10년 만에 처음으로 전기 자동차(EV)가 중국의 5개년 계획(2026-2030)의 전략 산업 목록에서 제외되었습니다.
10월 29일 로이터 통신의 보도는 세계 자동차 시장에 심리적 타격을 입혔습니다. 단순한 정책 변화를 넘어, 이는 중국이 수천억 달러를 투자해 육성해 온 자동차 산업을 "줄일" 준비가 되었다는 가장 분명한 신호입니다.
이러한 조치는 중국 전기차 산업이 세계를 선도하고 있음에도 불구하고 심각한 과잉 생산과 치열한 "바닥권 경쟁"에 직면한 가운데 나온 것입니다. 보조금이라는 "젖"이 고갈됨에 따라, 피비린내 나는 대량 학살이 불가피할 것으로 예상됩니다.
중국의 사례는 전기 자동차 판매가 인센티브가 사라지면서 급락하고 있는 미국 등 다른 시장에도 경고가 됩니다.
중국은 공급 과잉 위기 속에서 10년 만에 처음으로 전기 자동차를 전략 산업에서 제외했습니다(사진: ET Auto).
"사랑하는 아이"가 혼자 걸어야 할 때
분석가들은 중국 최고 정책 결정자들의 이번 결정을 전기차 산업이 "성숙기에 접어들었다"는 선언으로 보고 있습니다. 수년간의 막대한 보조금 지원 이후, 전기차 산업의 발전은 이제 시장 규칙의 적용을 받게 되었습니다.
유라시아 그룹의 중국 담당 이사인 댄 왕은 로이터 통신에 "이는 전기차가 더 이상 정책적 우선순위가 될 필요가 없다는 것을 공식적으로 인정한 것입니다. 보조금은 점차 사라질 것입니다."라고 말했습니다.
이전 3차례의 5개년 계획에서 전기차, 플러그인 하이브리드차, 연료전지차를 포함한 신에너지차(NEV)는 항상 전략 목록에 포함되어 있었습니다. 이 정책은 생산과 소비를 촉진하기 위해 수십억 달러를 투자했습니다.
전략국제문제연구소(CSIS)의 2024 보고서는 중국 정부가 2009년 이후 BYD와 같은 국내 대기업을 지원하기 위해 최소 2,300억 달러를 지출했다고 추정합니다. 이 수치에는 지방 정부의 대규모 인센티브는 포함되지 않았습니다.
그 결과는 인상적이었습니다. 중국은 BYD와 같은 거대 기업을 탄생시키고 중국을 세계 최대 NEV 시장으로 성장시킨 포괄적인 공급망을 구축했습니다. 2024년 7월까지 NEV는 전체 자동차 판매량의 50% 이상을 차지할 것으로 예상되는데, 이는 원래 계획보다 10년 앞당겨 달성한 목표입니다.
하지만 그 빠른 성장에는 큰 대가가 따릅니다.
엔지니어와 기업가의 과잉 인구
중국의 성공은 현재 위기의 씨앗이라고도 합니다. 바로 심각한 과잉 생산입니다. 시장조사업체 자토 다이내믹스에 따르면, 중국 내 자동차 제조업체 169개 중 93개사의 시장 점유율이 0.1% 미만입니다. 많은 국내 자동차 제조업체들이 실제 시장 수요보다는 정책적으로 설정된 생산 목표를 따릅니다.
스탠포드 대학 후버 연구소의 연구원으로 재직 중인 댄 왕은 Business Insider와의 인터뷰에서 중국의 전기 자동차 시장이 포화 상태에 이른 이유를 "기업가가 너무 많고, 엔지니어가 너무 많으며, 자체 '챔피언'을 육성하려는 지방 정부가 너무 많기 때문"이라고 설명했습니다.
화웨이나 샤오미 같은 대형 기술 기업들조차 자동차 산업에 진출하여 치열한 경쟁 환경을 조성한 것도 바로 이러한 관대한 지원과 보조금 덕분입니다. "이로 인해 기업들은 유사 제품을 연이어 출시하고, 가격을 무자비하게 인하하며, 경쟁사들이 자신들보다 먼저 자본이 고갈되기를 바라게 됩니다."라고 왕 씨는 말했습니다.
가격 경쟁은 "바닥을 향한 경쟁"이며, 그 결과는 재무 보고서에 나타나고 있습니다. 지난 8월, BYD는 시장 지배력에도 불구하고 2분기 순이익이 전년 동기 대비 30% 감소했다고 발표했습니다. BYD는 과도한 마케팅 지출과 가격 인하로 인해 단기 이익이 감소하고 있음을 인정했습니다.
중국 대외 경제 무역대학 WTO연구소의 투신취안 소장은 로이터통신에 "국가 차원에서 NEV에 지나치게 집중할 필요는 없다. 과잉공급을 심화시킬 수 있기 때문이다"고 말했다.
중국 전기 자동차의 선두주자인 BYD는 가격 인하와 과도한 마케팅 지출로 인해 2분기 이익이 30% 감소했습니다(사진: 게티).
강제 숙청: 누가 살아남고, 누가 사라질까?
5개년 계획에서 제외되었다고 해서 전기차가 인기를 잃는 것은 아닙니다. 익명을 요구한 중국 정책 자문위원은 신에너지차(NEV)가 수출과 공급망 측면에서 여전히 매우 중요하다고 말했습니다. 하지만 이러한 변화는 자동차 제조업체들이 시장 지배력을 바탕으로 경쟁해야 한다는 것을 의미합니다.
중국 정부는 2022년 말에 전기차 구매 보조금 프로그램을 종료하고, 2027년에는 자동차 구매에 대한 세제 혜택을 종료할 계획입니다. "우유"가 바닥나면 대규모 폐지가 예상됩니다.
샤오펑 CEO 허샤오펑은 스트레이츠 타임스와의 인터뷰에서 대부분의 중국 자동차 제조업체가 향후 10년을 넘기지 못할 것이라고 말한 적이 있습니다. 그는 "주요 자동차 제조업체는 7개 정도밖에 남지 않았다고 생각합니다."라고 말했습니다.
그러면 누가 살아남을까?
분석가들은 시장이 극명하게 차별화될 것이라고 전망합니다. 중국 승용차협회 사무총장 추이동수는 정부가 제조업체들이 제품 혁신에 집중하고 저품질 자동차 생산을 억제하도록 압력을 가할 것이라고 말했습니다.
카운터포인트의 분석가인 샤오첸 왕은 생존을 위한 두 가지 주요 경로를 지적합니다.
첫째, 비용 우위입니다. BYD와 Leapmotor 같은 기업들은 공급망을 수직적으로 통합하고 더 저렴하고 비용 효율적인 제품을 지속적으로 출시함으로써 입지를 강화하고 있습니다.
두 번째는 기술적 우위입니다. 샤오미나 HIMA(화웨이) 연합과 같은 신규 업체들은 브랜드 파워와 첨단 스마트 기술을 바탕으로 사용자를 끌어들이고 있습니다.
명확한 핵심 이점이 없는 자동차 회사는 가장 먼저 몰락할 것입니다.
"보조금 철폐"의 충격과 미국으로부터 얻은 명백한 교훈
만약 중국이 계획적으로 보조금을 적극적으로 '줄이고' 있다면, 미국 시장은 인센티브가 갑자기 사라지는 '마약 쇼크' 시나리오를 보일 것입니다.
오토피안(The Autopian)에 따르면 JD 파워의 예비 수치는 암울한 전망을 보여줍니다. 10월 상반기 미국 전기차 판매량은 전년 동기 대비 최대 43%까지 급감할 수 있습니다. 특히 전체 차량 판매에서 전기차가 차지하는 비중은 9월 약 13%에서 10월에는 5%로 떨어질 수 있습니다.
전기 자동차 구매, 배터리 공장 건설, 충전소 설치에 대한 일련의 연방 인센티브가 삭감되었고 배출 규제(CAFE)도 완화되었기 때문입니다.
iSeeCars의 수석 분석가인 칼 브라우어는 Automotive News에 다음과 같이 솔직하게 말했습니다. "세액 공제 감소와 느슨한 배출 규제로 인해 자동차 제조업체들은 전기 자동차에서 계속해서 손실을 보는 대신 수익성 있는 가솔린 및 하이브리드 모델에 다시 집중하고 있습니다."
브라우어 씨는 시장이 안정되면 미국 내 신규 전기차 점유율이 4~6%로 떨어질 수 있다고 예측합니다. 이처럼 낮은 시장 점유율로 인해 자동차 제조업체들은 "최소한의 이익이라도 창출하지 못하면 생산할 유인이 없을 것"입니다.
이로 인해 미국 시장은 악순환에 빠지고 있는 듯합니다. 저가형 시장에서는 쉐보레 볼트, 테슬라 모델 3처럼 일부 업체가 저렴한 차량을 판매하지만 생산량이 적어 전기차는 점점 희소해지고 있습니다. 반면, 고가형 시장은 여전히 존재하며 수익성이 있지만, 이는 경제적으로 여유 있는 사람들에게만 해당됩니다.
시장의 상당 부분이 소외되어, 높은 비용과 부적절한 충전 인프라로 인해 방해를 받아온 전기 자동차 도입 추진에 큰 타격을 입혔습니다.
전기 자동차는 많은 사람에게 적합하지만, 보조금이 없다면 시장 상황은 완전히 달라집니다(사진: FT).
유럽 - 다른 길?
중국이 공급 과잉으로 어려움을 겪고 미국이 급격한 하락세를 보이는 반면, 유럽 시장은 좀 더 안정적인 길을 찾고 있는 것으로 보입니다.
유럽 자동차 산업 협회(EAA)에 따르면, 순수 전기차(BEV)는 9월 시장 점유율 16.1%를 차지했고, 하이브리드차는 34.7%로 여전히 1위를 차지했습니다. 가솔린과 디젤 차량의 시장 점유율 합계는 46.8%에서 37%로 감소했습니다.
오토피안(The Autopian)에 따르면 가장 눈에 띄는 차이점은 유럽에는 작고 저렴한 자동차가 더 많다는 것입니다. 이는 보조금이나 값비싼 고급 모델에 전적으로 의존하는 대신, 더욱 자연스럽고 지속 가능한 방식으로 전기차에 대한 수요를 늘리는 데 도움이 됩니다.
중국의 전환은 단순히 국내 문제가 아닙니다. 이는 "쉬운 돈" 시대의 종말을 의미합니다. "쉬운 돈" 시대란 전기차 기업들이 수익 걱정 없이 수십억 달러의 투자자와 정부 자금을 쏟아부으며 눈 깜짝할 새에 성장할 수 있었던 시대입니다.
이제 상하이에서 디트로이트까지 자동차 제조업체들은 혹독한 현실에 직면해 있습니다. 보조금은 영원히 지속되지 않을 것이고, 소비자들은 단지 "친환경적"이라는 이유만으로 전기 자동차를 구매하지 않을 것입니다.
글로벌 전기차 전쟁이 2단계로 접어들고 있습니다. 이는 더 이상 누가 더 많은 자본을 조달할 수 있는지를 가리는 경쟁이 아니라, 충분히 낮은 비용으로, 충분히 매력적인 기술을 갖추고, 가장 중요한 것은 보조금이라는 "구명부표" 없이도 수익성 있게 전기차를 생산할 수 있는 업체를 가리는 생존 경쟁입니다.
출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-quoc-ngung-bom-tien-cho-xe-dien-ky-nguyen-tien-de-toan-cau-co-het-20251030185720755.htm
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