정부는 Vietcombank에 20조 VND 이상의 자본금을 추가하는 계획을 제출했습니다.

ANTD.VN - 정부는 방금 2018년 말까지의 누적 이익 잔여분과 2021년 이익 잔여분을 Vietcombank 에 추가 국가 자본을 투자하는 내용의 문서를 국회에 제출했습니다.

Vietcombank의 자기자본비율은 여전히 ​​낮습니다.

정부 보고서에 따르면, Vietcombank는 다른 국유 상업은행과 마찬가지로 규모, 시장 점유율, 시장 규제 역량 측면에서 핵심적이고 선도적인 역할을 수행하며, 금융 및 은행 부문의 "선도적인 크레인"으로 지정되었습니다.

그러나 Vietcombank의 현재 정관자본금은 55,891억 VND로 VPBank(79,3390억 VND), Techcombank(70,4500억 VND) 등 많은 민간 상업은행보다 훨씬 낮고 MB(52,8710억 VND), ACB(44,6670억 VND),SHB (36,6290억 VND) 등 다른 주식회사 상업은행과 비교해도 큰 차이가 없습니다.

따라서 Vietcombank가 정관자본을 늘리지 않는다면 은행 시장에서 선도적인 역할과 선도적 위치를 확보할 수 없을 것입니다. 정관자본을 늘리는 것은 Vietcombank가 신용 활동, 특히 국가 경제를 지원하기 위한 우선 분야 대출을 확대하는 기반이기도 합니다.

Vietcombank에 대한 추가적인 국가 자본 투자는 또한 이 은행이 현행 규정에 따라 최소 자본 안전 비율을 충족할 수 있는 여건을 조성하는 것을 목표로 합니다.

Vietcombank의 자기자본비율(CAR)은 여전히 ​​보장되어 있지만(2023년 말 기준 개별 CAR은 11.05%, 통합 CAR은 11.39%) 베트남의 많은 민간 상업은행(VPBank와 MB는 12~13%, Techcombank는 13~15%)보다 훨씬 낮습니다.

Vietcombank의 CAR은 아시아 및 동남아시아 지역의 은행들에 비해 훨씬 낮습니다(인도네시아 은행의 평균 CAR은 23.27%, 태국은 20.24%, 미얀마는 18.9%, 싱가포르는 17.1%, 호주는 16.6%...).

게다가 Vietcombank의 CAR은 Vietcombank가 보유하고 있는 자금(자기 자본의 약 50% 차지)과 자본 조달 채권(자기 자본의 약 5% 차지)을 따로 마련한 후의 세후 이익에 크게 좌우되며 지속 가능하지 않습니다.

구체적으로, 2023년 12월 31일 기준 Vietcombank의 개별 자기자본은 172조 3,380억 동입니다. 그러나 Vietcombank가 세후 이익에 대해 현금 배당금을 지급해야 하고, 이 자금(74조 4,250억 동)을 주식 배당 없이 자본금 확충을 위해 따로 마련해야 한다면, 은행의 자기자본은 97조 9,130억 동에 불과하게 되며, 기본자본비율과 자기자본비율(CAR)은 각각 5.64%와 6.28%로 감소하여 중앙은행의 최소 요건보다 낮아지고, 자본 안전 요건을 충족하지 못해 신용 확대 능력에 영향을 미치게 됩니다.

정부는 Vietcombank의 자본금을 늘리는 것을 제안했습니다.

따라서 정부에 따르면, Vietcombank는 현재 자본안전비율(CAR)을 유지하고 있지만, 자기자본은 지속가능하지 않습니다. 또한, 향후 신용 규모를 지속적으로 확대한다는 목표를 가지고 있기 때문에, Vietcombank는 자본안전비율(CAR)을 유지하기 위해 정관자본 확충을 위한 자금을 확보한 후 세후 잔여 이익을 반드시 확보해야 합니다.

주식배당률 49.5%

정부 보고서에 따르면, 자본 안전율 확보를 위한 자본 확충뿐만 아니라, Vietcombank의 자본 확충은 국가 정책 이행 및 경제 지원에 지속적으로 기여할 수 있는 잠재력을 확보하는 데 도움이 될 것입니다. 동시에, 정부와 국립은행이 배정한 취약 신용기관의 구조조정을 지원할 충분한 재원을 확보하는 것도 Vietcombank의 필수 조건입니다.

정부 보고서에 따르면, Vietcombank는 2021년부터 2025년까지 부실채권 처리와 관련하여 은행업 발전 전략 및 신용기관 시스템 재구조화 프로젝트를 시행하고 있습니다. 동시에, 은행은 바젤 III 기준에 따른 최소 자본 요건을 충족하는 것을 목표로 하고 있으며, 2024년 12%, 2025년 13%, 2026년 13.5%의 자본비율을 달성할 예정입니다.

2026년까지 13.5%의 CAR 목표를 달성하기 위해 2026년 12월 31일 기준 자기자본 수준은 300조 8,010억 동(예상 위험자산 규모 2조 2,281억 5,800만 동)입니다. 2026년 12월 31일 기준 자기자본은 182조 6,350억 동으로, 2023년 12월 31일 대비 10조 2,970억 동 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 2024년부터 2026년까지 목표 CAR 달성을 위한 자기자본 부족액은 118조 1,660억 동입니다.

Vietcombank가 현금으로 배당금을 지급해야 하는 경우, 자기자본 적자는 약 125,4350억 VND로 더욱 커질 것입니다.

따라서 Vietcombank가 상기 전략에 따라 CAR 비율을 보장하기 위해서는 2018년 말까지 남은 누적 이익과 2021년 남은 이익에서 추가적인 국가 자본을 투자하는 것이 필요합니다.

Vietcombank는 2024~2026년 기간 동안 자본금을 늘려 118조 1,660억 동에 달하는 자기자본 부족분을 메우기 위한 계획을 수립했습니다. 이는 2024~2026년 기간 동안 자금을 따로 마련한 후 남은 세후 이익 82조 1,310억 동(주식 배당금 지급)과 민간 주식 발행을 통한 32조 6,890억 동에서 이루어집니다.

그러나 정부는 시장 상황이 좋지 않아 민간발행 방안은 아직 추진 단계에 있으며, 가장 실현 가능한 증자 방안은 주식으로 배당금을 지급하는 것이라고 보고 있습니다.

따라서 정부는 Vietcombank가 배당금 지급을 위해 27억 6,660만 173주를 발행하고, 배당성향을 49.5%로 제시했습니다. 주식 배당금 지급 후 Vietcombank의 정관자본금은 83조 5,570억 동이 됩니다.

발행 및 정관자본 증가에 사용된 재원은 2018년 말까지의 누적 잔여 이익과 2021년 잔여 이익입니다. 이 중 국가 주주는 20조 6,950억 VND, 비국가 주주는 6조 9,710억 VND입니다. 제안된 시행 시기는 2024년이며, 완료되지 않을 경우 2025년까지 계속될 예정입니다.

2022년과 2023년 남은 이익과 관련하여, 국립은행은 현재 관련 부처 및 지사와 협력하여 Vietcombank에 대한 추가 자본 투자를 계속하기 위해 유관 당국에 제출할 절차를 완료하고 있습니다.

출처: https://www.anninhthudo.vn/chinh-phu-trinh-phuong-an-bo-sung-hon-20000-ty-dong-von-cho-vietcombank-post593066.antd