자산 건전성이 악화되고 있습니다.

2024년 3분기 말 기준 전체 금융기관의 부실채권은 2,520억 VND에 달했습니다(전년 동기 대비 20.7%, 연초 대비 30.3% 증가).

부실채권이 감소할 기미를 보이지 않는 이유는 경제 와 부동산 시장이 회복 과정에서 여전히 많은 어려움에 직면해 있기 때문입니다. 특히 부동산 부문에서 대출이 단기간에 급증하면서 부실채권 발생 위험이 높아지고 있습니다.

한편, 규모가 작은 민간 은행들은 고객 선정에 있어 많은 이점을 누리지 못하기 때문에, 고객층은 다른 고객층에 비해 재정 능력이 약하고 회복 속도가 느린 사람들로 구성되는 경우가 많습니다.

은행들의 3분기 보고서에 따르면, 2, 4등급 대출은 전 분기 대비 감소한 반면, 3, 5등급 대출은 각각 8조 VND(전 분기 대비 6.4% 증가)씩 증가했습니다.

은행의 부실채권.jpg

연초와 비교했을 때 2~4등급 부채는 모두 증가했으며, 특히 5등급 부채는 각각 0.8%, 41.7%, 6.9%, 40.4% 증가했다.

사이공- 하노이 증권회사(SHS)에 따르면, 부실채권 비율의 증가와 대손충당금 비율(LLCR)의 감소는 전체 금융 시스템의 자산 건전성 악화를 나타냅니다.

2024년 3분기 부실채권 충당률은 83%로, 2022년 3분기 최고치(143.2%)와는 큰 차이를 보였습니다.

SHS는 은행들이 일반적으로 부실채권을 상각하기 위해 충당금을 활용하는 데 집중함에 따라 연말에 부실채권 비율과 LLCR이 더욱 긍정적으로 변할 것으로 전망합니다.

최근 베트남 은행증권회사(VCBS)의 보고서에 따르면, 올해 상반기 전체 은행권의 완충자산 감소로 인해 향후 부실채권 처리 능력이 제한될 것으로 예상되며, 특히 고위험 고객층을 보유하고 있거나 총 대출 잔액 대비 구조조정 부채 비율이 높은 은행들의 경우 더욱 그러할 것으로 보인다.

고객 기반이 다양하고, 충분한 준비금을 보유하며, 전체 대출 포트폴리오에서 부동산 및 회사채 대출 비중이 적절한 은행일수록 대출 비용을 더 잘 관리할 수 있을 것이다.

VCBS는 "신용 위험 충당금 비용/대출 잔액 비율은 2022년 초 이후 평균 수준을 유지하고 있는 반면, 충당금 적립 여력이 부족하여 특히 자산 건전성이 낮은 은행에서 향후 분기별 충당금 적립 압력이 증가하고 있다"고 분석했다.

또한, 높은 부실채권 비율은 민간 금융 부문, 특히 일부 소매 금융 은행에 집중되어 있습니다.

국영 은행 중 BIDV는 연초 대비 부실 대출 비율이 급격히 증가했다(1.26%에서 1.71%로).

VPB, SHB, MSB, BVB, ABB, PGB 등의 은행들은 9개월 후 부실채권 비율이 3%를 초과합니다.

부실채권 충당률과 관련하여, 국영은행이 아닌 은행 중에서는 테크콤뱅크만이 100%를 초과하는 충당금을 적립했으며, 중소형 은행들은 40~70%의 낮은 충당금 적립률을 보이고 있습니다.

회람 02호 만료가 부채 구조조정에 미치는 영향

한편, 채무 조정에 관한 제2호 시행령은 2024년 12월 31일에 만료될 예정입니다. 현재 베트남 중앙은행(SBV)은 제2호 시행령의 연장 또는 종료 계획에 대해 어떠한 정보도 제공하지 않고 있습니다.

2024년 2분기 말 기준, 시행령 02호에 따른 구조조정 대출 규모는 2,300억 VND에 달하며, 이는 연초 대비 25.6% 증가한 수치입니다. 규정에 따라 은행은 시행령 02호에 따른 구조조정 대출에 대해 대출 분류에 따라 충당금을 적립해야 합니다. 현재 대출 분류와의 차액은 매년 50%씩 적립하여 2024년 말까지 100%에 도달해야 합니다.

연초 대비 부실채권이 증가했습니다.
출처: SHS 리서치.

SHS에 따르면 베트남 중앙은행이 2호 시행령을 연장하지 않기로 한 결정은 부실 대출 규모를 확대하고 부실 대출 충당률을 낮출 수 있지만 은행의 충당금 적립에는 영향을 미치지 않을 것이라고 합니다.

2호 시행령 만료는 각 은행에 서로 다른 영향을 미칠 것입니다. BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB 등과 같이 자산 건전성이 우수한 은행들은 탄탄한 지급준비금과 양호한 재무 상태 덕분에 영향이 적을 것입니다.

부실채권(NPL) 비율이 높고 부실채권 충당률이 낮은 은행일수록 더 심각한 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 VCBS는 다음과 같은 요인들을 고려할 때 2024년 하반기 부실채권으로 인한 압박은 크지 않을 것으로 보고 있습니다. 전반적인 경제 회복과 함께 부실채권 증가세가 둔화되고 있으며, 태풍 야기의 영향으로 발생한 부실채권 규모는 현재로서는 크지 않지만, 이를 정확히 평가하기 위해서는 추가적인 시간이 필요합니다.

베트남 중앙은행이 9월 20일 발표한 예비 통계에 따르면, 영향을 받는 지역의 미상환 대출 잔액은 약 116조 VND에 달할 것으로 추산됩니다. 전체 대출 잔액 대비 부실채권 비율은 낮은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 이는 베트남 중앙은행이 시중은행에 대출금 회수 유연성을 강화하도록 지시한 데 따른 것으로, 해당 지시에는 일시적인 상환 유예, 상환 연기/연장, 만기 도래 예정 대출에 대한 이자율 인하 등이 포함됩니다.

부실채권 비율은 은행별로 차이가 있을 것입니다. 자산 건전성이 양호한 은행은 적정 수준의 부실채권 및 구조조정채권을 기록할 것으로 예상됩니다. 반면, 기업대출(회사채 포함) 비중이 높고 부실채권 충당률이 낮은 은행은 2024~2025년에 부실채권 위험 증가와 충당금 적립 압박에 직면할 수 있습니다.