부동산, 금, 채권 투자에 대한 이자율보다 높은 12년 동안 등록금을 무료로 제공하므로 부모는 국제학교에 3억~5억 VND를 기꺼이 빌려줄 수 있습니다.
최근 많은 학부모들이 베트남 미국국제학교(AISVN)에 빌려준 돈을 돌려받기 위해 고군분투했지만 실패했습니다. 2018년 AISVN은 부모를 위한 2억~5억 VND 규모의 대출 계약을 시작했습니다. 이는 무이자 대출이며, 그 대가로 자녀는 12학년이나 편입 학교까지 무료 교육을 받습니다. 계약서에는 학생이 절차를 완료하면 학교는 90일 후에 대출금을 반환한다고 명시되어 있습니다. 지불이 지연되는 경우 AISVN은 Vietcombank 본사의 동원 이자율에 따라 추가 이자를 지불해야 합니다. 최대 지불 지연은 90일입니다.
위의 거래는 많은 사립학교가 자본을 조달할 수 있도록 돕는 방법입니다. 이사회는 은행에서 자금을 조달하는 대신 학생들의 부모로부터 돈을 빌리는 방법을 선택했습니다. 이자는 현금으로 내지 않고 운영학교 수업료로 낸다.
AISVN 홈페이지에 게시된 정보에 따르면 12년 등록금은 약 6,95억 5천만 VND이다. 이는 부모가 돈을 빌려줄 때 이자로 간주됩니다. 모회사가 최대 139억을 빌려준다고 가정하면 위 투자수익률은 12년간 11,58%, 연평균 XNUMX%이다.
따라서 Dragon Capital의 통계에 따르면 이 거래는 2011~2021년 기간의 USD, 금, 부동산 및 채권에 투자하는 것보다 더 효과적입니다. AISVN에 자본을 대출할 때 이자율이 11,58%로 주식 투자(15,8%)에 이어 두 번째입니다. 말할 것도 없이, 이사회가 효과적으로 자본을 사용하여 학교를 짓고, 업그레이드하고, 발전시킨다면, 자녀들이 점점 더 높은 수준의 교육 환경에 접근할 수 있게 되어 부모들에게도 이익이 될 것입니다.
담보가 없기 때문에 차용인의 평판을 바탕으로 하는 무담보 대출입니다. 은행은 무담보 대출을 승인하기 전에 소득과 신용 기록을 확인하는 경우가 많지만 부모의 경우에는 동일한 작업을 수행할 수 없습니다. 일부 학부모에 따르면 일반 학교보다 더 넓은 시설을 보거나 외국인이 많은 교사 및 행정관 팀에 의존하거나 교육 환경의 신뢰성을 믿는 경우가 많습니다.
AISVN뿐만 아니라 Dewey 학교 시스템, 남미 국제 학교(UTS), ICS 학교 시스템, 북미 국제 학교(SNA) 등 많은 사립 학교에서도 "교육 투자 패키지"라는 이 활동을 시행하고 있습니다... MSc Bui Khanh에 따르면 Nguyen은 국제학교 연구를 전문으로 하는 독립 교육 전문가로, 부모로부터 돈을 빌려 설립하고 개발하는 형태가 거의 15년 동안 이어져 왔으며 최근에는 인기를 얻고 있습니다. 그의 통계에 따르면 현재 호치민시와 하노이에는 수년 선불 수업료를 통해 "교육 투자" 패키지를 제공하는 약 20개의 국제 및 이중 언어 학교가 있습니다.
Nord Anglia, Cognita, Inspired Education... 등 대기업이 투자한 학교도 있지만 Nguyen 씨는 대부분의 국제학교가 현재 국내 중소기업에 의해 설립된 것이라고 믿습니다. 일반적으로 사립 국제학교나 이중언어 학교를 짓기 위해서는 시설 건축, 토지 임대, 운영비, 주로 경영진과 외국인 교사의 급여 지급에 500억에서 수천억 VND가 필요합니다. 따라서 많은 학교 건설 프로젝트에는 대출이 필요합니다.
전문가는 "교육과 사회에 봉사할 목적으로 운영되는 비영리 사립학교는 거의 없다. 대부분은 교육을 통해 돈을 벌겠다는 최고의 목표를 가지고 영리를 위해 운영된다"고 말했다.
Nha Be에 위치한 American Vietnam International School 캠퍼스. 영상: 르 응우옌
저금리, 저금리 시대에 '교육 투자' 패키지 붐. 2018년 초부터 국영 상업은행의 일반 기업 대출 금리는 중장기적으로 연 9,3~10,3%, 은행의 경우 연 10~11%이다.
사업에 자본이 필요할 때 종종 은행에 의지합니다. 그러나 Nguyen씨에 따르면, 은행에서 돈을 빌리려면 모기지 자산이 필요한 경우가 많습니다. 많은 학교가 "아무것도 없이 적과 싸우기"라는 관점에서 시작하기 때문에 많은 학교 프로젝트에는 이러한 자산이 없습니다. 은행 대출에는 변동이 심하고 예측할 수 없는 이자율이 발생할 위험이 있습니다. 은행이 이자율을 연간 10% 이상으로 높이는 경우가 종종 발생하며 이는 학교 프로젝트가 부모로부터 직접 자본을 빌리려는 동기이기도 합니다.
사립학교가 500년 초 은행에서 2018억VND를 빌려야 한다고 가정하면 10,5년 동안 연 평균 10%의 이자율을 감당할 수 있다. 첫 해에 학교는 매월 8억 VND 이상의 원리금과 이자를 상환해야 했으나 시간이 지남에 따라 점차 감소했습니다. 등록이 잘 되든 안 되든, 전염병이나 경제 위기 등 거시경제적 변동에 영향을 받든 안 받든 그들은 여전히 매달 수십억 동의 금융 비용을 지출해야 합니다. 10년 후에 지불해야 할 총 이자는 약 265억 VND에 달합니다.
게다가 사교육 기업은 로드맵을 따르는 경우가 많으며 처음 5년은 확장을 위해 총력을 기울이는 기간으로 가장 '자본에 목마른' 기간입니다. 출처에 따르면 VnExpress 남부의 대규모 교육 기업에서는 처음부터 학부모로부터 자본을 유치하는 것이 매 학기 등록금을 징수하는 것보다 훨씬 더 나은 재정적 잠재력을 학교에 가져다 줄 것입니다. 일반적으로 10년 정도 지나면 학교는 수익을 낼 수 있는 단계에 들어서게 되므로 자신감이 생기고 쉽게 부모에게 자본을 돌려줄 수 있습니다.
지난 21월 9일 미국 베트남 국제학교 학부모들이 빚을 갚기 위해 교문을 찾았다. 영상: 부모가 제공
남부의 한 교육 사업부 직원은 기업이 이 모델을 구현할 때 실제로 구현하기 전에 부모의 통찰력을 매우 신중하게 조사하고 분석했다고 말했습니다. 이 그룹 산하 사립학교도 부모의 대다수가 고소득자, 사업가라고 믿고 비슷한 '교육 투자' 패키지를 시행했다. 그들은 자녀의 교육을 투자로 봅니다. 직접적인 이자를 얻지 못하더라도 학교에 대출을 해주면 자녀가 국제학교에서 계속 공부할 수 있도록 함으로써 '수익'을 얻을 수 있습니다.
“비즈니스맨으로서 그들은 위험을 매우 잘 이해하고 있습니다.”라고 이 사람은 단언했습니다. 자녀들이 국제학교에서 12년 동안 지속적으로 공부할 수 있도록 하겠다는 약속은 그들에게 마음의 평화를 줍니다. 향후 경제 위기, 기업 파산, 등록금 인플레이션 등의 사건이 발생하더라도 자녀의 교육은 영향을 받지 않습니다.
그러나 Bui Khanh Nguyen 석사는 수업료를 통한 교육 투자 형태에는 본질적으로 학교가 부모와 협력하여 은행과의 "교량을 끊는" 숨겨진 신용 관계가 포함되어 있다는 의견을 제기했습니다. 베트남 사립학교의 역사가 아직 초기이기 때문에, 특히 국제학교는 국내 기업이 운영하는 국제학교가 아직은 매우 아마추어적이다. 이사회가 조속한 수익을 기대하며 비교육 투자에 자금을 끌어들이는 경우 학교가 전문 투자 펀드가 아니면 돈을 잃고 부도날 위험이 매우 높다. 그의 관찰에 따르면 호치민시의 상위 3개 국제학교에는 이러한 형태의 자본 동원이 없습니다.
이 전문가는 “대출이 무담보이기 때문에 담보도 없기 때문에 부모들이 리스크를 많이 안게 된다”고 말했다.
싯다르타
