Kisah pelik 46 akaun manipulasi saham dibuat tanpa keuntungan: Siapa di belakangnya?

Membuka 46 akaun yang dimanipulasi, tiada pendapatan haram

Suruhanjaya Sekuriti Negeri (SSC) baru sahaja mengeluarkan keputusan untuk mengenakan denda pentadbiran sebanyak VND1.5 bilion ke atas seorang individu, Cik Le Thi Hai Binh ( Hanoi ). Dia dilarang berdagang selama 2 tahun kerana melanggar manipulasi pasaran saham.

Mengikut kesimpulan, dalam tempoh dari 22 Ogos 2018 hingga 15 Jun 2021, Cik Binh menggunakan 46 akaun termasuk 1 akaun miliknya sendiri dan 45 akaun 34 pelabur untuk terus membeli dan menjual saham APG Securities JSC (APG) untuk mencipta penawaran dan permintaan palsu, memanipulasi harga saham APG.

Walaupun memanipulasi hampir 3 tahun, kesimpulannya menunjukkan Cik Le Thi Hai Binh tidak mempunyai sebarang pendapatan haram.

Ini juga bermakna Cik Binh memanipulasi saham tetapi tidak mendapat keuntungan daripada pelanggaran di atas.

Denda 1.5 bilion VND juga merupakan tahap tertinggi bagi seseorang individu dan larangan perdagangan selama 2 tahun juga merupakan langkah pencegahan untuk mencegah pelanggaran undang-undang sekuriti dan pasaran sekuriti untuk Cik Binh.

Namun, persoalannya kenapa Cik Binh menggunakan 46 akaun untuk memanipulasi saham dalam tempoh yang begitu lama?

Dan siapa yang mendapat manfaat daripada pelanggaran di atas? Adakah Cik Binh mempunyai sebarang hubungan dengan pemimpin dan pemegang saham syarikat?

Manipulasi dalam pasaran saham. (Foto: D.Anh)

Laporan terkini menunjukkan bahawa Cik Binh tidak mempunyai hubungan dengan Pengerusi, Pengarah Besar, dan ahli Lembaga Pengarah APG Securities.

Pergerakan harga saham APG dalam pasaran semasa tempoh Cik Binh memanipulasi adalah luar biasa. Harga saham meningkat secara mendadak daripada 2,800 VND kepada hampir 6,700 VND/saham. Seiring dengan pergerakan pasaran yang rancak selepas itu, saham APG bahkan mencapai hampir 21,000 VND/saham pada awal 2022.

Selepas itu, saham menjunam, kembali kepada VND2,600/saham pada November 2022. Baru-baru ini, APG telah meningkat dengan mendadak sekali lagi, pada masa ini hampir VND7,900/saham (sesi berakhir pada 6 Jun).

Manipulasi saham tanpa keuntungan haram berlaku agak kerap di pasaran.

Pada awal November 2022, Suruhanjaya Sekuriti Negeri mendenda Cik Vu Thi Ngoc Anh ( Thai Nguyen ) VND 550 juta kerana menggunakan 20 akaun untuk terus membeli dan menjual saham Syarikat Saham Bersama (DAH) Dong A Hotel Group, mencipta penawaran dan permintaan palsu serta memanipulasi saham DAH. Cik Anh juga disahkan tidak mendapat keuntungan haram daripada melakukan pelanggaran tersebut.

Atau baru-baru ini, pada 13 April, Suruhanjaya Sekuriti Negeri secara pentadbiran mendenda Encik Doan Ba Hong ( Hai Duong ) 550 juta VND kerana menggunakan 24 akaun untuk berdagang, mencipta penawaran dan permintaan palsu serta memanipulasi saham Syarikat Saham Bersama Pembinaan 1369 (C69).

Hasil pemeriksaan menunjukkan bahawa pelanggaran Encik Hong tidak termasuk sebarang keuntungan haram.

Apakah tujuan manipulasi?

Encik Luu Chi Khang, Pengarah Pusat Penyelidikan Sekuriti CSI, berkata bahawa pelanggaran itu mungkin mempunyai banyak tujuan yang berbeza. Bukan untuk mendapatkan keuntungan daripada akaun yang dimanipulasi, tetapi tujuannya mungkin untuk menambat saham berharga tinggi untuk membantu digunakan sebagai cagaran untuk pinjaman.

"Ini dipanggil mewujudkan kecairan dan memegang saham untuk masa yang lama," kongsi Encik Khanh.

Menurut pakar ini, harga saham selalunya ditetapkan bukan oleh bekalan dan permintaan semula jadi, tetapi hanya dengan pertukaran antara "tangan kiri dan kanan".

Malah, pergerakan harga yang kukuh juga boleh memberi kelebihan kepada orang dalam yang mampu memahami/meneka pergerakan harga. Atau kelebihan boleh diberikan kepada mereka yang mengetahui maklumat tersebut.

Dalam kes APG, harga saham meningkat sebanyak 2.4 kali dalam tempoh apabila Cik Le Thi Hai Binh memanipulasi saham dan meningkat sebanyak 8 kali tidak lama kemudian. Ini adalah peningkatan yang boleh membawa keuntungan yang besar jika sesiapa dapat memahami trend harga saham ini. Sudah tentu, sesetengah orang mungkin mengalami kerugian besar apabila harga saham merudum kemudian (dari awal 2022) kembali ke tahap 2,600 VND/saham pada November 2022.

Selain kes manipulasi di mana "tiada keuntungan haram", terdapat beberapa kes di mana keuntungan haram ditentukan dan pelanggarnya didakwa secara jenayah. Walau bagaimanapun, kes ini tidak sebanyak kes Trinh Van Quyet (menguntungkan ratusan bilion VND secara haram), Do Thanh Nhan (mendapat untung lebih daripada 154 bilion VND), Do Duc Nam...

Malah, banyak kes manipulasi pasaran saham telah didedahkan tetapi pelanggaran masih berlaku. Tahap hukuman nampaknya tidak cukup sebagai penghalang dan mungkin menjadi punca kepada keadaan semasa yang melanggar undang-undang.

Baru-baru ini, wakil Suruhanjaya Sekuriti Negeri berkata bahawa agensi ini memberi tumpuan kepada penyelidikan dan termasuk dalam Undang-undang Sekuriti untuk meningkatkan penalti. Undang-undang Sekuriti 2019 telah menetapkan tahap penalti yang sangat tinggi berbanding tahap umum, dengan maksimum VND 3 bilion untuk organisasi dan VND 1.5 bilion untuk individu yang melanggar. Perkembangan pasaran terkini menunjukkan bahawa tahap penalti ini tidak memenuhi keperluan praktikal.

Menurut Suruhanjaya Sekuriti Negeri, pada 2022, Kementerian Kewangan mengerahkan banyak pasukan pemeriksa untuk kod sekuriti yang menunjukkan tanda-tanda transaksi luar biasa; menjalankan analisis transaksi untuk kod sekuriti...

Agensi itu telah mengenakan sekatan secara pentadbiran kepada 495 organisasi dan individu yang melanggar dengan jumlah denda lebih daripada VND39 bilion dan mengenakan sekatan tambahan kepada 6 kes, dan menggunakan langkah pemulihan dalam 15 kes.

Banyak saham yang terlibat dalam kes manipulasi harga meningkat dan menurun berpuluh-puluh kali ganda dalam tempoh yang singkat dan dipuji di rangkaian sosial walaupun perniagaan itu berjalan dengan teruk, walaupun mengalami kerugian.

Komen (0)