원자재 시장은 상승세를 유지하고 있습니다.

Tùng Anh•04/04/2023

베트남 상품거래소(MXV)의 정보에 따르면, 이번 주 첫 거래일(4월 3일) 에너지 시장의 강한 매수세에 힘입어 MXV 지수는 1.2% 추가 상승한 2,333포인트를 기록하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 총 거래액은 약 5조 2천억 VND에 달했습니다.

유가가 6% 이상 급등했습니다. 석유수출국기구(OPEC)와 그 동맹국들(OPEC+)의 생산량 감축에 따라 원유 가격이 한 달여 만에 최고 수준으로 치솟았습니다. 4월 3일 장 마감 시점에서 서부 텍사스산 원유(WTI)는 6.28% 상승한 배럴당 80.42달러, 브렌트유는 6.31% 오른 배럴당 84.93달러를 기록했습니다.

주 초 강한 매수 압력에 직면한 OPEC과 러시아를 포함한 동맹국들은 5월부터 연말까지 하루 116만 배럴의 추가 감산 계획을 발표했습니다. 사우디아라비아와 러시아가 감산을 주도하며 각각 하루 약 50만 배럴씩 감산할 계획이며, 아랍에미리트(UAE), 이라크, 쿠웨이트, 알제리, 오만, 카자흐스탄, 가봉 등 다른 회원국들도 동참합니다. 이번 감산으로 지난해 10월의 200만 배럴 감산을 포함해 11월 이후 OPEC+의 총 감산량은 하루 366만 배럴에 달하게 되며, 이는 전 세계 수요의 약 3.7%에 해당합니다. 이러한 움직임은 공급 부족에 대한 우려를 증폭시키고 있으며, 미국조차 OPEC+의 감산으로 생긴 공백을 메우기 위해 생산량을 늘리는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 현재 미국의 원유 생산량은 하루 1220만 배럴로, 팬데믹 이전 수준보다 여전히 약 50만 배럴 낮은 수준입니다. 블룸버그에 따르면 이번 감산 조치는 현재의 공급 과잉을 해소하고 올해 3분기부터 석유 시장을 더욱 심각한 공급 부족 상태로 몰아넣을 것으로 예상됩니다. 블룸버그는 또한 4분기 공급 부족 규모가 하루 187만 배럴로 증가할 것으로 추산했는데, 이는 OPEC+가 감산을 하지 않을 경우 예상되는 117만 배럴보다 거의 60% 높은 수치입니다. 골드만삭스와 같은 주요 금융기관들은 브렌트유 가격이 12월까지 배럴당 95달러에 도달할 것으로 전망했으며, UBS는 6월까지 배럴당 100달러까지 상승할 것으로 전망치를 상향 조정했습니다. 분석가들은 브렌트유 가격 상승이 러시아산 원유를 비롯한 석유 제품 가격을 G7이 설정한 가격 상한선 이상으로 끌어올릴 수 있다고 예측합니다. 조 바이든 미국 대통령은 국민들을 안심시키려 노력했지만, 다소 예상치 못한 이번 OPEC+의 감산 조치는 미국의 휘발유 가격을 현재 갤런당 3.50달러에서 4달러(3.79달러)까지 다시 상승시킬 가능성이 있습니다. 재닛 옐런 미국 재무장관은 OPEC+의 감산 조치가 인플레이션 압력을 가중시키고 세계 경제 성장을 저해할 것이라고 밝혔습니다. 국제에너지기구(IEA) 또한 이번 감산 조치가 불안정한 시장을 악화시키고, 특히 유럽을 비롯한 세계 여러 지역에서 지속적인 인플레이션 압력 속에서 유가를 상승시킬 위험이 있다고 지적했습니다. 에너지 가격의 재급등은 전 세계 중앙은행들의 통화정책 운용에 부담을 가중시킬 것입니다. CME의 시장추세 도구에 따르면, 미국 연방준비제도(Fed)가 5월 회의에서 금리를 25bp 인상할 가능성이 금리 동결 가능성보다 훨씬 높습니다. 유럽중앙은행(ECB)은 인플레이션이 진정되지 않을 경우 금리를 50bp 추가 인상할 수도 있습니다. 이미 둔화되고 있는 세계 경제는 이제 경기 침체 위험에 더욱 직면해 있습니다. 미국에서는 연준의 금리 인상 압력으로 인해 3월 제조업 활동이 신규 주문 감소로 약 3년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 공급관리협회(ISM) 자료에 따르면 제조업 구매관리자지수(PMI)는 46.3포인트로 전월과 예상치 모두 하회했습니다. 이는 2020년 6월 이후 최저 수준입니다. 통화정책 압력으로 인해 수요가 공급보다 더 약화되면서 세계 경제가 둔화될 경우, 중장기적으로 유가가 다시 하락할 가능성이 있습니다. 한편, 아라비카 커피 가격은 급등했습니다.

이번 주 첫 거래일 마감 시점에서 산업 원자재 가격은 녹색 에너지에 의해 주도되었습니다. 아라비카 커피가 예상을 뒤엎고 상승세를 이끌었고, 유가 급등은 원당 가격을 지탱하며 사상 최고치를 경신했습니다.

다가오는 2023/24년 커피 수확이 이전 두 해보다 순조로울 것이라는 시장의 예상에도 불구하고, 아라비카 가격은 두 달 만에 최저치를 기록한 후 예상치 못하게 3.37% 급등했습니다. 런던 ICE 거래소의 인증 아라비카 재고는 742,609 60kg 포대로 3개월 반 만에 최저 수준으로 떨어졌고, 이는 어제 가격 상승을 부분적으로 뒷받침했습니다. 아라비카 가격의 상승세와 공급 부족 우려가 맞물리면서 로부스타 가격도 상승세를 이어가며 어제 1.04% 올랐습니다. 브라질은 이미 수확을 시작했지만, 브라질농업협회(Conab)는 2022년 대비 생산량이 소폭 감소할 것으로 전망했습니다. 또한 로이터 통신이 베트남과 인도네시아의 공급 부족을 경고하면서 단기적인 공급 감소 전망이 확산되었고, 이는 가격 상승을 더욱 부추겼습니다. 원당 가격은 6년 만에 최고치를 기록한 후 어제도 상승세를 이어갔지만, 상승률은 0.67%로 소폭 조정되었습니다. 인도, 태국, 중국 등 주요 생산국들이 모두 올해 작황 생산량 감소를 예상하면서 공급 부족 우려가 시장을 지배하고 있습니다. 여기에 어제 급등한 원유 가격 또한 설탕 가격 상승에 영향을 미쳤습니다. 한편, 국내 커피 가격은 다시 상승세를 보였습니다 . 오늘 아침 국내 시장에서 중부 고원과 남부 지역의 원두 가격은 kg당 400동이 다시 올랐습니다. 이에 따라 국내 커피는 kg당 48,600~49,000동에 거래되고 있으며, 이는 지난달 동기 대비 1,000동 높은 가격입니다. 통계청 추산에 따르면 베트남의 3월 커피 수출량은 전년 동기 대비 9.24% 증가한 23만 톤을 기록했습니다. 이로써 2022/2023 작물 연도 상반기 커피 수출 총량은 약 977,913톤으로, 전년 동기 대비 2.12% 증가했습니다.

베트남 상품거래소 (MXV)