ធនាគារ និងទីផ្សារមូលធន Outlook 2025

រូបភាពម៉ាក្រូពីទីផ្សារអាមេរិក

ភាពមិនប្រាកដប្រជា សេដ្ឋកិច្ច នៅឆ្នាំ 2025 នឹងធ្វើឱ្យនាយកប្រតិបត្តិធនាគារមានការប្រុងប្រយ័ត្ន ខណៈដែលតួលេខនៃការចំណាយរបស់អ្នកប្រើប្រាស់មានកម្រិតមធ្យម ហើយទំនងជានឹងធ្លាក់ចុះ នេះបើយោងតាមរបាយការណ៍របស់ Deloitte ។ ជាពិសេសសម្ពាធហិរញ្ញវត្ថុដ៏អស្ចារ្យពីអ្នកប្រើប្រាស់ក៏នឹងធ្វើឱ្យការចំណាយលើប័ណ្ណឥណទាន និងការទិញរថយន្តមានការថយចុះផងដែរ។

តម្រូវការសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលរបស់ធនាគារ និងការស្ទាក់ស្ទើររបស់អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើក្នុងការទទួលយកអត្រាការប្រាក់ទាបអាចជំរុញឱ្យអត្រាការប្រាក់កើនឡើងខ្ពស់។ ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធជាមធ្យមរបស់ធនាគារក៏ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងធ្លាក់ចុះមកត្រឹម 3% និង 2.7% នៅឆ្នាំ 2025 និង 2026។

ប្រាក់ចំណេញកំពុងធ្លាក់ចុះ ដោយបង្ខំឱ្យធនាគារកែលម្អផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ពួកគេ ជាពិសេសផលប័ត្រភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ។ នៅក្រោមផែនការនេះ ធនាគារធំៗនឹងមានគុណសម្បត្តិប្រកួតប្រជែងប្រសើរជាងមុន ដោយសារផលប័ត្រចម្រុះ។ ចំណុចភ្លឺផ្សេងទៀតនៃប្រាក់ចំណូលពីធនាគារវិនិយោគគឺអរគុណចំពោះសកម្មភាព M&A ការចេញ ឬការផ្តោតលើសកម្មភាពទីផ្សារមូលធន ដែលនឹងជួយធនាគារឱ្យប្រសើរឡើងនូវប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានការប្រាក់មួយចំនួន។

ក្នុងបរិបទនេះ ធនាគារអាចកំណត់អាទិភាពផ្តោតលើការប្រើប្រាស់ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ត្រឹមត្រូវ ដើម្បីគ្រប់គ្រងការចំណាយ រៀបចំផែនការទំនើបកម្មបច្ចេកវិទ្យា និងរក្សាបាននូវទេពកោសល្យគុណភាពខ្ពស់។

ប្រាក់ចំណូលគ្មានការប្រាក់

ដូចដែលបានរៀបរាប់រួចមកហើយ ការចំណាយលើប្រាក់បញ្ញើត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងនៅតែខ្ពស់ បើទោះបីជាអត្រាការប្រាក់ធ្លាក់ចុះ ចំពេលមានភាពមិនច្បាស់លាស់ខាងសេដ្ឋកិច្ច បង្កើតបរិយាកាសអំណោយផលសម្រាប់ការអភិវឌ្ឍនៃលំហូរប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានការប្រាក់។ យោងតាមការវិភាគរបស់ Deloitte ធនាគារអាមេរិកមានជម្រើសជាច្រើនដើម្បីពិចារណាដើម្បីកែលម្អប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានការប្រាក់របស់ពួកគេ។

ធនាគារលក់រាយ៖ ធនាគារអាចណែនាំសេវាកម្មថ្មីៗ រួមទាំងការប្រឹក្សា និងកញ្ចប់សេវាកម្មដើម្បីបង្កើនតម្លៃអតិថិជន។ ពិចារណាលើយុទ្ធសាស្រ្តកំណត់តម្លៃថ្មី ដូចជាការគិតប្រាក់សម្រាប់សេវាកម្មដែលបច្ចុប្បន្នមិនគិតថ្លៃ ការរចនាគំរូតម្លៃថ្មី ឬសេវាកម្មជាកញ្ចប់ ឬ unbundling; ទទួលបានការយល់ដឹងកាន់តែស៊ីជម្រៅអំពីតម្រូវការរបស់អតិថិជន និងភាពប្រែប្រួលនៃតម្លៃតាមរយៈការបង្កើនប្រសិទ្ធភាពទិន្នន័យ និងទីផ្សារគោលដៅ។

ការទូទាត់៖ ធានានូវប្រតិបត្តិការគ្មានថ្នេរ និងសុវត្ថិភាព ដើម្បីបង្កើនបរិមាណប្រតិបត្តិការដែលបានដំណើរការ។ សហការជាមួយពាណិជ្ជករដើម្បីផ្តល់ជូននូវវិធីសាស្រ្តទូទាត់សុវត្ថិភាពផ្សេងៗ ដោះស្រាយតម្រូវការអតិថិជន និងកង្វល់សុវត្ថិភាព។

ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្ម៖ ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មកាន់តែលំបាក ដោយសារការប្រកួតប្រជែងកើនឡើង។ នៅក្នុងបរិបទនេះ ធនាគារអាចពង្រីកសកម្មភាពប្រឹក្សាវិនិយោគស្នូលរបស់ពួកគេទៅកាន់ផ្នែកដូចជាពន្ធ ការធ្វើផែនការអចលនទ្រព្យ ឬការថែទាំរយៈពេលវែង។ ផលិតផលដែលសមស្របជាងនេះ ដូចជាការវិនិយោគជំនួស ឬការរៀបចំរចនាសម្ព័ន្ធថ្លៃសេវាឡើងវិញឱ្យសមស្របនឹងអតិថិជនក៏ជាកត្តាគួរពិចារណាផងដែរ។

ធនាគារវិនិយោគ៖ ធនាគារគួរតែស្វែងរកថ្លៃសេវាបញ្ចប់ខ្ពស់ (រហូតដល់ 25%) សម្រាប់កិច្ចព្រមព្រៀងធំ។ ផ្តោតលើកិច្ចព្រមព្រៀងតូចជាង និងអាចធ្វើម្តងទៀតបាននៅក្នុងទីផ្សារពាក់កណ្តាលសម្រាប់អាជីវកម្មជាប់លាប់។ ស្វែងរក ទីផ្សារភូមិសាស្ត្រថ្មី (ដូចជាម៉ិកស៊ិក) ដើម្បីទាញយកប្រយោជន៍ពីការកើនឡើងនៃការរួមបញ្ចូលគ្នា។

អនុសាសន៍សម្រាប់ធនាគារវៀតណាម

ដើម្បីគាំទ្រដល់គោលដៅកំណើនសេដ្ឋកិច្ច 8% ឬច្រើនជាងនេះនៅឆ្នាំ 2025 ធនាគារពាណិជ្ជជាង 20 បានអនុវត្តសំណើដើម្បីកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់បញ្ញើស្របគ្នាជាមួយនឹងការចាប់ផ្តើមកញ្ចប់ឥណទានដែលមានការប្រាក់ទាបជាច្រើន។ ភាពខុសគ្នានៃអត្រាការប្រាក់ក្នុងទិសដៅទាំងពីរនេះ ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងដល់ប្រាក់ចំណេញ ជាពិសេសនៅពេលដែលប្រតិបត្តិការរបស់ធនាគារនៅតែពឹងផ្អែកលើឥណទាន។

ដែលត្រូវបានចាត់តាំងដោយ រដ្ឋាភិបាល ដើម្បីដឹងពីគោលការណ៍នៃ "អត្ថប្រយោជន៍ដែលចុះសម្រុងគ្នា និងហានិភ័យរួមគ្នា" វាជៀសមិនរួចទេដែលធនាគារធ្វើពិពិធកម្មប្រភពចំណូលរបស់ពួកគេ និងកែលម្អប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានការប្រាក់។ យោងតាមការព្យាករណ៍សមាមាត្រនៃប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានការប្រាក់ទៅនឹងប្រាក់ចំណូលសរុបរបស់ធនាគារនៅឆ្នាំ 2025 នឹងនៅតែមានកម្រិត 22% ។ សមាមាត្រនេះអាចកើនឡើងនៅពេលដែលធនាគារកែសម្រួលយុទ្ធសាស្រ្តរបស់ពួកគេនៅក្នុងផ្នែកអាជីវកម្មនីមួយៗ ដែលត្រូវគ្នានឹងការស្រាវជ្រាវពីរបាយការណ៍របស់ Deloitte ។

ម្យ៉ាងវិញទៀត ធនាគារក៏ត្រូវយកចិត្តទុកដាក់លើការកាត់បន្ថយថ្លៃដើមប្រតិបត្តិការផងដែរ។ យោងតាមក្រុមហ៊ុន Deloitte ធនាគារជាច្រើនកំពុងអនុវត្តកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងឬគំនិតផ្តួចផ្តើមសន្សំការចំណាយ ប៉ុន្តែជារឿយៗមិនសម្រេចបានលទ្ធផលរំពឹងទុកនោះទេ។

នៅក្នុងទីផ្សារសហរដ្ឋអាមេរិក ធនាគារជាច្រើនបានប្រកាសផែនការផ្លូវការដែលរួមមានការបង្កើនប្រសិទ្ធភាពសាខា កាត់បន្ថយចំនួនក្បាល ការសម្រួលដល់អង្គការ ឬដកខ្លួនចេញពីទីផ្សារបន្ទាប់បន្សំ។ ប៉ុន្តែនៅក្នុងការស្ទង់មតិរបស់ Deloitte MarginPLUS 56% នៃ 25 អ្នកដឹកនាំទីផ្សារធនាគារពិភពលោក និងទីផ្សារមូលធនបាននិយាយថា អង្គការរបស់ពួកគេមិនបានសម្រេចបានសូម្បីតែ 50% នៃគោលដៅសន្សំការចំណាយរបស់ខ្លួនកាលពីឆ្នាំមុន។

លោកស្រី Tran Thi Thuy Ngoc

យោងតាមលោកស្រី Tran Thi Thuy Ngoc អគ្គនាយករងទទួលបន្ទុកអតិថិជន និងទីផ្សារ Deloitte Vietnam វាជារឿងជៀសមិនរួចដែលធនាគារធ្វើពិពិធកម្មប្រភពចំណូលរបស់ពួកគេ និងកែលម្អប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានការប្រាក់។ លើសពីនេះ តាមបទពិសោធន៍របស់ធនាគារអន្តរជាតិ ធនាគារវៀតណាមគួរមានគោលបំណងផ្លាស់ប្តូរថ្លៃដើមប្រកបដោយនិរន្តរភាពបន្ថែមទៀត ដោយប្រើឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ដែលមានប្រសិទ្ធភាពជាង។

នៅក្នុងនេះ ចាំបាច់ត្រូវទាញយកអំណាចនៃតម្លាភាពនៃការចំណាយ។ ទទួលបានតម្លាភាពនៃការចំណាយ ដើម្បីយល់ពីមូលហេតុដែលថ្លៃដើមកំពុងកើនឡើង; វិភាគការចំណាយប្រតិបត្តិការ ដើម្បីយល់ពីរបៀបប្រើប្រាស់ធនធានឱ្យកាន់តែប្រសើរ និងកាត់បន្ថយការចំណាយប្រកបដោយនិរន្តរភាព។

លើសពីនេះ ចាំបាច់ត្រូវធ្វើមាត្រដ្ឋានស្វ័យប្រវត្តិកម្ម និង AI ដើម្បីកាត់បន្ថយការចំណាយ និងបង្កើនផលិតភាព។ ពន្លឿនការទទួលយកឧបករណ៍ស្វ័យប្រវត្តិកម្ម និងម៉ាស៊ីនរៀន; ការធ្វើមាត្រដ្ឋាន AI និងការដាក់ពង្រាយគំរូភាសាធំនឹងជួយបង្កើតប្រសិទ្ធភាពបន្ថែម និងការសន្សំការចំណាយ។

រួមបញ្ចូលការគ្រប់គ្រងហានិភ័យទៅក្នុងគំនិតផ្តួចផ្តើមការផ្លាស់ប្តូរមុនកាលកំណត់។ ការរួមបញ្ចូលហានិភ័យ និងការអនុលោមតាមដំណាក់កាលដំបូងនៃការផ្លាស់ប្តូរ និងគំនិតផ្តួចផ្តើមការផ្លាស់ប្តូរថ្លៃដើមនឹងនាំឱ្យមានការកាត់បន្ថយការចំណាយប្រកបដោយនិរន្តរភាព។

បន្ថែម​ពី​នេះ ការ​រក្សា​នូវ​វិន័យ​ក្នុង​ការ​អនុវត្ត​ឲ្យ​បាន​រឹង​មាំ​ក៏​ជា​រឿង​សំខាន់​ផង​ដែរ។ យោងតាមលោកស្រី Tran Thi Thuy Ngoc ចាំបាច់ត្រូវតាមដានលទ្ធផលជាបន្តបន្ទាប់ប្រៀបធៀបទៅនឹងគោលដៅអាជីវកម្ម; ផ្តោតលើគណនេយ្យភាពនៅពេលអនុវត្តគោលដៅសន្សំការចំណាយ។

ប្រភព៖ https://thoibaonganhang.vn/trien-vong-ngan-hang-va-thi-truong-von-nam-2025-162588.html