Ketelusan dalam aktiviti pengumpulan dana

Bank Negara Vietnam telah meminta siasatan menyeluruh dan pengendalian yang ketat terhadap pelanggaran dalam mobilisasi modal.

Berikutan tanda-tanda bahawa sesetengah bank perdagangan menaikkan kadar faedah deposit sekali lagi, Bank Negara Vietnam (SBV) sedang menghantar mesej yang kuat tentang menstabilkan kadar faedah bagi menyokong pemulihan ekonomi dan menggalakkan pertumbuhan.

Pantau kadar faedah dengan teliti.

Menurut rekod, pada Mei 2026, Bank Negara Vietnam (SBV) secara berterusan mengeluarkan arahan berkaitan aktiviti mobilisasi modal. Baru-baru ini, SBV meminta cawangan SBV serantau untuk bekerjasama dengan cawangan bank komersial di kawasan mereka bagi memastikan pelaksanaan arahan Gabenor mengenai pengurangan kadar faedah yang ketat, di samping memperkukuh pemeriksaan dan pengendalian pelanggaran jika dikesan.

Seperti yang diarahkan, unit pengurusan akan menyemak cawangan dengan kadar faedah deposit atau pinjaman yang luar biasa tinggi berbanding rantau ini untuk menjalankan pemeriksaan tematik. Kandungan ini juga disepadukan ke dalam pelan pemeriksaan Bank Negara Vietnam 2026.

Langkah ini diambil di tengah-tengah beberapa kes luar biasa di mana kadar faedah deposit telah dinaikkan, bertentangan dengan hala tuju dasar umum. Pihak lain tidak mengumumkan secara terbuka kenaikan kadar faedah tersebut tetapi sebaliknya telah melaksanakan program yang menawarkan faedah tambahan, promosi atau insentif dalam talian untuk menarik deposit ke dalam sistem.

Menurut statistik daripada Persatuan Perbankan Vietnam (VNBA), kadar faedah deposit yang tinggi kebanyakannya terdapat dalam program dalam talian dan tawaran istimewa. Contohnya, BacABank mengenakan kadar 6.85%/tahun untuk tempoh 9 bulan, manakala Shinhan Bank menawarkan sekitar 7.5%/tahun untuk tempoh 12 bulan. Dalam beberapa kes luar biasa, bank menaikkan kadar faedah deposit kepada lebih 10% dengan syarat-syarat tertentu yang dikenakan.

Bank Negara Vietnam mewajibkan bank perdagangan untuk melaksanakan arahan Gabenor mengenai pengurangan kadar faedah dengan tegas. (Foto: TAN THANH)

Pakar di Maybank Securities percaya bahawa persekitaran ekonomi global terus memberi tekanan kepada pengurusan dasar monetari, seperti: ketegangan geopolitik yang berterusan di Timur Tengah, harga minyak yang berterusan tinggi, dan pemulihan dolar AS, yang meningkatkan tekanan ke atas kadar pertukaran dan inflasi. Di dalam negeri, kecairan juga menjadi lebih mencabar kerana pertumbuhan kredit melebihi kadar mobilisasi modal. Dana rakyat dan perniagaan cenderung diperuntukkan kepada saluran pelaburan lain seperti saham, hartanah atau emas, memaksa sesetengah institusi kredit bersaing untuk mendapatkan modal melalui kadar faedah.

Bagi menyokong kecairan sistem, Bank Negara Vietnam (SBV) telah melaksanakan satu set alat dasar monetari yang komprehensif, termasuk menyuntik modal melalui operasi pasaran terbuka (OMO), melanjutkan tempoh matang untuk menyokong kecairan dan menjalankan transaksi swap pertukaran asing (FX Swaps). Pada masa yang sama, badan kawal selia juga telah memperkukuh penyeliaan untuk membendung perang kadar faedah antara bank.

Penganalisis percaya bahawa menstabilkan kadar faedah kekal menjadi keutamaan utama tahun ini. Mengekalkan kos modal pada tahap yang munasabah bukan sahaja membantu perniagaan mengakses kredit dengan lebih mudah tetapi juga memudahkan pengeluaran, pelaburan dan pertumbuhan ekonomi di tengah-tengah pelbagai cabaran yang sedia ada.

Selesaikan kesesakan kecairan.

Di tengah-tengah turun naik ekonomi global yang berterusan dan tidak dapat diramalkan, Bank Negara Vietnam (SBV) sedang melaksanakan pelbagai penyelesaian secara serentak untuk menstabilkan kadar faedah, menyokong pertumbuhan kredit, dan mengurangkan tekanan kecairan ke atas sistem perbankan. Encik Nguyen Phi Lan, Pengarah Jabatan Ramalan, Statistik, dan Kestabilan Monetari dan Kewangan (SBV), menyatakan bahawa pada tahun 2025 dan beberapa bulan pertama tahun 2026, ekonomi global akan terus menghadapi tekanan yang ketara daripada faktor geopolitik dan inflasi. Khususnya, mulai akhir Februari 2026, konflik yang semakin meningkat di Timur Tengah telah mewujudkan kejutan baharu kepada ekonomi dunia dengan mengganggu rantaian bekalan tenaga, meningkatkan harga minyak dengan mendadak, dan meningkatkan tekanan inflasi di banyak negara.

Dalam konteks ini, Bank Negara Vietnam (SBV) terus mengurus kadar pertukaran secara fleksibel, memantau perkembangan domestik dan antarabangsa dengan teliti untuk menyerap kejutan luaran, menstabilkan sentimen pasaran dan menyumbang kepada kawalan inflasi. Badan kawal selia juga mengekalkan kadar faedah dasar semasa, mewujudkan keadaan untuk institusi kredit mengakses modal daripada SBV pada kos yang lebih rendah, sekali gus menyokong ekonomi.

Satu perkara penting ialah pengeluaran Pekeliling 08/2026/TT-NHNN oleh Bank Negara Vietnam, berkuat kuasa 15 Mei, bertujuan untuk menyelesaikan masalah teknikal dalam mengira nisbah pinjaman-kepada-deposit (LDR). Menurut pakar, peraturan baharu ini membantu bank perdagangan milik negara seperti Vietcombank, BIDV dan VietinBank mengurangkan LDR mereka kira-kira 1.1% - 1.5% berbanding sebelumnya, sekali gus mengembangkan kapasiti pinjaman mereka.

Menurut anggaran MB Securities (MBS), perubahan ini boleh mewujudkan kapasiti pinjaman tambahan bersamaan dengan 0.3% - 0.4% daripada jumlah kredit tertunggak dalam keseluruhan sistem. Dengan jumlah kredit kira-kira VND 19.5 juta bilion menjelang akhir April 2026, modal tambahan untuk ekonomi boleh mencecah VND 58,000 bilion hingga VND 78,000 bilion.

Encik Nguyen The Minh, Pengarah Bahagian Perbankan Pelaburan di An Binh Securities Company (ABS), menyatakan bahawa sebelum Pekeliling 08 dikeluarkan, tiga bank perdagangan utama milik kerajaan beroperasi hampir kepada Nisbah Pinjaman-kepada-Deposit (LDR) 85% pada suku pertama tahun 2026. Ini bermakna ruang untuk pertumbuhan kredit hampir habis, walaupun permintaan untuk pinjaman daripada perniagaan dan individu kekal tinggi. "Pekeliling 08 dikeluarkan pada masa yang tepat, menunjukkan fleksibiliti dalam pengurusan dasar monetari dan memberi bank milik kerajaan lebih banyak ruang untuk mengagihkan kredit pada separuh kedua tahun ini," ulas Encik Minh.

Walau bagaimanapun, cabaran untuk menurunkan kadar faedah masih ketara. Dr. Do Thien Anh Tuan, pensyarah di Sekolah Dasar dan Pengurusan Awam Fulbright, berhujah bahawa tekanan daripada sumber domestik dan antarabangsa mengehadkan ruang untuk manuver dalam dasar monetari.

Menurut Encik Tuan, pada prinsipnya, pengurangan kadar faedah memerlukan peningkatan bekalan wang untuk menurunkan kadar deposit, sekali gus mengurangkan kadar pinjaman. Walau bagaimanapun, memandangkan tekanan inflasi yang ketara dan keperluan untuk kestabilan makroekonomi, Bank Negara Vietnam (SBV) mendapati sukar untuk memilih penyelesaian dengan menyuntik wang secara agresif ke dalam ekonomi. Sebaliknya, badan kawal selia terus menggesa bank untuk bekerjasama dengan Kerajaan dalam mengurangkan kadar faedah melalui peranan penyelarasan Persatuan Perbankan Vietnam (VNBA) dan kepimpinan bank milik kerajaan. Menurut Encik Tuan, ini juga merupakan cara untuk mengurangkan margin faedah bersih (NIM) sistem perbankan secara beransur-ansur.

Di samping itu, Encik Tuan mencadangkan agar penstrukturan semula institusi kredit yang lemah dipercepatkan untuk mengehadkan persaingan yang berlebihan dalam kadar faedah deposit. Beliau juga menekankan bahawa mengawal aliran modal ke dalam sektor spekulatif, terutamanya hartanah, adalah penting untuk mengurangkan tekanan kadar faedah secara mampan.

"Perniagaan spekulator boleh menerima pinjaman pada kadar faedah 14% - 15%, manakala perniagaan pembuatan tidak mungkin dapat menanggung kos modal sedemikian. Jika penawaran dan permintaan modal tidak ditangani dan aliran kredit tidak diarahkan dengan betul, pengurangan kadar faedah hanya akan bersifat teknikal, manakala punca masalah akan kekal," Encik Tuan menganalisis.

Sumber: https://nld.com.vn/minh-bach-hoat-dong-huy-dong-von-196260525211518354.htm