오늘(5월 5일) USD 환율: USD 회복 시도 중

6개 주요 통화에 대한 달러의 가치를 측정하는 USD 지수(DXY)는 100.04를 기록했습니다.

이번 주 USD 추세 전망

DXY 지수는 2주 연속 상승세를 유지하는 데 어려움을 겪었습니다.

지난 몇 주 동안의 가격 움직임을 보면 달러가 회복되려고 노력하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 지난주에 발표된 데이터는 달러화에 강세를 불러일으키는 데 실패했습니다.

연방준비제도의 인플레이션 지표인 미국 개인소비지출(PCE) 지수는 4월에 2.29%를 기록했습니다. 이는 전월 2.69%보다 감소한 수치입니다. 한편, 미국 실업률은 4.2%로 변동이 없었습니다.

지난주 DXY 지수 변동성 차트입니다. 사진: 마켓워치

또한 지난주 미국 상무부 보고서에 따르면 1분기 국내총생산(GDP)이 0.3% 감소했다고 합니다. 이는 트럼프 행정부가 대부분 상품에 관세를 부과하기 전, 상품 구매 목적의 수입이 증가한 데 따른 영향입니다. 또한, 세전 수입도 올해 1분기에 41.3% 증가했습니다.

그러나 주말에 고용 데이터가 발표된 후, 현재 4.31%인 10년 미국 국채 수익률이 급격히 상승했습니다.

이번 주 연방준비제도이사회 회의는 주목할 만한 중요한 행사가 될 것입니다. 시장에서는 연준이 금리를 4.25~4.5%로 유지할 것으로 예상합니다. 시장은 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월의 기자회견을 기다리고 있다. 파월 의장은 관세와 이것이 향후 금리 결정에 미치는 영향에 대해 언급할 예정이다.

DXY 지수의 현재 저항선은 100.60입니다. DXY 지수는 100.60 저항선을 돌파하면 101.50 또는 102까지 상승할 수 있습니다. 하지만 이는 전반적인 하락 추세에 대한 교정적 반등일 뿐입니다. DXY 지수는 현재 하락 추세를 반전시키고 전망을 긍정적으로 전환하기 위해 102를 확실히 돌파해야 합니다. 그때서야 104와 106을 향한 상승 모멘텀이 나타날 것입니다.

102 위로 상승하지 못하면 하락 추세가 유지될 것입니다. 이로 인해 DXY 지수는 향후 몇 주 안에 96까지 떨어질 것입니다.

반면, EUR/USD 환율은 현재 교정적 하락세를 보이고 있습니다. 지수는 1.12 또는 심지어 1.1150까지 떨어질 수 있습니다. 하지만 이번 하락 이후 EUR이 반전되어 상승세를 이어갈 가능성이 매우 높습니다. 그 랠리는 코인 가격을 1.16-1.18 구역으로 끌어올릴 가능성이 큽니다. 이를 통해 중기적으로 EUR이 결국 1.20 목표에 도달할 가능성이 높아질 것입니다.

지난주, 미국 10년 국채 수익률은 4.12%의 최저치에서 급격히 반등했습니다. 현재 수익률 지지선은 4.25-4.2%입니다. 수익률이 4.2% 이상을 유지한다면, 앞으로 몇 주 안에 수익률이 4.5~4.6% 범위로 다시 상승할 가능성이 높습니다.

반대로 10년 국채수익률이 4.1% 아래로 떨어지면 다시 압박을 받게 됩니다. 그때서야 3.9~3.8% 범위로 떨어질 위험이 나타납니다.