភាពឧស្សាហកម្មប្រេង និងឧស្ម័នរបស់ VCSC ចុះថ្ងៃទី 14/11 ហើយការចំណាយប្រតិបត្តិការសាច់ប្រាក់កើនឡើង 14% ដោយផ្អែកលើលទ្ធផលរបស់ក្រុមហ៊ុន។

ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ១៣ ខែធ្នូ (រូបភាព៖ KT)

VCSC ព្យាករណ៍ថា 2025 NPAT បន្ទាប់ពី MI ស្នូល/បានរាយការណ៍ថានឹងកើនឡើង 26%/45% YoY រៀងគ្នា ជំរុញដោយការកើនឡើង 2% YoY ក្នុងអត្រាការប្រាក់ជាមធ្យមប្រចាំថ្ងៃ (JU) ការកើនឡើង 25% YoY ដែលរំពឹងទុកនៅក្នុងកំណើនប្រាក់ចំណូលដែលពាក់ព័ន្ធ និងការរំពឹងទុករបស់ VCSC ដែលថាអត្រាប្តូរប្រាក់កើនឡើង 2 ដុល្លារ/VND ។ សកម្មភាពរុករក និងផលិតកម្មនៅឆ្នាំ 2025 ដែលនឹងជំរុញសេវាកម្មដែលទាក់ទងល្អ ប្រាក់ចំណេញសហការ និងអត្រាថ្ងៃនៅក្នុងទីផ្សារ JU អាស៊ីអាគ្នេយ៍ដែលកាន់តែតឹងតែងឡើង បើទោះបីជា VCSC ជឿជាក់ថាការស្ទុះងើបឡើងវិញនៃអត្រាថ្ងៃនឹងយឺតជាងការរំពឹងទុកបន្តិច។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន POW

យោងតាមក្រុមហ៊ុន KB Securities Vietnam (KBSV) ក្នុងត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2024 សាជីវកម្មថាមពល PetroVietnam (POW - HOSE) បានកត់ត្រាប្រាក់ចំណូល និងប្រាក់ចំណេញបន្ទាប់ពីបង់ពន្ធចំនួន 6,061 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 6.7% ក្នុងរយៈពេលដូចគ្នា) និង 453 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 765%) រៀងៗខ្លួន ភាគច្រើនបានមកពីអត្រាប្តូរប្រាក់ហិរញ្ញវត្ថុ 1 ពាន់លានដុងដែលមិនពិតប្រាកដ។ ទាក់ទងនឹងផ្នែកអាជីវកម្មស្នូល ថាមពលដើរដោយធ្យូងថ្ម វង្សអង្គបានបញ្ឈប់ការផលិត ដើម្បីបម្រើសកម្មភាពជួសជុល ដែលនាំឱ្យទិន្នផលថាមពលដើរដោយធ្យូងថ្មធ្លាក់ចុះ 41% ។

ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ១៣ ខែធ្នូ (រូបភាព៖ KT)

នៅក្នុង Q3/2024 ទិន្នផលថាមពលដែលប្រើដោយឧស្ម័នរបស់ POW បានឈានដល់ 2,041 លាន kWh ដែលជាកំណើនវិជ្ជមានបើប្រៀបធៀបទៅនឹងកម្រិតមូលដ្ឋានទាបនៃ Q3/2023 ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការថយចុះទិន្នផល 30% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងត្រីមាសមុន បង្ហាញពីការកើនឡើងសម្ពាធប្រកួតប្រជែងពីក្រុមវារីអគ្គិសនី ដែលរំពឹងថានឹងបន្តប៉ះពាល់ដល់ទិន្នផលរបស់ NT2 រហូតដល់ចុងឆ្នាំ 2024។ ទិន្នផលរំពឹងទុកនៅឆ្នាំ 2024 គឺ 8,637 លាន kWh ។

គិតត្រឹមត្រីមាសទី 4 ឆ្នាំ 2024 បញ្ហារបស់រោងចក្រថាមពលហ្គាស ញ៉ន ត្រាច 3 & 4 ទាក់ទងនឹងការចរចាលើកិច្ចសន្យាទិញថាមពល កិច្ចសន្យាទិញឧស្ម័ន និងនីតិវិធីប្រគល់ដីជួលត្រូវបានដោះស្រាយយ៉ាងគាប់ចិត្ត។ KBSV ប៉ាន់ប្រមាណថា ប្រាក់ចំណូល និងទិន្នផលថាមពលប្រើហ្គាសពេញមួយឆ្នាំនឹងកើនឡើងដល់ 25,126 ពាន់លានដុង និង 11,309 លាន kWh ជាមួយនឹងការសន្មត់មូលដ្ឋានសម្រាប់តម្លៃអគ្គិសនីគឺ 2,436 ដុង/kWh ។

ផ្អែកលើការវាយតម្លៃ SOTP និង EV/EBITDA ទស្សនវិស័យអាជីវកម្ម ក៏ដូចជាការពិចារណាលើហានិភ័យដែលអាចកើតមាន KBSV ណែនាំឱ្យទិញភាគហ៊ុន POW ជាមួយនឹងតម្លៃគោលដៅ 14,500 ដុង/ហ៊ុន។

► អត្ថាធិប្បាយទីផ្សារភាគហ៊ុនថ្ងៃទី 13 ខែធ្នូ៖ សន្ទស្សន៍ VN-នៅតែស្ថិតក្នុងទិសដៅកើនឡើង

ប្រភព៖ https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1312-post1141706.vov