연방준비제도(Fed)의 두 번째 금리 인하로 월가는 희망과 불안 사이를 오가고 있다.

미국 주식 시장은 10월 29일(베트남 시간 10월 30일 새벽) 주요 지수 간 뚜렷한 차이를 보이며 거래를 마감했습니다. 투자자들은 미국 연방준비제도(Fed)가 발표한 두 가지 상반된 신호를 이해해야 했습니다. 하나는 연방준비제도가 노동 시장을 지원하기 위해 올해 두 번째로 금리를 인하했다는 것입니다. 다른 하나는 제롬 파월 의장이 12월에 있을 것으로 예상되는 다음 금리 인하가 결코 확실하지 않다고 경고한 것입니다. 이러한 메시지는 지수가 여전히 역사적 고점에 머물러 있음에도 불구하고 시장 심리를 더욱 조심스럽게 만들었습니다.

월가, 정점 이후 침체, 연준 금리 인하했지만 미래 전망은 불투명

S&P 500 지수는 0.30포인트(0.1% 미만) 하락한 6,890.59로 보합 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 74.37포인트(0.2%) 하락한 47,632.00을 기록했습니다. 반면 나스닥 종합지수는 130.98포인트(0.5%) 상승한 23,958.47을 기록하며 기술주가 주도권을 유지했습니다. 중소형주를 대표하는 러셀 2000 지수는 0.9% 급락한 2,484.81을 기록하며 전반적인 경제 전망에 대한 우려를 반영했습니다.

장 초반 월가를 지지했던 주요 요인은 소비를 촉진하고 침체된 노동 시장을 지원하기 위한 조치로 운영 금리를 25bp 추가 인하하기로 한 결정이었습니다. 그러나 제롬 파월 연준 의장이 12월 추가 양적 완화가 "확실한 결론이 아니다"라고 솔직하게 발언하면서 이러한 기대감은 빠르게 가라앉았습니다. 그는 "그것은 철회되어야 한다"고 강조하는 동시에 연준 내부적으로는 향후 경영 방향에 대해 "매우 다른 견해"를 가지고 있음을 인정했습니다.

연방준비제도이사회 의장 제롬 파월

이는 연말까지 추가 금리 인하를 거의 전량 반영하고 2026년 추가 금리 인하를 기대했던 투자자들을 충격에 빠뜨렸습니다. 이러한 괴리는 제프리 슈미트 연준 위원의 회의에서 금리 동결에 찬성표를 던지면서 더욱 두드러졌습니다. 미국 국채 수익률은 빠르게 상승하여 10년 만기 국채 수익률은 4.0564%로, 2년 만기 국채 수익률은 8bp 상승한 3.5755%를 기록했습니다. 달러화는 주요 통화 대비 0.6% 강세를 보이며 위험 자산에 부담을 주었습니다.

정책 요인이 변동성을 가져왔지만, 기업 실적 발표 시즌은 시장의 주요 관심사였습니다. 기술과 인공지능(AI)은 여전히 ​​성장 동력이었습니다. 자동화 테스트 장비 및 로봇 시스템 제조업체인 테라다인은 예상을 뛰어넘는 실적을 발표한 후 20.5% 상승하며 S&P 500 지수를 이끌었습니다. 그렉 스미스 CEO는 AI 관련 테스트 수요가 여전히 강세를 유지하고 있다고 밝혔습니다.

"AI 열풍"의 상징인 엔비디아는 3% 상승세를 이어가며 월가 최초로 기업가치 5조 달러를 달성했습니다. 4조 달러를 돌파한 지 불과 3개월 만입니다. 기술 분야뿐만 아니라 건설 및 광산 장비 브랜드인 캐터필러도 AI 데이터 센터 붐의 수혜를 입었습니다. 최근 분기 매출과 이익이 예상치를 상회하면서 주가는 11.6% 상승했습니다.

반면, 많은 주식은 매도 압력에 시달렸습니다. 금융 기술 및 결제 회사인 파이서브(Fiserv)는 실망스러운 실적과 올해 전망치 하향 조정으로 1986년 상장 이후 최악의 실적인 44% 급락했습니다. 오레오와 토블론을 생산하는 몬델레즈 인터내셔널(Mondelez International)은 견조한 실적 발표에도 불구하고 3.9% 하락했습니다. 몬델레즈 인터내셔널은 코코아 가격 상승에 어려움을 겪고 있으며, 일부 시장에서 장기적인 어려움에 직면할 수 있다고 경고했습니다.

거래 세션은 뚜렷한 괴리를 보였습니다. AI와 기술 혁신의 직접적인 수혜를 받는 그룹으로 자금이 여전히 강하게 "유입"된 반면, 경기 순환에 민감하거나 투입 비용이 높은 그룹은 투자자들의 신중한 입장을 보였습니다. 이는 불확실한 정책 신호에 대한 방어적 전략을 반영한 것입니다.

앞으로 시장은 비농업 고용 보고서, 소비자물가지수(CPI), 구매관리자지수(PMI) 등 향후 발표될 경제 데이터를 면밀히 주시할 것이며, 이는 통화 정책 전망에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 금리 전망은 매우 민감하기 때문에, 지표가 지나치게 높거나 낮으면 변동성이 커질 수 있습니다.

따라서 10월 29일 거래는 "기록적인" 거래로 볼 수 있습니다. 투자자들은 경제가 여전히 강세를 유지하는 한 매도세를 꺼리면서도, 연준이 향후 충분한 지원을 제공하지 못할 것이라는 우려 때문에 매수세를 크게 늘리는 데도 소극적입니다. 현재 가장 큰 의문은 연말까지 추가 금리 인하가 실현될 것인가, 그리고 기술주 주도의 랠리가 시장 전체로 확산되어 보다 지속 가능한 강세장을 보장할 것인가입니다.

월가는 기대감과 경계감이 뒤섞인 가운데, 완화 사이클과 경제 지표의 중요한 국면에 접어들면서 숨죽이고 지켜보고 있습니다. 투자자들은 더욱 확고한 위험 관리에 집중하고, 특히 AI 열풍을 타고나거나 변동성이 큰 금리 환경에서도 회복력을 유지할 수 있는 튼튼한 펀더멘털을 갖춘 주식을 선택해야 할 것입니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/cat-lai-suat-lan-hai-fed-khien-pho-wall-dao-dong-giua-ky-vong-va-lo-au-172748.html