Wall Street gila tentang AI, BofA secara senyap-senyap mengikuti tanah Buffett

(Dan Tri) - Walaupun pasaran mabuk dengan pihak AI, Bank of America gergasi secara senyap-senyap bertaruh pada permata yang dilupakan - strategi klasik, yang mempunyai tanda Warren Buffett.

Pasaran saham sedang bergolak. "Demam AI" terus menarik berjuta-juta pelabur baharu, mencetuskan kebimbangan terhadap gelembung yang semakin meningkat. Banyak saham melonjak satu minggu sahaja untuk menjunam seterusnya. Volatiliti telah menjadi latar belakang biasa di Wall Street.

Semasa ketamakan pasaran yang melampau, pelabur berpengalaman sering mencari sauh. Dan tiada siapa yang lebih sesuai daripada "Oracle of Omaha" - Warren Buffett.

Falsafah pelaburannya, yang diasah selama beberapa dekad di Berkshire Hathaway, adalah untuk mengubah ketakutan menjadi kesabaran. Petikan klasiknya sentiasa menjadi prinsip panduan: "Takutlah apabila orang lain tamak dan tamak apabila orang lain takut."

Bunyinya mudah. Tetapi mempraktikkannya dalam pasaran yang mabuk di pesta teknologi adalah cerita lain sama sekali.

Itulah sebabnya perubahan halus, hampir senyap, daripada Bank of America (BofA) menarik perhatian khusus daripada dunia kewangan. Bank kedua terbesar di AS tidak mengadakan sidang akhbar besar atau secara langsung menyebut Warren Buffett. Tetapi nada mereka telah berubah, dan tidak diragukan lagi ia adalah Buffett-esque.

Warren Buffett - lagenda pelaburan dengan falsafah: "Jadilah takut apabila orang lain tamak dan tamak apabila orang lain takut" (Foto: Shutterstock).

Titik perubahan di tanah berharga

Dalam laporan "Faktor Permodalan Kecil/Pertengahan", pakar BofA membuat cadangan yang bertentangan dengan arah aliran pasaran, bahawa sudah tiba masanya untuk pelabur mengalihkan tumpuan mereka kepada saham bernilai, bukannya mengejar saham panas terima kasih kepada "demam AI".

Saham bernilai ialah saham syarikat yang bagus dengan asas perniagaan yang kukuh yang kini dipandang rendah oleh pasaran. Ini adalah "permata yang dilupakan" yang Warren Buffett telah menghabiskan seluruh kerjayanya mencari dan menuai kejayaan besar bersamanya.

Hujah Bank of America adalah berdasarkan analisis data yang tajam. "Penunjuk Rejim AS kami baru-baru ini telah beralih ke mod pemulihan," kata laporan itu. "Secara sejarah, ini adalah tempoh apabila saham nilai modal kecil menjadi peneraju yang paling konsisten."

Tidak terhenti di situ, BofA menambah bahawa saham nilai permodalan pertengahan juga telah mula mengatasi prestasi, walaupun saham pertumbuhan terus meningkat.

Bank itu percaya bahawa kenaikan dalam jumlah kecil baru-baru ini tidak didorong oleh saham berkualiti tinggi, tetapi telah didorong terutamanya oleh saham yang lemah. Pemulihan ini, kata mereka, mungkin kehabisan tenaga.

Ini adalah "wilayah" biasa Buffett, yang memilih perniagaan yang mampan pada harga yang berpatutan, sementara orang ramai sibuk mengejar nama yang bergaya tetapi berisiko.

The Shadow of the "Sage" di Bank of America

Persamaan strategik bukanlah kebetulan. Warren Buffett, melalui Berkshire Hathaway, adalah salah satu pemegang saham terbesar Bank of America, dengan kepentingan yang pada satu ketika melebihi 10%. Sambungan yang mendalam ini menjadikan langkah BofA lebih luar biasa.

Walau bagaimanapun, satu perincian yang menarik ialah dalam suku kebelakangan ini, Berkshire telah mengurangkan sedikit kepentingannya dalam bank itu. Tindakan itu telah menimbulkan spekulasi: adakah Buffett menilai semula kepercayaannya terhadap BofA, atau adakah ini hanya pengimbangan semula portfolio rutin?

Walau apa pun jawapannya, strategi "kontrarian" BofA adalah langkah berani. Pada masa pasaran didorong oleh jangkaan pemotongan kadar Rizab Persekutuan awal—faktor yang biasanya memihak kepada saham pertumbuhan teknologi—BofA bertaruh untuk kembali kepada asas.

Ironinya, tinjauan BofA baru-baru ini juga mendapati bahawa ramai pengurus dana bimbang tentang pembentukan "gelembung AI", mengukuhkan lagi sebab bank memutuskan untuk menggunakan laluan yang lebih selamat dan mampan.

Pengajaran untuk pelabur

Langkah Bank of America boleh dilihat sebagai amaran halus di tengah-tengah kegilaan spekulatif, menunjukkan bahawa walaupun institusi kewangan terbesar sedang bersedia untuk senario di mana nilai teras dan asas perniagaan yang kukuh menggantikan trend.

Bagi pelabur individu, ini adalah penunjuk penting. Daripada terperangkap dalam ketakutan kehilangan (FOMO) saham teknologi yang meroket, ini mungkin masa untuk melihat portfolio anda dan bertanya kepada diri sendiri: Adakah saya melabur atau membuat spekulasi? Adakah saya membeli sesuatu perniagaan yang hebat pada harga yang berpatutan, atau adakah saya hanya membeli saham dengan harapan dapat menjualnya kepada orang lain pada harga yang lebih tinggi?

Pasaran akan sentiasa turun naik, tetapi falsafah pelaburan nilai Warren Buffett telah terbukti berkesan selama beberapa dekad. Hakikat bahawa Bank of America, gergasi Wall Street, secara senyap-senyap mengikuti laluan ini adalah bukti bahawa kebijaksanaan klasik tidak pernah menjadi tua.

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm