올해 신용 성장률 높을 것으로 전망

MB증권 주식회사(MBS)는 베트남국립은행(SBV)의 자료를 인용해 10월 30일 현재 전체 시스템의 미지급 신용 잔액이 2024년 말 대비 약 15% 증가했으며 올해 말까지 19~20%로 계속 크게 증가할 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

2025년 3분기 정례 기자회견에서 중앙은행은 2025년 신용 성장률이 경제 성장을 뒷받침하기 위해 19~20%에 달할 수 있다고 전망했습니다. 신용 성장률은 올해 1~3분기 동안 긍정적이었으며, 중앙은행이 2026년부터 신용 한도를 폐지할 예정이기 때문에 앞으로도 계속 개선될 것으로 예상됩니다.

신용 한도의 폐지는 연간 신용 성장 계획을 수립하는 데 있어 더욱 적극적인 역할을 하도록 돕지만, 은행 경영진들은 자체 신용 "한도"를 구축하면 은행이 주주와 경영진에 대한 책임 강화를 통해 자체 "안전 기준"을 설정해야 한다는 점을 인정합니다. 따라서 신용 한도 설정은 자본 잠재력뿐만 아니라 각 은행의 리스크 관리 역량에도 달려 있습니다.

베트남은행협회 사무총장 응우옌 꾸옥 훙 박사는 오랫동안 신용 한도가 은행에 안전한 지원책으로 여겨져 왔다고 말했습니다. 앞으로 신용 한도가 폐지되면 많은 은행들이 적절한 신용 성장률을 제시하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

최근 몇 년 동안 신용 위험 관리 수단은 내부 신용 평가 시스템 구축부터 바젤 II 및 바젤 III에 따른 선진 관리 기준 적용에 이르기까지 크게 발전해 왔습니다. 베트남 중앙은행은 내부 신용 평가 시스템과 관련된 여러 규정을 발표했으며, 가장 최근에는 2025년 6월 30일자 시행령 제14/2025/TT-NHNN호를 통해 상업은행 및 외국은행 지점의 자본 안전 비율을 규제했습니다.

회람 제14/2025/TT-NHNN호는 자본보전완충자본, 경기대응완충자본, 그리고 시스템적으로 중요한 상업은행을 위한 자본완충자본을 포함한 자본완충자본에 관한 규정을 발표했습니다. 이는 신용한도 배분 메커니즘을 폐지하기 위한 로드맵의 중요한 전제 조건입니다.

실제로 2026년부터 10%의 경제 성장률(즉, 두 자릿수 성장)을 달성하고 2045년까지 20년 연속으로 이 성장률을 유지하려면 막대한 자본이 필요합니다.

빈유니대학교 정책연구소장인 응우옌 투 안 박사는 성장에는 여러 요소가 필요하며, 그중에서도 자본은 매우 중요한 요소이며, 노동력, 과학 , 제도, 환경 등의 요소도 중요하다고 말했습니다. 지금부터 2030년까지, 즉 5년 후까지 10%의 성장률을 목표로 하고 있는데, 이는 실질 성장률입니다. 여기에 약 3%의 인플레이션을 더하면 명목 성장률은 약 13%가 될 것입니다.

투 안 박사에 따르면, 이 수준에 도달하려면 신용 성장률이 일반적으로 명목 GDP 성장률보다 약 3%포인트 높아야 합니다. 이 수준은 상당히 안전하지만, 2%포인트를 적용하면 신용 성장률은 지금부터 2030년까지 연평균 약 15%에 도달해야 합니다. 따라서 향후 5년 동안 신용 성장률은 두 배로 증가해야 합니다. 이때 은행 자산, 자본 및 기타 관련 요인의 규모도 그에 따라 증가할 것입니다.

"경제에서 은행의 역할은 항상 가장 중요한 자본 조달 경로였습니다. 여기서는 약 134%에 달하는 베트남의 GDP 대비 신용 비율을 자세히 살펴보겠습니다."라고 Maybank Securities Vietnam의 분석 이사인 콴 쫑 탄(Quan Trong Thanh) 씨는 강조했습니다.

경제 및 금융 전문가들에 따르면, 단기적으로 대출의 원동력은 인프라와 에너지 부문에서 발생할 것입니다. 최근 몇 년간 이 분야에 대한 투자 규모는 미미했지만, 향후 5년간 10% GDP 성장률 계획과 재무부의 추산에 따르면 총 투자 자본은 약 1조 4,000억 달러, 연평균 약 2,800억 달러에 달합니다. 이 중 외국인 직접 투자(FDI) 자본은 240억~300억 달러에 불과하며, 나머지 2,500억 달러 이상은 국내 부문에서 조달해야 합니다.

그러나 피치 레이팅스는 베트남 은행들의 급속한 신용 증가가 시스템 리스크를 증가시키고 있다고 경고했습니다. 특히 정부가 수년간 적용되어 온 신용 한도 제도를 폐지할 계획인 상황에서 더욱 그렇습니다. 베트남 중앙은행은 2026년부터 은행의 연간 신용 한도 폐지를 위한 로드맵을 수립하고 있습니다. 이는 올해 8%, 향후 5년간 연평균 10%의 경제 성장률 목표를 달성하기 위한 노력의 일환입니다.

국가은행은 또한 신용 기관에 자본을 생산과 사업, 우선 분야와 경제의 핵심 성장 동력에 집중하도록 지시하는 한편, 소비자 대출을 확대하고 고위험 분야의 신용을 엄격히 통제하도록 했습니다.

출처: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nay-d435576.html