JPMorgan은 First Republic Bank를 인수한 후 무엇을 얻게 되나요?

5월 1일 아침, JPMorgan은 First Republic Bank의 "백기사"가 되었으며, 이로써 2022년까지 미국에서 14번째로 큰 은행의 운명에 대한 수 주간의 추측이 종식되었습니다.

이로써 JPMorgan의 3조 7,000억 달러 규모 자산 기반은 First Republic의 인수 덕분에 약 2,000억 달러 증가하게 됩니다.

이 거래에 대해 JPMorgan CEO인 제이미 다이먼은 First Republic의 인수가 미국 정부 의 격려에 따른 것이며, 미국 최대 은행에 엄청난 이익만 가져다 줄 것이라고 말했습니다.

하지만 분석가들은 이 거래가 JPMorgan에게 전략적으로 의미가 있으며, 그 이상의 이점이 있다고 말한다.

실리콘 밸리에서의 입지 확대

First Republic(3월에는 실리콘 밸리 은행 SVB)의 붕괴로 인해 JPMorgan은 눈여겨보던 스타트업과 창업자 고객 중 점유율을 확대할 수 있었습니다.

JPMorgan은 2022년 캘리포니아주 팔로알토에 핀테크 건물을 열었습니다. CNBC에 따르면, 이 은행은 또한 최근 초기 스타트업과 투자자를 연결해주는 Capital Connect 플랫폼을 출시했습니다. JPMorgan은 First Republic을 인수한 후 실리콘 밸리에서 사업 영역을 확장할 기회를 얻게 되었습니다.

First Republic의 인수는 JPMorgan이 초기 스타트업을 유치하고자 하는 실리콘 밸리에서 입지를 확대하는 데 도움이 될 것입니다. 사진: 주식회사

JPMorgan에 따르면 First Republic의 86개 지점 중 약 32개가 샌프란시스코 만 지역에 있고 나머지는 로스앤젤레스와 뉴욕시와 같은 매력적이고 부유한 시장에 있다고 합니다.

CFRA( 세계 최대의 독립 투자 조사 회사)의 주식 조사 책임자인 켄 레온은 JPMorgan이 First Republic을 인수함으로써 노스캐롤라이나의 벤처 캐피털 및 기술 고객 시장에서 점유율을 확보하게 됐다고 말했습니다.

5월 1일 업계 분석가들과의 통화에서 JPMorgan의 CFO인 Jeremy Barnum은 북부 캘리포니아 시장이 은행에 특히 매력적이라고 ​​지적했습니다. 다이먼은 First Republic이 많은 우수한 기업 은행 관계를 맺고 있으며, JPMorgan은 그 사업을 좋아한다고 말했습니다.

부유한 고객을 위한 많은 자문가

First Republic의 인수는 JPMorgan의 자산 관리 야망을 강화하는 데에도 도움이 됩니다. First Republic의 약 150명의 수석 고문이 JPMorgan의 중개 사업부인 JPMorgan Advisors에 합류할 예정입니다. 2023년 1분기 실적 보고서에 따르면 First Republic은 2023년 3월 기준으로 2,895억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.

CFRA의 주식 애널리스트 알렉산더 요쿰은 "JPMorgan이 자산 운용사들을 그대로 유지하면서 큰 손실을 보지 않는다면 매우 유익할 것"이라고 말했습니다. JPMorgan의 고객들은 샌프란시스코 베이 지역에서 가장 부유한 계층에 속합니다.

First Republic의 인수는 JPMorgan의 은행업계에서 "백기사"의 역할을 더욱 강화하는 데 도움이 되며, Jamie Dimon이 회장 겸 CEO로 재직 중입니다. 사진: 가디언

JPMorgan은 2019년 말 크리스틴 렘카우를 은행 자산 관리 부문 책임자로 임명한 이후 금융 자문 분야에서의 입지를 강화하는 데 주력해 왔습니다.

2021년 JPMorgan은 5~7년 내에 JPMorgan Advisory의 직원 수를 450명에서 1,000명으로 두 배로 늘리겠다고 발표했습니다.

한편, First Republic의 개인 자산 관리 부서는 수년에 걸쳐 서비스를 개선하기 위해 부유한 고객을 위한 자문 팀을 적극적으로 모집해 왔습니다.

최근 몇 주 동안 First Republic의 자문위원 중 일부가 떠났지만, JPMorgan 임원진은 이 거래가 남은 사람들에게 안정을 가져다주고 이탈을 종식시킬 수 있기를 바라고 있습니다.

재정적 효율성

연방예금보험공사(FDIC)의 지원을 받은 이 인수는 JPMorgan에게 좋은 거래였습니다.

이 은행은 First Republic으로부터 약 1,730억 달러 상당의 대출, 300억 달러 상당의 증권, 920억 달러 상당의 예금을 인수할 예정이며, 여기에는 3월에 주요 은행에서 모금한 300억 달러가 포함되어 은행의 안정성을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.

FDIC는 First Republic 포트폴리오에서 발생하는 상업용 또는 주거용 부동산 대출 손실의 80%를 보상합니다.

First Republic Bank는 JPMorgan이 2008년에 인수한 두 대출업체인 Bear Stearns나 Washington Mutual보다 JPMorgan에 덜 위험을 초래합니다. 사진: 알자지라

JPMorgan은 FDIC에 106억 달러를 지불하고 회사로부터 약 20억 달러의 구조조정 비용을 부담한 후 연간 약 5억 달러를 챙길 것으로 예상되는데, Dimon과 Barnum은 이 수치를 "보수적인 추정치"라고 불렀습니다.

웰스파고의 애널리스트인 마이크 마요에 따르면, 이 거래는 JPMorgan에 추가 자금과 전략적 일관성을 제공하는 동시에 은행의 강력한 대차대조표를 보여줍니다.

First Republic은 재정적 구멍에서 벗어나지 못했지만, 그 자산은 15년 전 세계 금융 위기 때 파산한 은행들의 자산만큼 "독성"이 강하지는 않습니다.

JPMorgan은 2008년에 뉴욕 투자은행인 Bear Stearns와 시애틀에 본사를 둔 저축펀드인 Washington Mutual을 인수했습니다. 이러한 거래로 JPMorgan의 평판은 좋아졌지만, 예상치 못한 수십억 달러의 법적 비용이 발생했습니다. 다이먼 씨에 따르면, 이 인수는 위험성이 훨씬 낮습니다 .

Nguyen Tuyet (Insider, Quartz에 따르면)

원천: https://www.nguoiduatin.vn/jpmorgan-duoc-gi-sau-khi-thau-tom-ngan-hang-first-republic-a605945.html