소비자 신용 가속화: 거시경제적 동인과 위험 관리 문제

연말에는 소비와 쇼핑 수요가 급증하여 소비자 대출 수요가 급증하는 경우가 많았습니다. 생산 및 사업 신용과 더불어 소비자 신용은 일반 신용 성장의 "지렛대"가 될 수 있을까요? 은행이 대출을 가속화할 때 부실 채권 위험은 어떻게 통제될까요? 뱅킹타임스와의 인터뷰에서 은행과학연구소(뱅킹 아카데미) 부소장인 팜 만 훙(Pham Manh Hung) 부교수는 거시경제 역학을 분석하고 위험에 대해 경고하며, 국내 수요를 촉진하고 시스템 안전을 확보하기 위한 관리 및 투명성 솔루션을 제시했습니다.

Pham Manh Hung 부교수 - 은행 과학 연구소 부소장

많은 보고서에 따르면 4분기에는 지출과 쇼핑 수요가 급격히 증가하여 소비자 신용 수요로 이어지는 경우가 많습니다. 연말 소비자 신용 증가를 견인하는 거시 경제적 요인은 무엇이라고 생각하십니까?

팜 만 훙 부교수: 매년 4분기 소비자 신용의 높은 증가는 거시경제적 요인과 계절적 요인이 복합적으로 작용하는 순환적 경제 현상입니다. 또한 저는 소비자 심리 회복과 실질소득의 점진적인 개선이 핵심 동력이라고 생각합니다.

특히 경제는 눈에 띄는 호조를 기록하며 국민들에게 강한 자신감을 심어주고 있습니다. 통계청에 따르면 2025년 3분기 말까지 GDP는 7.85%(분기마다 전분기보다 증가) 증가했으며, 2025년 전체 성장률은 8%를 상회할 것으로 예상됩니다. 이는 세계 은행(WB)이 아시아에서 가장 높은 성장률로 예측한 수치입니다. 경제가 안정세를 보일 때, 국민들은 개인 재정에 대한 안정감을 느끼고, 특히 고가 자산을 구매하거나 주택을 수리하는 등 큰 수요를 충족하기 위해 재정적 레버리지를 활용할 의향이 있습니다.

또한, 통화정책 지원이 핵심 역할을 합니다. 중앙은행은 금리를 유연하게 선제적으로 관리하고, 운영 금리를 낮은 수준으로 유지하며, 기업과 국민을 지원하기 위해 금융기관들이 대출 금리를 인하하여 비용을 절감하도록 지속적으로 지시해 왔습니다. 그 결과, 대출 금리는 지속적으로 하락 추세를 보이고 있으며, 10월 10일 기준 평균 대출 금리는 연 6.55%로 전년 말 대비 0.38%p 하락했습니다. 이러한 자본 비용 감소는 신용 수요를 직접적으로 자극했습니다.

마지막으로, 계절적, 문화적 요인 또한 소비자 신용 수요를 증가시킵니다. 매년 4분기는 보통 설 연휴를 준비하는 쇼핑 성수기로, 여행, 선물, 주택 구매에 대한 수요가 급증합니다. 정부의 홍보 프로그램과 경기 부양 정책 또한 공명 효과를 일으켜 사람들이 신용을 통해 지출을 늘리도록 유도합니다.

대출 금리는 하락했지만 경제 수요는 고르지 않게 회복되는 상황에서, 연말 소비자 신용이 전반적인 신용 성장의 "지렛대"가 될 수 있을까요? 게다가, 이로 인해 수반되는 위험은 없을까요?

팜 만 훙 부교수: 대출 금리는 낮지만 대규모 생산 및 기업 부문의 신용 수요가 고르지 않은 상황에서, 소비자 신용은 은행 시스템이 올해 전체 신용 성장 목표를 달성하는 데 중요한 "지렛대"가 될 수 있습니다. 소비자 신용은 유연하고 규모가 작으며 신속하게 지급할 수 있다는 장점이 있어 개인 소비를 통해 경제에 직접 자본을 투입하여 내수를 활성화하는 데 도움이 됩니다. 이는 대규모 생산 및 기업 신용의 지연을 상쇄하는 효과적인 단기적 지렛대입니다.

그러나 소비자 신용 증가는 항상 위험을 수반합니다. 특히 부실채권 위험이 가장 큰 우려 사항입니다. 금리는 하락하는 추세이지만, 일부 근로자의 소득은 어려운 시기를 거치며 실질적으로 회복되지 않았습니다. 이로 인해 부채 상환 능력이 취약해집니다. 은행이 연말 지급 경쟁에서 대출을 너무 쉽게 평가하면 이 계층의 부실채권 비율이 증가할 것입니다. 제대로 관리하지 않으면 과도한 부채는 개인의 재정 불안정으로 이어져 전체 은행 시스템의 안정성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

신용기관들은 연말 신용 목표 달성을 위해 소비자 대출을 확대하고 있습니다. 이러한 확대가 소비자 행동, 부채 상환 능력, 또는 금융 안정성에 미치는 파급 효과 측면에서 어떤 어려움에 직면하고 있다고 생각하십니까? 은행과 금융 대출 기관들은 어떤 해결책이 필요한가요?

팜 만 훙 부교수: 소비자 신용 확대는 현재 두 가지 어려움에 직면해 있습니다. 부채 상환에 대한 실질적인 위험과 신중한 소비자들의 심리적 장벽입니다. 차입 비용은 감소했지만, 경제적 우려로 인해 많은 사람들이 새로운 대출을 받기보다는 기존 부채나 누적 부채를 상환하는 것을 우선시하고 있으며, 이로 인해 신용 수요가 기대에 미치지 못하고 있습니다.

이러한 과제를 극복하기 위해 신용 기관은 기술적이고 지속 가능한 솔루션을 구현해야 합니다.

첫째, 빅데이터와 인공지능(AI)에 집중 투자하여 지출 행태, 거래 내역을 분석하고 신용점수를 실시간으로 더욱 정확하게 평가함으로써 위험 평가의 질을 향상시키는 것입니다. 동시에, 국가신용정보센터(CIC)를 통한 데이터 공유를 확대하여 다기관 대출 위험을 관리합니다.

둘째, 은행은 필수적 필요와 사회 보장을 위한 대출 패키지(예: 사회 주택 대출 패키지, 교육 및 의료 대출)에 중점을 두고 상품을 최적화해야 하며, 상당히 우대적인 이자율을 적용하여 자본 흐름의 안전성을 보장해야 합니다.

또한, 장기적인 신뢰를 구축하고, 신용 불량 및 잠재적 위험을 최소화하기 위해 고객 서비스 품질 향상과 정보 투명성 제고에 집중해야 합니다. 마지막으로, 일시적인 어려움에 직면한 고객을 위한 책임 있는 부채 구조조정을 통해 사회적 책임을 이행하고, 금리 및 수수료에 대한 절대적인 투명성을 확보하여 공식 신용에 대한 장기적인 소비자 신뢰를 구축하는 것이 필수적입니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html