Peningkatan tekanan daripada jurang antara kadar faedah deposit dan...

Deposit bank adalah kira-kira 1 trilion dong lebih rendah daripada kredit, menunjukkan bahawa mobilisasi modal adalah lebih perlahan daripada pinjaman, sekali gus memberi tekanan kepada sistem perbankan untuk menyokong pertumbuhan ekonomi. Untuk mengimbangi kekurangan ini, bank perlu menggunakan modal mereka sendiri dan pembiayaan semula daripada Bank Negara Vietnam.

Deposit berkembang lebih perlahan daripada kredit apabila kadar faedah jatuh sebanyak 0.4%.

Menurut maklumat daripada Jabatan Perangkaan Kementerian Kewangan , sehingga 25 Mac 2025, jumlah mobilisasi modal daripada institusi kredit telah meningkat sebanyak 1.36%, manakala kredit yang diberikan kepada ekonomi meningkat sebanyak 2.49%. Ini mengakibatkan perbezaan antara deposit dan pinjaman dalam sistem perbankan sehingga 1.1 trilion VND.

Bank Negara Vietnam (SBV) baru sahaja mengeluarkan angka terkini mengenai deposit pelanggan di institusi kredit pada akhir Disember 2024. Sehubungan itu, jumlah modal yang digerakkan daripada individu dan organisasi ekonomi mencecah VND 14.73 juta bilion, dengan bank-bank menggerakkan tambahan VND 463,000 bilion pada bulan Disember sahaja. Secara khususnya, deposit daripada individu mencecah VND 7.065 juta bilion (peningkatan sebanyak VND 65,000 bilion pada bulan Disember), manakala deposit daripada organisasi ekonomi mencecah VND 7.66 juta bilion (peningkatan hampir VND 400,000 bilion).

Walaupun deposit dalam sistem perbankan hampir mencecah 15 juta bilion VND, kadar pertumbuhannya masih lebih perlahan daripada pertumbuhan kredit. Menjelang akhir tahun 2024, jumlah kredit terkumpul telah mencecah 15.7 juta bilion VND, hampir 1 juta bilion VND lebih tinggi daripada jumlah deposit. Memasuki suku pertama tahun 2025, trend ini dijangka akan meningkat apabila pertumbuhan kredit menggandakan kadar pertumbuhan deposit, menyebabkan perbezaannya melebihi 1 juta bilion VND.

Terutamanya, deposit kekal pada tahap tertinggi meskipun terdapat trend menurun dalam kadar faedah deposit sejak pertengahan Februari, sementara saluran pelaburan lain seperti hartanah, emas dan saham secara beransur-ansur bertambah baik. Akibatnya, modal cenderung beralih dengan lebih kuat ke arah bidang pelaburan ini, menyukarkan pertumbuhan deposit untuk mengikuti pertumbuhan kredit.

Sejak awal April, tiga lagi bank –OCB , MB dan VPBank – telah melaraskan kadar faedah deposit mereka ke bawah. Oleh itu, susulan arahan daripada Perdana Menteri dan Bank Negara Vietnam sejak akhir Februari 2025, kira-kira 28 bank perdagangan telah mengurangkan kadar faedah deposit, dengan beberapa bank seperti Eximbank dan Kienlongbank membuat pelbagai pelarasan (masing-masing 7 kali dan 4 kali). Pengurangan tertinggi yang direkodkan adalah lebih 1% setahun.

Menurut anggaran daripada institusi kredit, pada suku pertama tahun 2025, purata kadar faedah deposit dalam VND merentasi semua tempoh matang menurun sedikit sebanyak 0.03 hingga 0.05 mata peratusan; kadar faedah pinjaman juga mencatatkan penurunan sebanyak 0.08 hingga 0.1 mata peratusan berbanding suku sebelumnya. Perkembangan ini bercanggah dengan ramalan sebelumnya tentang sedikit peningkatan dalam kedua-dua jenis kadar faedah dalam tempoh tinjauan sebelumnya.

Untuk menampung kekurangan tersebut, bank perlu menggunakan modal mereka sendiri dan pembiayaan semula daripada Bank Negara.

Kekurangan ini akan ditanggung oleh modal ekuiti dan pembiayaan semula daripada Bank Negara Vietnam.

Peristiwa baru-baru ini menunjukkan bahawa pertumbuhan kredit yang pesat telah membawa kepada lonjakan permintaan sistem perbankan untuk mobilisasi modal. Bagi mengekalkan keupayaan mereka untuk menarik deposit, bank terpaksa mengekalkan kadar faedah deposit yang agak stabil. Menurut ramalan daripada institusi kredit, pada suku kedua tahun 2025, kadar faedah deposit purata merentasi keseluruhan sistem akan kekal stabil pada asasnya, dengan peningkatan yang tidak ketara – kira-kira 0.02 mata peratusan untuk tempoh lebih 6 bulan dan 0.17 mata peratusan untuk tempoh 6 bulan atau kurang sepanjang tahun 2025.

Walau bagaimanapun, bank-bank masih berusaha untuk mengurangkan kadar faedah pinjaman bagi menyokong aktiviti pengeluaran dan perniagaan. Kadar faedah pinjaman purata merentasi keseluruhan sistem dijangka terus menurun sedikit sebanyak 0.03 hingga 0.08 mata peratusan pada suku kedua dan sepanjang tahun 2025.

Bagi keseluruhan tahun, institusi kredit menjangkakan jumlah mobilisasi modal seluruh sistem akan meningkat kira-kira 13.10% – 3.3 mata peratusan lebih rendah daripada jangkaan pertumbuhan kredit terkumpul sebanyak 16.4%. Daripada jumlah ini, kredit dan deposit jangka pendek diunjurkan berkembang lebih kukuh berbanding tempoh matang jangka panjang.

Dalam bengkel yang diadakan pada akhir Februari 2025, Timbalan Gabenor Bank Negara Vietnam, Dao Minh Tu, secara terus terang mengakui bahawa sektor perbankan kini memberi lebih banyak modal kepada ekonomi berbanding yang telah digerakkannya. Secara khususnya, bagi setiap 9 dong yang digerakkan, sistem tersebut memberi pinjaman sebanyak 10 dong, dan kekurangan tersebut mesti ditanggung oleh modal bank itu sendiri dan pembiayaan semula daripada Bank Negara Vietnam.

Ini memberi tekanan yang ketara kepada sektor perbankan pada tahun 2025, apabila ia ditugaskan untuk menyokong sasaran pertumbuhan ekonomi sebanyak 8% atau lebih tinggi. Walaupun KDNK negara kini sekitar 12 trilion VND, kredit terkumpul telah mencapai kira-kira 16 trilion VND – bersamaan dengan 135% daripada KDNK. Encik Tu mengulas: "Dari perspektif makroekonomi, ini merupakan masalah yang membimbangkan, tetapi ia mesti ditangani dengan usaha bersepadu, selaras dengan keazaman politik Parti, Kerajaan, dan semua peringkat dan sektor."

Memandangkan pertumbuhan deposit tidak setanding dengan pertumbuhan kredit, Bank Negara Vietnam akan secara proaktif menggunakan alat dasar monetarinya untuk menyokong kecairan dalam sistem, memastikan ketersediaan kredit untuk memenuhi sasaran pertumbuhan.

Pada masa yang sama, hala tuju operasi tahun ini terus menekankan keutamaan kredit dalam sektor pengeluaran dan perniagaan penting, dengan tumpuan kepada menggalakkan kredit pengguna domestik secara intensif.

Di samping itu, Bank Negara Vietnam juga akan mengekalkan dasar menstabilkan kadar faedah dasar, sekali gus mewujudkan keadaan untuk bank perdagangan mempunyai ruang untuk menurunkan lagi kadar faedah pinjaman, sekali gus menyokong perniagaan dan ekonomi.

Sumber: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html