Saham VGC disyorkan untuk dibeli.

SKĐS - BSC Securities mengesyorkan pembelian saham VGC berdasarkan penilaiannya terhadap prestasi perniagaan dan potensi kenaikan harga pada tahun 2026.

Menurut BSC, hasil dan keuntungan selepas cukai - pemegang saham minoriti Viglacera Corporation - Syarikat Saham Bersama (VGC) pada S1/2026 masing-masing mencapai 22% dan 15% daripada unjuran BSC, kerana pengiktirafan segmen hartanah taman perindustrian jatuh pada separuh kedua tahun 2026.

Secara khususnya, segmen kaca bangunan mencapai 35% daripada ramalan pendapatannya dan margin kasar sebanyak 12%, 4 mata peratusan lebih tinggi daripada yang dijangkakan.

Walau bagaimanapun, BSC menyatakan bahawa adalah perlu untuk menunggu keputusan perniagaan Suku Kedua mengesahkan trend positif ini sebelum menaikkan ramalannya.

Saham VGC disyorkan untuk dibeli (imej ilustrasi).

Berkenaan segmen hartanah perindustrian, pada Mesyuarat Agung Tahunan 2026, pihak pengurusan berkongsi bahawa syarikat telah menandatangani kontrak untuk 111 hektar hanya dalam tempoh empat bulan pertama tahun ini. Oleh itu, hakikat bahawa hanya 22 hektar telah diserahkan pada suku pertama (mencapai 15% daripada 150 hektar yang dirancang dan 12% daripada 179 hektar yang diunjurkan) adalah berkaitan dengan masa pengiktirafan pendapatan dan bukannya mencerminkan keadaan sebenar. Pendapatan daripada segmen ini dijangka meningkat dengan ketara pada suku-suku berikutnya.

BSC mengekalkan cadangan pembeliannya untuk saham VGC dengan harga sasaran 2026 sebanyak VND 51,800/saham, peningkatan sebanyak +23% (berbanding harga rujukan pada 1 Jun 2026) berdasarkan kaedah penilaian jumlah bahagian.

Walaupun terdapat semakan menurun sebanyak 5% dalam penilaian berbanding laporan BSC sebelumnya, harga saham telah jatuh 25% daripada paras tertinggi terbarunya, sekali gus mewujudkan peluang pelaburan.

BSC menganggarkan bahawa unjuran keuntungan selepas cukai - pemegang saham minoriti pada tahun 2026 akan mencecah VND 1,441 bilion (peningkatan 3%), dan saham VGC kini diniagakan pada nisbah P/E hadapan sebanyak 13.4x pada tahun 2026, diskaun 15% berbanding purata 2021-2025 (15.8x).

Sumber: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-vgc-duoc-khuyen-nghi-mua-169260601201911616.htm