억만장자 워렌 버핏의 금 가격에 대한 '소름 끼치는' 발언

1,600억 달러가 넘는 재산을 소유하고 많은 사람들에게 "모범적인" 투자자로 여겨지는 워런 버핏의 주식 및 기타 자산 투자 행보는 항상 시장의 주목을 받습니다. 하지만 그는 금에는 관심이 없는 투자자로 유명합니다.

워런 버핏은 귀금속에 대한 자신의 견해를 여러 차례 밝혔지만, 그의 견해는 그다지 긍정적이지 않습니다. 간단히 말해, 그는 금이 현재 가치보다 할인된 가격에 거래되는 주식을 선택하는 자신의 가치 투자 전략에 부합하지 않는다고 생각합니다.

금에 대한 부정적인 시각을 갖고 있던 버크셔 해서웨이가 2020년 2분기에 배릭 골드에 투자하여 약 5억 6천만 달러를 지출하고 이 금광 대기업의 주식 약 2,100만 주를 매수하자 시장은 놀랐습니다.

당시 많은 사람들은 버핏이 금에 대한 생각을 바꿨다고 생각했습니다. 그러나 반대 의견도 많았습니다. 어떤 이들은 이 투자가 버핏의 측근들이 했다는 주장을 했고, 어떤 이들은 금 투자와 금광 회사 투자의 차이를 지적했습니다. 또 다른 이들은 버크셔 해서웨이가 배릭에 투자한 금액이 그룹의 다른 투자에 비해 상대적으로 적다고 주장했습니다.

버크셔 해서웨이는 배릭에 대한 장기 투자를 단 두 분기 만에 청산했는데, 이는 코로나19 위기 동안 금 가격이 크게 상승한 덕을 보기에 충분한 시간이었습니다. 버핏 역시 불확실한 시기에 안전 자산으로서 금의 역할에 매료되었을 가능성이 있습니다.

버핏에 따르면, 금에는 두 가지 큰 단점이 있습니다. 용도가 거의 없고 추가적인 부를 창출하지 못한다는 것입니다. 금은 일부 기술 생산이나 장식용으로 유용하지만, 이러한 용도에 대한 수요는 제한적이며 새로운 생산을 창출하지 못합니다. 한편, 평생 금 1온스를 소유하더라도 결국에는 금 1온스로 남게 됩니다.

버핏은 또한 "아무것도 창출하지 못하는" 세 가지 유형의 투자를 지적하며 금을 두 번째로 꼽았습니다. 투자계의 거장인 그는 2011년 주주들에게 보낸 편지에서 이러한 자산을 매수하는 사람들은 미래에 다른 사람들이 더 많은 돈을 지불할 것으로 기대하지만, 미래에 다른 사람들이 금을 필요로 할 것이라는 믿음 때문에 "영혼 없는 투자"로 남을 것이라고 말했습니다.

금 옹호론자들은 이러한 견해에 이의를 제기하며, 금의 목적은 생산 능력이 아니라 위기 상황에서 안전 자산이라는 점에서 가치가 있다고 주장합니다.

US 글로벌 인베스터스의 최고투자책임자(CIO) 프랭크 홈즈는 버핏이 금에 대해 잘못된 견해를 가지고 있었다고 말했습니다. "버핏은 항상 금에 대해 부정적이었으며, 금이 수익을 가져다주지 않는다고 생각했습니다. 그는 완전히 틀렸습니다. 2000년 이후 금값은 계속해서 상승해 왔습니다."라고 그는 말했습니다.

2009년 CNBC 와의 인터뷰에서 버핏은 금에 대해 다소 완화적인 입장을 취했습니다. 그는 금이 가치 투자 전략의 일부가 되어야 하는지에 대해 의문을 제기했지만, 금 가격이 어떻게 될지에 대한 예측은 없었습니다. 그럼에도 불구하고 버크셔 해서웨이의 수장은 "제가 확실히 말할 수 있는 것은 금은 당신을 보는 것 외에는 아무것도 하지 않는다는 것입니다."라고 말했습니다 .

이러한 관점은 코카콜라나 웰스파고 같은 주식에 대한 버핏의 견해와는 극명한 대조를 이룹니다. 그는 이러한 주식들이 막대한 수익을 창출할 것이라고 주장합니다. "계속 알을 낳는 거위가 가만히 앉아 있는 거위보다 낫습니다."라고 그는 설명합니다.

버핏은 또한 사람들이 두려움을 느낄 때만 금을 산다고 지적했습니다. "하지만 시장이 지금보다 더 두려움을 느끼기를 바라야 합니다."라고 그는 말했습니다. "시장이 두려움을 느끼면 큰돈을 벌 수 있습니다."

2011년, 그는 전 세계 금의 가치가 7조 달러라면 미국 농지 4억 헥타르 이상과 엑손모빌 7대 분량에 해당하며, 1조 달러가 남는다고 말했습니다. 따라서 그는 20.5미터 금괴를 선택하지 않고 위에 언급된 모든 자산을 무시하겠다고 말했습니다.

버핏에게 자산의 가치는 그 효용성과 직결됩니다. 금은 특별한 용도가 없다면 그 둘 중 어느 것도 가질 수 없습니다. 흥미롭게도, 버핏은 은에는 이와 같은 관점을 적용하지 않습니다. 그는 은이 귀금속이자 산업 자산이라는 "이중" 효용성을 가지고 있다고 봅니다.

(출처: CAFEF)

링크: https://cafef.vn/gia-vang-tang-ky-luc-vuot-3000-usd-ounce-nhung-warren-buffett-co-nhan-dinh-khien -thi-truong-lanh-gay-chi-la-type-tai-san-vo-tri-ai-so-moi-do-xo-di-mua-vang-188250317140325069.chn