베트남 중앙은행은 신용 한도 제도를 유지하는 것이 필요하다고 언급했습니다.

신용 성장률 목표를 설정하는 것이 왜 필요할까요?

베트남 중앙은행(SBV)은 최근 제15대 국회 제7차 회의에 각 금융기관의 신용성장 목표 관리 제도 폐지를 위한 연구 및 추진 상황에 대한 보고서를 제출했습니다.

이에 따라 베트남 중앙은행(SBV)은 2024년부터 외국 은행 지점의 신용 성장률 목표를 더 이상 설정하지 않을 예정입니다. 이는 해당 그룹의 신용 규모 및 특성에 따른 것입니다. 다른 금융기관에 대해서는 계속해서 신용 성장률 목표를 설정할 것입니다. 베트남 중앙은행은 상황을 지속적으로 검토하여 이 조치를 단계적으로 완전히 폐지할 계획입니다.

하지만 베트남 중앙은행은 이 과제를 수행하는 과정에서 몇 가지 어려움과 장애물을 발견했습니다.

현재 인플레이션 압력이 지속되고 있어 베트남 중앙은행의 통화 및 신용 정책 운용에 어려움을 주고 있습니다. 중앙은행은 경제 회복을 지원하는 동시에 인플레이션을 통제해야 하기 때문입니다.

GDP 대비 신용 비율은 지속적으로 높은 수준을 유지해 왔으며 상승 추세를 보이고 있습니다(2023년 말: 132.75%, 2022년: 124.89%, 2021년: 123.05%).

따라서 베트남 중앙은행은 신용 한도 제도를 유지하는 것이 은행 시스템 운영의 안전성을 확보하고, 이를 통해 인플레이션 억제, 경제 성장 및 거시경제 안정에 긍정적으로 기여한다고 믿습니다.

2011년 이전에는 자본 수요 충족을 위해 은행 대출에 크게 의존하는 베트남 경제의 특수성으로 인해 대출이 경제 자금 조달의 주요 원천이었으며 매우 빠른 성장을 경험했습니다. 2007년부터 2010년까지 전체 시스템의 평균 대출 증가율은 연평균 약 36%에 달했습니다.

이 기간 동안 GDP 대비 신용 비율이 급격히 증가하면서 금융기관들은 예금 금리를 확보하여 대출을 늘리려는 경쟁을 벌였고, 이는 대출 금리 상승과 은행 시스템 내 부실채권 증가로 이어졌습니다. 많은 금융기관들이 유동성 부족 위험에 직면하면서 거시경제 불안정을 야기했습니다.

베트남 경제의 특수성을 고려할 때, 베트남 중앙은행은 은행들에 신용 증가 목표를 설정함으로써 신용 공급을 통제해야 한다. 사진: 남 칸.

2011년부터 현재까지 시행된 신용 증가 관리 조치의 결과, 전체 금융 시스템의 신용 증가율은 연간 30% 이상(일부 연도에는 53.8%에 달하기도 함)에서 최근 몇 년간 연간 12~14% 수준으로 감소했습니다. 이는 통화 시장을 안정시키고 인플레이션을 4% 미만으로 안정적으로 유지하는 데 기여했습니다.

동시에 이러한 조치는 금융기관들이 지배구조 및 경영 역량을 개선하고, 운영 안전성 지표를 강화하며, 시장 금리를 낮추도록 장려하는 데 기여했습니다.

신용 증가세가 "뜨거웠던" 시기로 돌아가는 것은 쉽습니다.

현재까지 베트남 경제는 생산, 사업 및 소비에 필요한 자본을 충족하기 위해 은행 대출에 크게 의존하고 있습니다.

이러한 상황에서 경제 회복을 위한 자본 공급에 대한 압력은 막대합니다. 경제의 자본 수요는 주로 은행 대출에 의존하고 있기 때문에 베트남의 GDP 대비 대출 비율이 현재 높은 수준이며, 이는 일부 국제기구에서 경고했듯이 거시경제 불안정의 위험을 내포하고 있습니다.

동시에, 인플레이션 압력은 통제되었지만, 베트남 중앙은행은 경제 회복을 지원하는 동시에 인플레이션 통제와 신용 기관 시스템의 안정 및 안전성을 보장해야 하므로 여전히 위험과 과제에 직면해 있습니다.

베트남의 특수한 경제 상황을 고려할 때, 금융기관들이 운영 안전 지표 및 대출 증가 한도와 같은 통제 장치 없이 일방적으로 대출 증가율을 높일 경우, 금융 시스템은 2011년 이전의 과열된 대출 증가 상태로 되돌아갈 수 있습니다. 이는 부실채권 증가와 은행 시스템의 안전성 위협은 물론, 거시경제 불안정 및 인플레이션 위험까지 초래할 수 있습니다.

따라서 신용 한도 제도를 유지하는 것은 은행 시스템 운영의 안전성을 확보하여 인플레이션을 억제하고 경제 성장을 지원하며 거시 경제를 안정시키는 데 긍정적인 기여를 하는 것을 목표로 합니다.

베트남 중앙은행은 이 조치를 해제하는 데에는 신중한 접근과 적절한 로드맵이 필요하며, 필요한 조건들을 충족하고 시장 상황에 맞춰 점진적으로 시행해야 한다고 생각합니다.

현재 베트남 중앙은행(SBV)은 운영 관리 차원에서 국제 안전 기준을 금융기관 운영에 적용하는 것과 동시에 금융기관에 신용 성장 목표를 설정하는 것을 종합적으로 시행하고 있습니다. 이는 통화 시장 안정화, 인플레이션 억제, 지배구조 및 관리 역량 강화, 그리고 금융기관의 운영 안전성 지표 개선에 기여해 왔습니다.

동시에, 안전지표를 통해 신용을 관리하고 발전시키기 위해 베트남 중앙은행은 금융기관들에게 부실채권 구조조정 및 처리 방안을 시행하고 국제적 관행에 부합하는 지배구조 기준을 개선하도록 지시하고 있습니다. 그러나 이는 경제 구조조정 과정의 효과적인 이행과 병행되어야 하며, 자본시장의 역할을 강화하고 건전한 발전을 촉진하여 경제의 중장기 자본 수요를 충족시키고 은행 대출 채널에 대한 의존도를 낮추는 데 기여해야 합니다.

투안 응우옌

출처: https://vietnamnet.vn/nhnn-noi-ve-viec-can-thiet-duy-tri-cong-cu-han-muc-tin-dung-2286966.html