이자율이 계속 낮아지고 있는데, 은행에 입금되는 돈의 흐름은 어떻게 변동합니까?

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은행 예금금리는 2023년 1분기 말부터 지속적으로 하락하고 있습니다. 현재 일반 장기 예금에 적용되는 최고 금리는 연 7~7.5%에 불과하며, 연초의 약 10% 수준입니다. 그러나 대부분 은행의 고객 예금 잔액은 상반기 이후에도 여전히 양의 성장을 기록했습니다.

고객은 Vietcombank Vinh Phuc 지점에서 거래를 진행합니다. 일러스트 사진: Tran Viet/VNA

이러한 성장률이 앞으로도 유지될 수 있을까요? 아니면 은행 금리가 계속 하락하는 추세 속에서 활발해지는 조짐을 보이는 투자 채널로 자금 흐름이 이동할까요?

은행으로의 현금 흐름

2023년 2분기 재무 보고서 요약에 따르면 많은 은행이 고객 예금을 두 자릿수로 크게 늘린 것으로 나타났습니다. 특히 호치민시개발주식상업은행( HDBank )은 연초 대비 약 43.5% 증가해 예금잔액이 309조6,000억 동을 돌파했습니다. 이는 지난 6개월 동안 업계에서 가장 높은 예금 증가율이기도 합니다. 한편, HDBank의 2023년 6월 30일 기준 신용 성장률은 9%를 약간 넘었습니다.

HDBank의 Pham Quoc Thanh 사장은 이러한 수치에 대해 설명하면서, 특히 시장 1(개인 및 조직)에서의 동원 증가는 자본과 총 자산을 늘리기 위한 HDBank의 전략의 일환이며, 특히 Basel III에 대한 국제 기준을 준수하고 대출-예금 비율(LDR)을 균형 있게 유지하기 위한 전략의 일환이라고 말했습니다.

"HDBank는 금리가 급락하는 상황에서 시장 기회를 활용하여 합리적인 금리로 탄탄한 성장을 이루었습니다. 이러한 합리성은 순이자마진(NIM)을 5%로 유지하면서도 사업 운영의 효율성을 유지하는 데 반영되었습니다."라고 Thanh 씨는 말했습니다.

특히, 대표이사는 자본 조달과 비용 절감이 신용 성장에 대비하기 위한 것이라고 강조했으며, 특히 올해 마지막 6개월의 경기가 활발할 것으로 예상했습니다. 매년 4분기에 자본을 조달하는 데는 비용이 많이 들기 때문에 HDBank는 연말에 자본을 준비하기 위해 다른 전략을 갖고 있습니다.

일부 은행은 연초에 비해 높은 성장률을 보였는데, 베트남 번영 주식회사 상업 은행(VPBank)은 27.86%를 기록했습니다. Viet A 상업 주식회사(VietABank) 약 20% Kienlong Commercial Joint Stock Bank(Kienlongbank)는 17% 이상입니다. 남아상업주식은행(남아은행)은 16.3% 증가했습니다. 사이공-하노이 상업 주식회사( SHB )가 13.26% 증가했습니다.

예금이 감소한 은행은 National Commercial Joint Stock Bank(NCB)와 Petrolimex Commercial Joint Stock Bank(PG Bank) 두 곳뿐이었는데, 각각 연초 대비 1.4%와 0.1% 감소했습니다.

한편, 절대적 잔액 기준으로 보면, 4대 국유상업은행인 '빅4' 그룹은 올해 1, 2분기가 지나도 여전히 고객예금 규모 1위를 차지하며 다른 은행들을 크게 앞지르고 있습니다. 하지만 이 그룹의 동원금리는 항상 시스템 내에서 가장 낮습니다.

구체적으로, 베트남 농업 및 농촌 개발 은행(Agribank)은 2023년 2분기 말에 약 17억 VND의 예금 잔액을 기록했는데, 이는 연초 대비 3.8% 증가한 수치입니다. 다음은 베트남 투자개발 주식회사 상업은행(BIDV)으로 예금 잔액이 15억 VND를 넘어 약 4.9% 증가했습니다.

베트남 외국무역 주식회사(Vietcombank)와 베트남 산업무역 주식회사(VietinBank)는 1조 3,000억 동(VND) 이상의 예금 잔액을 기록했는데, 이는 연초 대비 각각 6.71%와 4.87% 증가한 수치입니다.

다음으로는 사이공트엉틴상업은행(Sacombank)이 있는데 예금잔액이 500,000억 VND 이상으로 10.3% 증가했습니다. 군상업주식은행(MB)은 475조 VND 이상으로 약 7.2% 증가했습니다. 아시아상업주식은행(ACB)은 432조 VND로 4.2% 증가했습니다. 사이공-하노이 상업 주식회사(SHB)는 409조 VND로 13.26% 증가했습니다.

국가은행 통계에 따르면, 올해 첫 5개월 동안 주민 예금 482조 동 이상이 은행 시스템에 유입되어 주민 예금 잔액이 약 635억 동에 달했습니다. 이는 2022년 말 대비 8.21% 증가한 수치입니다.

위 수치는 올해 첫 몇 달 동안 사람들이 은행 저축을 우선시하는 경향을 부분적으로 반영한 것입니다. 이자율이 하락했음에도 불구하고 부동산과 주식 시장이 침체되어 있고 기업 채권이 많은 위반 사항에 직면해 있는 상황에서 이는 여전히 가장 안전한 투자 채널로 여겨지기 때문입니다.

반면, 은행으로의 자금흐름은 최근 기업의 생산 및 투자활동이 많은 어려움을 겪어 규모확장이 어려운 상황에서 사업기회를 기다리며 자본을 보존하는 데에도 목적이 있습니다.

변화가 다가오고 있습니다

은행 예금은 계속 증가하고 있지만, 최근 몇 달 동안 증가율이 둔화되었습니다. 구체적으로 2023년 1월 주민예금은 전월 대비 177조 VND 이상 증가를 기록했지만, 2023년 4월에는 3월 대비 52조 2800억 VND만 증가했습니다. 특히 국가은행이 4차례 연속으로 각종 운용금리를 인하해 동원금리 수준이 낮아진 만큼, 증가폭이 좁아지는 추세는 앞으로도 지속될 것으로 전망된다.

올해 첫 달과 비교했을 때 은행 이자율은 급격히 하락하여 평균 1~1.6%포인트가 감소했습니다. 일반적인 장기채에 적용되는 최고 이자율은 연 7~7.5%에 불과합니다. "빅4"에서도 최고 이자율은 연 6.3%에 불과합니다.

최근 SHB, VietABank, HDBank, ACB 등 일부 은행은 많은 조건에 대해 예금 이자율을 연 0.3~0.5%까지 계속 인하했습니다.

특히 SHB는 6~8개월 기간에 대해 연 6.7%의 온라인 동원 이자율을 적용합니다. 9~11개월 기간의 경우 연 6.8%, 12개월 이상 기간의 경우 연 6.9%입니다. VietABank에서는 6개월에서 11개월 기간의 예금에 대한 이자율이 연 7%입니다. 12~18개월 기간은 여전히 연 7.3%입니다.

HDBank에서는 8월에 13개월 기간으로 3,000억 VND 이상을 예치하는 고객에게 적용되는 최고 이자율은 기존의 연 9.3%가 아닌 연 9.1%에 불과합니다. 3,000억 VND 미만인 경우, 연 7.35%의 이자율이 적용됩니다. HDBank는 12개월 기간으로 3,000억 VND 이상의 예금에 대해 연 8.6%의 이자율을 적용하고, 3,000억 VND 미만의 예금에 대해 연 7%의 이자율을 적용합니다.

HDBank의 대표이사는 지금부터 연말까지 은행의 평균 자본 비용을 6% 미만으로 줄일 계획이라고 밝혔습니다.

경제학자 - 박사 응우옌 트리 히에우는 다음과 같이 평가했습니다. 국가은행의 운영 금리 인하로 향후 시장에서 금리 인하 추세가 형성되고 있으며, 이를 통해 신용 기관은 더 많은 여건을 갖추고 대출 금리를 더욱 단호하게 인하할 수 있으며, 국민, 기업, 전체 경제를 지원할 수 있습니다.

일반적으로 저축 이자율이 급격히 떨어지면 이러한 투자 채널의 매력이 떨어지고, 이로 인해 현금 흐름이 주식, 부동산, 채권 등의 투자 채널로 이동합니다.

VNDirect Securities Corporation의 전망에 따르면, 2023년 말까지 12개월 정기예금의 평균 이자율은 연 6~6.2%에 달할 것으로 예상되며, 2024년에는 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다. VNDirect는 투자자들이 올해 마지막 몇 달 동안 더 높은 수익률을 낼 수 있는 다른 투자 채널을 찾아 자금 흐름을 바꾸는 추세가 더욱 뚜렷해질 것으로 보고 있습니다.

하지만 BIDV의 수석 경제학자인 칸 반 루크 박사에 따르면, 부동산 시장의 회복은 여전히 더디고, 많은 어려움이 해결되지 않았으며, 주택담보대출에 대한 수요는 감소했습니다. 부동산 시장은 빨라도 2024년 초까지는 회복되지 않을 것으로 보인다.

반면, 디지털 전환을 촉진하고, 정보 기술을 적용해 고객 경험과 만족도를 개선하고, 다양한 선물 프로그램을 도입하고, 온라인으로 입금할 때 이자율을 추가하는 것은 은행이 예금자를 유지하는 데 도움이 될 것으로 기대됩니다.

예를 들어, HDBank에서는 최소 1개월 기간으로 1,000만 VND 이상의 예금을 창구 또는 뱅킹 앱/인터넷 뱅킹에 입금하는 모든 고객에게 "즉시 입금하고 즉시 멋진 선물을 받으세요"라는 프로모션 프로그램을 통해 선물을 받을 수 있는 기회를 제공합니다. 이 프로그램의 가장 매력적인 상품은 총 8억 5천만 VND 상당의 저축 통장 10권과 고급 가정용 선물 9,000여 개입니다.

또는 베트남 주식회사 상업은행(BVBank)에서 10월 31일까지 예금을 입금하는 고객은 선물을 받을 수 있는 포인트를 적립하고 3,000만 VND 상당의 한국 여행권에 당첨될 기회를 얻습니다...

안빈상업주식은행(ABBank)은 AB Ditizen 애플리케이션을 통해 온라인 저축예금 시 최대 1%의 추가 이자율을 제공하는 프로그램을 출시했습니다.

경제학자 응우옌 득 도는 다음과 같이 논평했습니다. 앞으로의 일반적인 추세는 이자율이 하락할 것이고, 국가은행이 또 한 차례 이자율을 인하할 가능성이 있다는 것입니다. 하지만 운영금리를 낮추는 것에서 예금·대출금리를 낮추는 과정까지는 어느 정도 지연이 있을 것으로 보인다.

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