이자율이 하락하면 돈은 어디로 흐르나요?

최근 들어 은행들은 예금 금리를 꾸준히 인하해 왔습니다. 신용기관에 예치된 돈의 규모도 둔화 조짐을 보이고 있다. 그렇다면 오늘날 사람들이 선택하는 투자 채널은 무엇일까요?

예금금리가 역대 최저 수준으로 하락

9월 14일, Vietcombank와 Agribank는 모두 예금 이자율을 조정하여, 3개월 이상 기간의 예금에 대해 0.2~0.3%포인트를 인하했습니다. 현재 이 두 국유상업은행의 창구에 표시된 이자율은 비슷합니다. 구체적으로, 1개월 정기예금 이자율은 연 3%로 유지됩니다. 3개월 임기는 0.3퍼센트 포인트 감소하여 연간 3.5%가 되었습니다. 6~9개월 기간은 0.2%포인트 감소하여 연간 4.5%가 되었습니다. 12개월 이상의 정기예금은 연 5.8%에서 5.5%로 감소했습니다. 이는 코로나19 기간 동안 기록된 역대 최저 수준입니다. 온라인 입금의 경우, Agribank에서는 카운터에 표시된 이자율보다 약간 높은 이자율을 적용합니다. Vietcombank가 동등한 이자율을 제공합니다.

통계에 따르면 Vietcombank나 Agribank뿐만 아니라 2023년 9월 초부터 현재까지 21개 은행이 예금 금리를 인하했습니다. 구체적으로는 Bac A Bank, MB, Sacombank, ACB , Nam A Bank, KienlongBank, MSB... 이 중에서 일부 은행은 국유 상업 은행 그룹(일반적으로 시장에서 가장 낮은 이자율을 게시)과 같거나 낮은 이자율을 기록하고 있습니다. 예를 들어 ACB는 12개월 정기 예금에 대해 연 5.3%의 이자율을 발표하고 있으며, MB와 KienlongBank는 연 5.5%의 12개월 정기 예금을 동원하고 있습니다.

이로써 작년말 최고치에 비해서 현재까지 신용기관의 동원금리는 대부분 3~4%포인트 하락했다. 현재 은행 창구에서 개인 고객의 저축 금리를 6개월 미만 기간은 연 3~4.75%, 6개월 기간은 연 4.7~6.5%, 12개월 기간은 연 5~6.8%, 12개월 이상 기간은 연 4.2~6.9%로 표시하고 있습니다. 따라서 연 7%의 이자율은 시장에서 거의 사라졌습니다.

경제 전문가에 따르면, 예금 금리가 현재 급격히 하락한 이유는 올해 초부터 국가은행이 운영 금리를 네 차례나 인하한 데다, 은행 시스템에 풍부하고 심지어 흑자까지 난 유동성이 존재하기 때문이라고 합니다. 이론적으로 예금금리가 하락하면 저축예금 채널의 매력도는 감소하게 됩니다. 이때는 더 나은 수익을 기대하며 주식, 부동산, 금 등 다른 투자 채널로 현금 흐름이 전환됩니다.

현금 흐름 전환?

베트남 국립은행 푸옌 지점의 통계에 따르면 올해 상반기 동안 이 지역의 총 동원 자본이 지속적으로 증가하여 2023년 6월에 총 자본이 39조 6,940억 동으로 정점을 찍었고, 이는 2022년 말 대비 9.2% 증가한 수치입니다. 그러나 7월 예금액은 전월 대비 3,160억 동 감소한 39조 3,780억 동으로, 2022년 말 대비 8.36% 증가했습니다. 2023년 8월까지 총 동원 자본은 39조 5,650억 동으로 증가하여 2022년 말 대비 8.88% 증가했지만, 여전히 6월 최고치에는 미치지 못했습니다. 즉, 저축금리 수준이 하락했음에도 불구하고 은행에서 유휴자금이 빠져나가지 못하고 있으며, 신용기관의 동원자본 증가율이 둔화 조짐을 보이고 있습니다.

5구(뚜이호아시)의 응우옌 레 비 씨는 이렇게 말했습니다: 저와 남편은 저축 통장이 만기가 다가오고 있어서 요즘은 은행의 이자율 정보를 정기적으로 확인하고 있습니다. 저는 이자율이 지속적으로 하락하는 것을 봅니다. 국유 상업은행뿐만 아니라 주식회사 상업은행도 매우 큰 폭으로 하락했으며, 많은 이자율이 작년 최고치의 절반에 불과합니다. 현재로서는 다른 계획이 없으므로 저축은 계속 유지하되, 자본을 유연하게 관리하기 위해 단기적으로 투자할 계획입니다.

한편, 4구(뚜이호아시)의 쩐 만(Tran Manh) 씨는 최근 몇 달 동안 주식 시장을 조사하고 이 채널을 통해 저축의 일부를 투자하려고 시도했다고 밝혔습니다. "저는 아마추어입니다. 몇몇 친구의 도움을 받아 시장에 참여했습니다. 최근 VN 지수의 회복과 견조한 성장 덕분에 소액의 수익을 올렸습니다. 하지만 주식 투자에는 많은 지식이 필요하다는 것을 깨달았습니다. 수익을 내려면 진지하게 공부하고 장기 투자를 해야 합니다. 그렇지 않으면 많은 위험에 직면하게 될 것입니다."라고 Manh 씨는 말했습니다.

부동산 투자 채널의 경우 시장은 아직 비교적 조용합니다. "최근 은행들은 대출 금리 인하를 지속적으로 발표하고 신용 수요를 촉진하기 위한 다양한 인센티브 패키지를 출시했습니다. 이는 부동산 경기 회복에 긍정적인 요인입니다. 하지만 시장이 회복되려면 시간이 더 걸릴 수 있습니다."라고 투이호아시 7구의 부동산 투자자인 TTAT 씨는 말했습니다.

경제 전문가에 따르면, 이론적으로 이자율이 낮아지면 저축예금의 매력은 감소하게 됩니다. 이때는 더 나은 수익을 기대하며 주식, 부동산, 금 등 다른 투자 채널로 현금 흐름이 전환됩니다.

르 하오

원천