생명보험업계 이익 급락, '대기업' 왕좌 잃다

지금까지 MVI Life와 MB Ageas를 제외한 대부분의 생명보험 회사는 2025년 2분기 재무 보고서를 발표했습니다.

이에 따라 11개 기업이 작년 동기 대비 올해 상반기 세전이익이 감소했다.

이 중 제네랄리 베트남은 올해 상반기에 약 220억 VND의 세전 손실을 기록하며 최대 118% 감소를 기록하며 가장 큰 감소세를 보였습니다.

Chubb Life Vietnam의 사업 실적도 그다지 밝지 않았습니다. 이익은 같은 기간 대비 98% 감소하여 25억 VND에 그쳤습니다.

'대기업'인 AIA조차도 세전 이익에서 큰 손실을 입어, 최대 92% 감소해 450억 VND에 그쳤습니다.

Manulife Vietnam은 전년 대비 65% 감소하면서 이익 면에서 시장 선두 자리를 잃었고, 올해 1~2분기 세전 이익은 7,370억 VND에 그쳤습니다.

Manulife의 재무 보고서에서 긍정적인 점은 보험료 수입이 같은 기간에 비해 3%만 감소하여 8조 3,910억 VND에 도달했다는 것입니다.

매뉴라이프는 올해 상반기에 고객에게 약 4조 동(VND)의 보험금을 지급했다고 밝혔습니다. 가장 최근에는 하롱베이 선박 침몰 사고로 6명의 불운한 고객 가족에게 92억 동(VND) 이상의 보험금을 지급했습니다.

이익 순위에서 1위 자리를 내준 Manulife는 현재 세전 이익 측면에서 Bao Viet Life, Dai-Ichi Life, Cathay Life, Prudential Vietnam에 이어 5위를 차지했습니다.

한편, 바오비엣생명은 생명보험 수익 부문에서 시장 선두를 차지함과 동시에 상반기에 처음으로 1조 동(VND)을 돌파하며 1조 2,040억 동(VND)의 이익을 달성했습니다. 이는 2024년 세전이익의 70%에 해당하며, 전년 동기 대비 55% 급증한 수치입니다.

이 기업은 올해 상반기 보험료 수입에서도 시장을 선도하며 16조 6,500억 VND를 기록했는데, 이는 가장 가까운 두 경쟁사인 프루덴셜과 매뉴라이프의 거의 두 배에 해당합니다.

바오비엣생명 외에도 다이이치생명도 올해 상반기에 1조 2,030억 동(VND)의 이익을 기록하며 조 달러의 이정표를 달성했습니다. 그러나 이 수치는 같은 기간 대비 11% 이상 감소했습니다.

가장 높은 수익을 올린 상위 3개 기업에는 8,200억 VND의 캐세이 라이프도 포함되었으나, 이 기업의 수익은 같은 기간에 비해 21% 이상 감소했습니다.

4위는 프루덴셜로, 세전 이익은 8,110억 동으로 같은 기간 대비 25% 급감했습니다.

그러나 이익 성장률 측면에서는 BIDV 메트라이프가 같은 기간 이익이 329% 급증하여 920억 동(VND)을 기록하며 가장 큰 폭의 성장을 보였습니다. 주된 이유는 보험료 수입이 55% 증가하여 9,180억 동(VND)을 기록했기 때문입니다.

FWD는 또한 매우 높은 이익 성장률을 달성하여 같은 기간 대비 최대 96% 증가한 365억 7천만 VND를 달성했습니다. 그러나 FWD의 보험 사업과 금융 활동의 순수익은 각각 34%와 12% 감소했습니다.

FWD의 높은 이익 증가율은 "기타 수익"이 같은 기간 대비 5,000% 이상 급증하여 1조 1,700억 동(VND)에 달했기 때문입니다. 또한 판매비, 경영관리비, 보험영업비 등 비용이 모두 대폭 감소했습니다.

FWD Vietnam은 현재 Vietcombank, Agribank , HDBank 등 3대 은행의 보험 유통 파트너입니다.

생명보험 회사의 수익에 대한 전반적인 그림을 보면 손실을 보고한 회사는 3개입니다. Sun Life, Fubon, Generali입니다.

특히, Sun Life Insurance는 2024년 손실의 70%에 해당하는 최대 6,080억 VND의 손실을 계속 보고했습니다. PVI가 PVI-Sun Life 합작 투자에서 자본을 인출한 이후 2024년 12월 31일 현재 Sun Life의 누적 손실은 6조 3,000억 VND를 넘어섰습니다.

푸본생명의 경우 상반기 세전이익은 29억 동 적자를 기록했고, 2024년 전체로는 70억 동 적자를 기록했습니다.

제네랄리는 예상치 못하게 220억 VND에 달하는 적자를 기록하며 손실을 보고한 기업 목록에 올랐지만, 작년 같은 기간에는 세전 이익이 1,160억 VND를 넘었습니다.

경쟁이 치열한 환경에서 보험사들은 유통 파트너십을 강화하고, 차세대 컨설턴트를 양성하며, 고객 경험을 개선해야 하는 과제에 직면해 있습니다. 탄탄한 재무 기반과 고객 경험 중심의 전략을 갖춘 기업이 승리할 것입니다.

생명보험회사의 첫 6개월 세전 이익
STT	사업	세후 이익(10억 동)	% 변화
1	바오 비엣 라이프	1,204	55%
2	다이이치 라이프	1,203	-11.66%
3	캐세이 라이프	820	-21.40%
4	프루덴셜	812	-25.67%
5	매뉴라이프	737	-65%
6	한화생명	329	-34%
7	푸흥	171	67%
8	BIDV 메트라이프	92	329%
9	AIA	45	-92.29%
10	미래에셋	41	-20.98%
11	전륜구동	36,576	96.26%
12	처브 라이프	2,447	-98.47%
13	푸본 라이프	-2.95	-15.42%
14	제네랄리	-22	-118.65%
15	선라이프	-608	67.86%