ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ១៧ ខែធ្នូ

អនុសាសន៍ដើម្បីអនុវត្តតាមសម្រាប់ភាគហ៊ុនOCB

យោងតាមក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ DSC លទ្ធផលអាជីវកម្មនៅត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2024 របស់ធនាគារ Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) បានធ្លាក់ចុះខ្លាំងជាងការរំពឹងទុករបស់ DSC ដោយសារតែការកើនឡើងភ្លាមៗនៃការចំណាយលើការផ្តល់សេវា ខណៈដែលធនាគារបានខិតខំកែលម្អសតិបណ្ដោះអាសន្នបម្រុងរបស់ខ្លួន។ គុណភាពទ្រព្យសកម្មរបស់ធនាគារក៏បានធ្លាក់ចុះស្របតាមនិន្នាការឧស្សាហកម្មទូទៅផងដែរ។ ផ្ទុយទៅវិញ ចំណុចភ្លឺបានមកពីការគ្រប់គ្រងល្អនៃថ្លៃដើមទុន។

សម្រាប់ឆ្នាំ 2025 ដោយផ្អែកលើការរំពឹងទុកនៃកំណើនឥណទាន 16% រឹមការប្រាក់សុទ្ធដែលប្រសើរឡើងបន្តិច និងសម្ពាធនៃការផ្តល់ភាពត្រជាក់ យើងព្យាករណ៍ថាប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការសរុបរបស់ OCB និងប្រាក់ចំណេញមុនពន្ធនឹងឈានដល់ 11,073 ពាន់លានដុង និង 4,452 ពាន់លានដុង រៀងគ្នា។

រក្សាគោលដៅ P/B នៅ 0.9x ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីលទ្ធភាព ROE ទាបជាងមធ្យមភាគឧស្សាហកម្ម តម្លៃរំពឹងទុកសម្រាប់ឆ្នាំ 2025 គឺ 12,600 ដុង/ហ៊ុន តំបន់តម្លៃសុវត្ថិភាពដែលត្រូវពិចារណាលើការចែកចាយគឺ 10,600 ដុង/ហ៊ុន ហើយ DSC ណែនាំឱ្យត្រួតពិនិត្យភាគហ៊ុន OCB ។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន IDC

ក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ Vietcap (VCSC) បញ្ជាក់ឡើងវិញនូវការណែនាំទិញរបស់យើងនៅលើ IDC និងដំឡើងតម្លៃគោលដៅរបស់យើង 2% ដល់ 71,500 ដុង/ហ៊ុន ដែលភាគច្រើនដោយសារតែផលប៉ះពាល់នៃការធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពតម្លៃគោលដៅរបស់យើងចាប់ពីពាក់កណ្តាលឆ្នាំ 2025 ដល់ចុងឆ្នាំ 2025 ។

VCSC បានកែប្រែ 2024/2025/2026 របស់យើង 2024/2025/2026 ប្រាក់ចំណេញ 2NM បន្ទាប់ពីបង់ពន្ធ (PAT) ព្យាករណ៍ពី 4%/4%/3% រៀងៗខ្លួន ភាគច្រើនដោយសារតែការព្យាករណ៍នៃប្រាក់ចំណូលឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ IP ខ្ពស់ ដែលមួយផ្នែកត្រូវបានជះឥទ្ធិពលដោយការសន្មត់របស់ក្រុមហ៊ុន ASP 9 IPM យឺតជាងរបស់យើងសម្រាប់ការសន្មត់។ លទ្ធផល 2024 ។

VCSC ព្យាករណ៍ថា 2024 NPAT បន្ទាប់ពីផលប្រយោជន៍ជនជាតិភាគតិចនឹងកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងពី 45% YoY ដល់ 2,000 ពាន់លានដុង ដោយ 4Q24F ជំរុញជាចម្បងដោយការប្រគល់ដីឧស្សាហកម្ម 22 ហិកតា។ VCSC ប៉ាន់ប្រមាណថា កំណត់ហេតុដែលមិនបានទទួលស្គាល់នៅចុងបញ្ចប់នៃ 3Q24F ពីការប្រគល់ដីឧស្សាហកម្មគឺ ~103 ហិកតា។

ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ១៧ ខែធ្នូ (រូបភាព៖ KT)

នៅឆ្នាំ 2025 VCSC បានព្យាករណ៍ថា NPAT បន្ទាប់ពីកំណើនការប្រាក់របស់ជនជាតិភាគតិច 6% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងឆ្នាំ 2024 ភាគច្រើនដោយសារតែការរំពឹងទុកនៃកំណើន ASP និងការរួមចំណែកខ្ពស់ជាងពីផ្នែកលំនៅដ្ឋាន និងថាមពល ព្រមទាំងបរិមាណប្រគល់ដី IP ដែលមានស្ថេរភាពធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នា (110 ហិកតា)។

ការណែនាំជាវិជ្ជមានសម្រាប់ភាគហ៊ុន HDG

VCSC បានកែសម្រួលតម្លៃគោលដៅ 5.8% សម្រាប់សាជីវកម្ម Ha Do Group (HDG) ដល់ 31,000 ដុង/ហ៊ុន និងបានធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវអនុសាសន៍ពីការអនុវត្តទីផ្សារទៅប្រសើរជាង។

ការកែប្រែតម្លៃគោលដៅកើនឡើងរបស់ VCSC គឺដោយសារតែការកើនឡើង 8% នៃការវាយតម្លៃរបស់ VCSC នៃផ្នែកថាមពល (ជាចម្បងដោយសារតែការកើនឡើងនៃការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណេញសរុបរបស់វារីអគ្គិសនី); សមតុល្យសាច់ប្រាក់សុទ្ធរបស់មាតាបិតាខ្ពស់ជាង និងឥទ្ធិពលវិជ្ជមាននៃការធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពតម្លៃគោលដៅដល់ចុងឆ្នាំ 2025 ។ កត្តាទាំងនេះប៉ះប៉ូវការវាយតម្លៃទាបរបស់យើង 4% នៃផ្នែកអចលនទ្រព្យ ដែលភាគច្រើនដោយសារតែការថយចុះ 80% នៃការវាយតម្លៃរបស់យើងនៃគម្រោងតំបន់ទីក្រុងឌីចវង្ស ដោយសារដំណើរការផ្លូវច្បាប់យឺត និងការបញ្ចេញដើមទុនសាងសង់។

VCSC រក្សា 2024-2028 NPAT របស់យើងបន្ទាប់ពីការព្យាករណ៍របស់ MI ជាមួយនឹង -9%/-9%/+30%/-12%/+6% swings ក្នុងឆ្នាំ 2024/2025/2026/2027/2028 ភាគច្រើនដោយសារតែការកើនឡើង 11% នៅក្នុង Charm Power Villas Phase 9% និង MI 3 បន្ទាប់ពីការកើនឡើង 11% NPAT បន្ទាប់ពី MI (ជាចម្បងដោយសារតែការរំពឹងទុកនៃប្រាក់ចំណេញវារីអគ្គិសនីខ្ពស់)។ កត្តាទាំងនេះប៉ះប៉ូវការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណេញរបស់គម្រោង ឌុច វង្ស ទាបរបស់យើង និងការព្យាករណ៍តម្លៃខ្ពស់របស់ Holdco របស់យើង។

► អត្ថាធិប្បាយទីផ្សារភាគហ៊ុនថ្ងៃទី 17 ខែធ្នូ៖ ទីផ្សារអាចប្រែប្រួលនៅជិត 1,262 ពិន្ទុ

ប្រភព៖ https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov