ໜີ້ສິນບໍ່ດີ - ຄວາມກົດດັນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະຜົນສະທ້ອນ

ຫນີ້ສິນບໍ່ດີບໍ່ພຽງແຕ່ເຮັດໃຫ້ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງທຶນເພີ່ມຂຶ້ນ, ແຕ່ຍັງຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສາມາດຂອງລະບົບ "ສູບ" ທຶນເຂົ້າໄປໃນເສດຖະກິດ - ດັ່ງນັ້ນການສ້າງຄວາມກົດດັນສອງເທົ່າກ່ຽວກັບອັດຕາດອກເບ້ຍ. ນີ້​ແມ່ນ​ສິ່ງ​ທ້າ​ທາຍ​ຂອງ​ລະບົບ​ທະນາຄານ ​ແລະ ຕ້ອງ​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ຄວບ​ຄຸມ​ຢ່າງ​ແໜ້ນ​ແຟ້ນ.

ລູກຄ້າເຮັດທຸລະກໍາຢູ່ HDBank . ພາບ: ມິນຄວາຍ

ຮູບພາບແສງສະຫວ່າງແລະຊ້ໍາ

ບົດລາຍງານການເງິນຂອງ ທະນາຄານແຫ່ງລັດຫວຽດນາມ ໃຫ້ຮູ້ວ່າ: ໜີ້ເສຍທັງໝົດຂອງທະນາຄານຈົດທະບຽນເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 274.050 ຕື້ດົ່ງໃນທ້າຍໄຕມາດທີ 3 ປີ 2025, ເພີ່ມຂຶ້ນ 2,01% ເມື່ອທຽບໃສ່ໄຕມາດກ່ອນ ແລະ 8,1% ເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນຂອງປີ 2024. ເຖິງວ່າອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງໜີ້ເສຍຈະຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເມື່ອທຽບໃສ່ກັບ 2024 – 22 ປີ. ທ້າຍໄຕມາດທີສາມຂອງປີ 2025 ແມ່ນຍັງສູງກວ່າລະດັບສະເລ່ຍປະຈໍາປີ (ປະມານ 1.84%) ແລະຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງກຸ່ມທະນາຄານຍັງຈະແຈ້ງ.

ທ່ານ ເລຮ່ວາຍອານ, CFA, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ IFSS, ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການຝຶກອົບຮົມ ແລະທີ່ປຶກສາດ້ານການທະນາຄານ (ບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນ Financial Solutions Joint Stock Company) ໃຫ້ຮູ້ວ່າ: ກຸ່ມທະນາຄານຂອງລັດສືບຕໍ່ຮັກສາອັດຕາໜີ້ເສຍຕໍ່າສຸດໃນລະບົບ, ຢູ່ທີ່ 1,37%, ຫຼຸດລົງຈາກ 1,49% ໃນຊ່ວງດຽວກັນໃນປີ 2024 ແລະ 1,41% ຂອງໄຕມາດທີ 3 ຂອງປີ 2024.

ນອກຈາກນັ້ນ, ກຸ່ມທະນາຄານຂາຍຍ່ອຍຍັງໄດ້ບັນທຶກການພັດທະນາໃນທາງບວກກ່ຽວກັບຄຸນນະພາບຊັບສິນ. ຂະໜາດໜີ້ເສຍຂອງກຸ່ມບໍລິສັດເພີ່ມຂຶ້ນພຽງແຕ່ 8,5% ເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນ, ຕ່ຳກວ່າອັດຕາການຂະຫຍາຍຕົວຂອງໜີ້ເສຍໃນ 3 ປີຜ່ານມາ. ຂໍຂອບໃຈກັບການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ຍອດຫນີ້ສິນຄົງຄ້າງໃນໄຕມາດ 3 ເພີ່ມຂຶ້ນ 19%, ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນບໍ່ດີຂອງກຸ່ມປັບປຸງຍ້ອນວ່າອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງຫນີ້ສິນຄົງຄ້າງເກີນອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີ.

ກຸ່ມທະນາຄານການຄ້າຍົກໄດ້ບັນທຶກອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີຫຼາຍກວ່າ 2% ຈາກກາງປີ 2023. ມາຮອດໄຕມາດ 3 ປີ 2025, ກຸ່ມນີ້ບັນທຶກອັດຕາສ່ວນໜີ້ເສຍ 2,22%, ຍັງຄົງຢູ່ໃນລະດັບສູງ ແລະ ບໍ່ສະແດງທ່າທີວ່າຈະຫຼຸດລົງຢ່າງຈະແຈ້ງຄືກັບສອງກຸ່ມທະນາຄານຂ້າງເທິງ.

ທ່ານ​ເລ​ຮ່ວາຍ​ອານ​ກ່າວ​ວ່າ, ​ໂດຍ​ສະ​ເພາະ, ການ​ກູ້​ຢືມ​ເງິນ​ທີ່​ໃຫຍ່​ກວ່າ ​ແລະ ຊັບຊ້ອນ​ຫຼາຍ​ກວ່າ​ຈາກ​ລູກ​ຄ້າ​ວິ​ສາ​ຫະກິດ​ເຮັດ​ໃຫ້​ຄວາມ​ສ່ຽງ​ດ້ານ​ສິນ​ເຊື່ອ​ຍາກ​ທີ່​ຈະ​ຄວບ​ຄຸມ​ໄດ້​ຢ່າງ​ເຕັມທີ່.

​ເປັນ​ໜ້າ​ສັງ​ເກດ, ບັນດາ​ທະນາຄານ​ອື່ນໆ​ໄດ້​ບັນທຶກ​ອັດຕາ​ສ່ວນ​ໜີ້​ເສຍ​ທີ່​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ຢ່າງ​ຕໍ່​ເນື່ອງ​ໃນ​ປີ​ນີ້, ບັນລຸ 2,52% (ສູງ​ກວ່າ 2,41% ​ໃນ​ທ້າຍ​ປີ 2024 ​ແລະ 2,26% ​ໃນ​ປີ 2023).

ນັກວິເຄາະຂອງບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນຫຼັກຊັບ VIX ກ່າວວ່າ ຄວາມກົດດັນໜີ້ເສຍຈະຄ່ອຍໆເພີ່ມຂຶ້ນ ເນື່ອງຈາກອັດຕາສ່ວນໜີ້ເສຍຂອງກຸ່ມ 3-5 ໃນໄຕມາດ 3 ປີ 2025 ເພີ່ມຂຶ້ນໃນກຸ່ມທະນາຄານເອກະຊົນ. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ໜີ້ສິນກຸ່ມ 2 ຍັງເພີ່ມຂຶ້ນ, ສ້າງສັນຍານຄວາມສ່ຽງ ເນື່ອງຈາກໜີ້ສິນເຫຼົ່ານີ້ມີທ່າອ່ຽງທີ່ຈະຍ້າຍໄປສູ່ກຸ່ມທີ່ສູງຂຶ້ນໃນໄຕມາດຕໍ່ໄປ.

ຄວາມກົດດັນສອງດ້ານກ່ຽວກັບອັດຕາດອກເບ້ຍ

ທ່ານ ດຣ ຫງວຽນ​ທູ​ອານ, ຜູ້ອຳນວຍການ​ໃຫຍ່​ຄົ້ນຄວ້າ​ນະ​ໂຍບາຍ (ມະຫາວິທະຍາ​ໄລ VinUni) ​ໃຫ້​ຄຳ​ເຫັນ​ວ່າ, ຖ້າ​ຫາກ​ເຮົາ​ພິຈາລະນາ​ປັດ​ໄຈ​ໜີ້​ເສຍ​ຢ່າງ​ດຽວ, ​ເຫັນ​ໄດ້​ວ່າ, ນີ້​ກໍ່​ແມ່ນ​ໜຶ່ງ​ໃນ​ບັນດາ​ພື້ນຖານ​ໂຄງ​ລ່າງ​ທີ່​ເຮັດ​ໃຫ້​ອັດຕາ​ດອກ​ເບ້ຍ​ຫຼຸດ​ລົງ​ຍາກ ​ແລະ ມີ​ທ່າ​ອ່ຽງ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ໃນ​ໄລຍະ​ມໍ່ໆ​ມາ​ນີ້.

ໂດຍສະເພາະແມ່ນໃນວັນທີ 25 ພະຈິກ, ອັດຕາດອກເບ້ຍລະຫວ່າງທະນາຄານສະເລ່ຍຍັງສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຈາກ 0.45-0.7% ສໍາລັບເງື່ອນໄຂທັງຫມົດພາຍໃຕ້ 1 ເດືອນເມື່ອທຽບກັບກອງປະຊຸມທີ່ຜ່ານມາ. ຕາມ​ນັ້ນ​ແລ້ວ, ໄລຍະ​ຂ້າມ​ຄືນ​ມີ​ການ​ຊື້​ຂາຍ​ໃນ​ລະດັບ​ສູງ​ສຸດ 6,5%/ປີ (ລະດັບ​ສູງ​ສຸດ​ໃນ​ຫຼາຍ​ເດືອນ), ໄລຍະ 1 ອາທິດ​ແມ່ນ 6,5%/ປີ, ໄລຍະ 2 ອາທິດ​ແມ່ນ 6,45%/ປີ ​ແລະ 1-​ເດືອນ​ແມ່ນ 6%/ປີ.

ວັນ​ທີ 25 ພະຈິກ​ນີ້, ຢູ່​ຊ່ອງ​ຈຳ​ໜ່າຍ, ທະນາຄານ​ແຫ່ງ​ລັດ​ໄດ້​ສະ​ເໜີ 5.000 ຕື້​ດົ່ງ​ໄລຍະ 7 ວັນ, 7.000 ຕື້​ດົ່ງ​ໄລຍະ 14 ວັນ, 13.000 ຕື້​ດົ່ງ​ໄລຍະ 28 ວັນ ​ແລະ 22.000 ຕື້​ດົ່ງ​ໄລຍະ 91 ວັນ, ​ໃນ​ຈຳນວນ 4%. ດ້ວຍເຫດນັ້ນ, 5.000 ຕື້ດົ່ງ ຊະນະການປະມູນ 7 ວັນ, 5.426.81 ຕື້ດົ່ງ ຊະນະການປະມູນ 14 ວັນ, ຫຼາຍກວ່າ 10.617 ຕື້ດົ່ງ ຊະນະການປະມູນ 28 ວັນ ແລະ ຫຼາຍກວ່າ 21.774 ຕື້ດົ່ງ ຊະນະການປະມູນ 91 ວັນ. ​ໃນ​ຂະນະ​ນັ້ນ, ​ໃນ​ວັນ​ທີ 25 ພະຈິກ​ນີ້, ທະນາຄານ​ແຫ່ງ​ລັດ​ບໍ່​ໄດ້​ສະ​ເໜີ​ໃບ​ເກັບ​ເງິນ​ກູ້​ໄດ້​ກວ່າ 8.745 ຕື້​ດົ່ງ. ສະ​ນັ້ນ, 34.072,97 ຕື້​ດົ່ງ​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ “ສັກ​ຢາ​ສຸດ​ທິ” ​ເຂົ້າ​ສູ່​ຕະຫຼາດ​ໃນ​ກອງ​ປະ​ຊຸມ​ຄັ້ງ​ນີ້.

ອີງຕາມຜູ້ຊ່ຽວຊານ, ເມື່ອຫນີ້ສິນບໍ່ດີເພີ່ມຂຶ້ນ, ທະນາຄານຖືກບັງຄັບໃຫ້ສ້າງຕັ້ງການສະຫນອງຄວາມສ່ຽງໃນລະດັບສູງເພື່ອຮັບປະກັນຄວາມປອດໄພຂອງລະບົບ. ນອກຈາກນັ້ນ, ທະນາຄານຖືກບັງຄັບໃຫ້ປະເມີນຄວາມສ່ຽງຄືນໃຫມ່ສໍາລັບເງິນກູ້ໃຫມ່ທັງຫມົດ. ນີ້ແມ່ນສະແດງໃຫ້ເຫັນຢ່າງຊັດເຈນໂດຍການເພີ່ມຄວາມສ່ຽງໃນອັດຕາເງິນກູ້. ເມື່ອຄຸນນະພາບຊັບສິນຫຼຸດລົງ, ທະນາຄານບໍ່ສາມາດປ່ອຍເງິນກູ້ໄດ້ຫຼາຍເທົ່າເມື່ອກ່ອນ, ແຕ່ຕ້ອງຮັດແໜ້ນເງື່ອນໄຂສິນເຊື່ອ ແລະ ໃຫ້ບຸລິມະສິດແກ່ລູກຄ້າທີ່ດີເທົ່ານັ້ນ. ດັ່ງນັ້ນ, ອັດຕາເງິນກູ້ສໍາລັບພາກສ່ວນທີ່ຍັງເຂົ້າເຖິງທຶນຈະສູງຂຶ້ນ, ເພື່ອຊົດເຊີຍອັດຕາການສູນເສຍທີ່ຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນສະພາບຂອງຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີທີ່ຍັງຄົງຢູ່ໃນລະດັບສູງ.

ທ່ານ​ດຣ Tu Anh ​ໃຫ້​ຮູ້​ວ່າ: “ນີ້​ແມ່ນ​ເຫດຜົນ​ເຮັດ​ໃຫ້​ຕົ້ນ​ທຶນ​ກູ້​ຢືມ​ໃນ ​ພື້ນຖານ​ເສດຖະກິດ ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ, ​ເຖິງ​ແມ່ນ​ວ່າ​ຄວາມ​ຕ້ອງການ​ທຶນ​ບໍ່​ຫຼາຍ​ປານ​ໃດ”.

ນອກຈາກນັ້ນ, ຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີເຮັດໃຫ້ຄວາມສາມາດໃນການສະຫນອງສິນເຊື່ອຂອງລະບົບທະນາຄານຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ເມື່ອຫນີ້ສິນກາຍເປັນຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີ, ການໄຫຼເຂົ້າຂອງທຶນທີ່ສອດຄ້ອງກັນແມ່ນ "ຖືກລັອກ", ບໍ່ສາມາດໄຫຼວຽນເພື່ອເສີມສະພາບຄ່ອງສໍາລັບຄວາມຕ້ອງການສິນເຊື່ອໃຫມ່. ນີ້ສ້າງຄວາມກົດດັນຕໍ່ການຂາດແຄນທຶນທ້ອງຖິ່ນໃນລະບົບ, ໂດຍສະເພາະທະນາຄານທີ່ມີຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນຂອງສິນເຊື່ອສູງໃນຂະແຫນງອະສັງຫາລິມະສັບແລະພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ. ​ເມື່ອ​ສະໜອງ​ສິນ​ເຊື່ອ​ຖືກ​ຮັດ​ແຄບ, ​ໃນ​ຂະນະ​ທີ່​ຄວາມ​ຕ້ອງການ​ສິນ​ເຊື່ອ​ຂອງ​ວິ​ສາ​ຫະກິດ​ຍັງ​ຄົງ​ຢູ່, ອັດຕາ​ດອກ​ເບ້ຍ​ຈະ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ຕາມ​ກົນ​ໄກ​ຕະຫຼາດ.

“ເວົ້າອີກຢ່າງໜຶ່ງ, ໜີ້ເສຍບໍ່ພຽງແຕ່ເຮັດໃຫ້ຕົ້ນທຶນທຶນເພີ່ມຂຶ້ນເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ຍັງເຮັດໃຫ້ລະບົບການໝູນໃຊ້ທຶນໝູນວຽນຫຼຸດລົງອີກດ້ວຍ, ດ້ວຍເຫດນີ້ກໍ່ສ້າງຄວາມກົດດັນສອງເທົ່າກ່ຽວກັບອັດຕາດອກເບ້ຍ”.

​ເຖິງ​ວ່າ​ອັດຕາ​ການ​ເຕີບ​ໂຕ​ຂອງ​ໜີ້​ເສຍ​ຍັງ​ບໍ່​ແຂງ​ແຮງ​ເທົ່າ​ກັບ 2 ປີຜ່ານມາ, ​ແຕ່​ອັດຕາ​ສ່ວນ​ໜີ້​ເສຍ​ຍັງ​ສູງ​ຢູ່​ເມື່ອ​ທຽບ​ໃສ່​ໄລຍະ​ຍາວ​ໂດຍ​ສະ​ເລ່ຍ. ນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຄຸນນະພາບສິນເຊື່ອຂອງກຸ່ມນີ້ຍັງເປັນສິ່ງທ້າທາຍທີ່ຕ້ອງໄດ້ຮັບການຄວບຄຸມຢ່າງເຂັ້ມງວດ.

ທີ່ມາ: https://hanoimoi.vn/no-xau-ap-luc-tang-dan-va-he-luy-725466.html