Bank mengukuhkan "kesihatan" untuk memenuhi keperluan baru

VietinBank baru sahaja diluluskan oleh Bank Negara untuk menambah modal piagamnya. Sehubungan itu, bank itu akan menerbitkan hampir 2.4 bilion saham untuk membayar dividen dalam saham, bersamaan dengan nisbah terbitan sebanyak 44.64%. Dengan skala ini, ini merupakan terbitan saham dividen terbesar dalam industri perbankan pada 2025. Selepas terbitan itu, modal piagam VietinBank dijangka meningkat hampir VND24,000 bilion, daripada hampir VND53,700 bilion kepada hampir VND77,670 bilion.

Big 4 mengetuai perlumbaan untuk menambah modal

Sebelum ini, dua bank milik kerajaan, Vietcombank dan BIDV , turut mengumumkan rancangan untuk meningkatkan modal dengan ketara pada tahun ini. Secara khusus, Vietcombank meluluskan pelan pengagihan keuntungan untuk 2023 dan 2022 mengikut prinsip kelulusan Bank Negara. Selepas menyediakan dana, bank akan menggunakan baki keuntungan 2023 dan 2022 untuk membayar dividen dalam saham. Oleh itu, jika diluluskan oleh pihak berkuasa, Vietcombank tidak lama lagi boleh menerbitkan saham untuk meningkatkan modal piagamnya kepada lebih VND100,000 bilion. Pada mesyuarat pemegang saham tahunan tahun ini, BIDV turut meluluskan rancangan untuk meningkatkan modal piagamnya sebanyak VND21,656 bilion kepada hampir VND91,870 bilion, bersamaan peningkatan 30.8%, melalui 3 pilihan: menambah modal daripada dana rizab untuk menambah modal piagam, membayar dividen dan menerbitkan saham tambahan.

Pada masa ini, kumpulan bank perdagangan milik kerajaan memegang lebih daripada 50% bahagian pasaran kredit keseluruhan sistem. Ini juga merupakan kuasa utama pelaksana dasar dan garis panduan Kerajaan dan Bank Negara; dan untuk memenuhi keperluan pertumbuhan dua angka dalam tempoh yang akan datang, peningkatan modal untuk kumpulan bank ini semakin mendesak.

Encik Nguyen Tat Thai, Timbalan Pengarah Jabatan Ramalan, Perangkaan - Kestabilan Monetari dan Kewangan (SBV) menunjukkan fakta yang membimbangkan: peranan peneraju pasaran bank perdagangan milik kerajaan semakin merosot berbanding dengan bank perdagangan saham bersama swasta, berpunca daripada ketidakseimbangan antara saiz aset dan kapasiti modal. Secara khusus, walaupun memegang sehingga 42% daripada jumlah aset keseluruhan sistem institusi kredit, modal piagam Big 4 menyumbang hanya 20%. Sementara itu, bank perdagangan saham bersama menyumbang 45% daripada jumlah aset tetapi memegang sehingga 65% daripada jumlah modal piagam keseluruhan sistem. Perbezaan ini membawa kepada akibat yang tidak dapat dielakkan bahawa bahagian pasaran sektor milik kerajaan semakin mengecil.

Malah, modal piagam nipis diibaratkan sebagai "baju yang terlalu ketat", memaksa bank perdagangan milik kerajaan menghadapi akibatnya. Pertama sekali, tekanan ke atas nisbah kecukupan modal (CAR) mewujudkan halangan utama dalam memenuhi piawaian pengurusan risiko antarabangsa seperti Basel II dan Basel III. Di samping itu, skala modal yang tipis menyebabkan bank terperangkap dengan siling bilik kredit, mengehadkan bilik untuk membiayai projek utama negara. Akibat keseluruhannya ialah peranan utama pasaran 4 Besar dikurangkan, kerana apabila bergelut untuk memastikan keselamatan kewangan, bank-bank ini akan menghadapi kesukaran untuk merintis pelaksanaan dasar untuk menyokong ekonomi .

Vietcombank mungkin menerbitkan saham tidak lama lagi untuk meningkatkan modal piagamnya kepada lebih VND100,000 bilion.

Penampan yang diperkukuh untuk memenuhi peraturan baharu

Kerajaan juga mengeluarkan Resolusi No. 273/NQ-CP, yang menghendaki Bank Negara mempercepatkan penambahan modal piagam bank perdagangan milik kerajaan.

Sebagai tonggak sistem, menyumbang untuk menyokong pelaksanaan dasar Negara dan menggalakkan pembangunan ekonomi, kumpulan bank perdagangan milik Kerajaan pada masa ini amat memerlukan peningkatan modal untuk menerajui sistem perbankan Vietnam. Pekeliling 14/2025/TT-NHNN yang mengawal selia nisbah kecukupan modal untuk bank perdagangan dan cawangan bank asing telah memperkenalkan konsep "bank penting secara sistemik", di mana Bank Negara memerlukan bank besar untuk meningkatkan penampan modal sebagai lapisan perlindungan tambahan untuk memastikan keselamatan untuk keseluruhan sistem. Bank-bank seperti BIDV, VietinBank, dan Vietcombank hampir pasti berada dalam senarai ini, jadi mereka akan memerlukan peningkatan modal yang kukuh pada masa akan datang, terutamanya apabila bank-bank di atas telah lama menghampiri ambang minimum CAR.

Selain Big 4, bank perdagangan juga tergesa-gesa menambah modal. Terbaru, Bank Negara baru sahaja meluluskan rancangan HDBank untuk menambah modal piagamnya melalui rancangan untuk membayar dividen dalam saham dan menerbitkan saham bonus kepada pemegang saham sedia ada, dengan jumlah nisbah terbitan sehingga 30%. Mengikut pelan yang diluluskan, HDBank akan membayar dividen pada 2024 dalam bentuk saham pada kadar 25%, dan menerbitkan sehingga 5% saham bonus. Selepas terbitan, modal piagam HDBank dijangka meningkat daripada VND 38,594 bilion kepada lebih daripada VND 50,000 bilion. Sebelum ini, pada awal Oktober, TPBank turut diluluskan oleh Bank Negara untuk meningkatkan modal piagamnya daripada VND 26,420 bilion kepada lebih daripada VND 27,740 bilion, menerusi rancangan menerbitkan 132 juta saham (5%) bagi membayar dividen kepada pemegang saham sedia ada...

Menurut Dr Le Duy Binh, Pengarah Economica Vietnam, terdapat banyak faktor yang menyebabkan bank tergesa-gesa menambah modal. Agensi pengurusan memerlukan institusi kredit untuk memenuhi piawaian keselamatan modal yang semakin ketat secara beransur-ansur. Sebagai contoh, Pekeliling 14/2025/TT-NHNN yang mengawal selia nisbah keselamatan modal memerlukan bank bukan sahaja meningkatkan modal piagam tetapi juga menyatukan modal mereka sendiri. Ini adalah prasyarat untuk mengekalkan keselamatan sistem dan meningkatkan daya tahan terhadap risiko. Selain itu, motivasi untuk bank menambah modal juga datang daripada persaingan yang semakin sengit dalam konteks integrasi, memaksa kami untuk bersiap sedia untuk berhadapan dengan institusi kewangan asing di negara sendiri. Apabila modal sewa adalah rendah, banyak sekatan undang-undang secara langsung akan menyempitkan ruang perniagaan, termasuk pertumbuhan kredit. Oleh itu, peningkatan modal akan memperluaskan "ruang" operasi, membantu bank meningkatkan kapasiti mereka untuk menyediakan kredit dan perkhidmatan, seterusnya memberi perkhidmatan kepada ekonomi dengan lebih berkesan.

Berkongsi pandangan yang sama, Dr Chau Dinh Linh, Universiti Perbankan Ho Chi Minh City, berkata peningkatan modal adalah untuk meningkatkan "kesihatan" supaya bank boleh bertindak balas terhadap risiko yang berlaku. Hutang lapuk dalam industri perbankan sentiasa menjadi kebimbangan, terutamanya dalam konteks semasa yang banyak faktor yang tidak menentu. Sekiranya terdapat penampan modal yang baik, bank akan tabah menghadapi cabaran. Dan mempunyai "kesihatan" dalaman yang baik akan menjadi syarat penting bagi agensi pengurusan untuk memberikan kuasa yang lebih proaktif kepada institusi kredit dalam pertumbuhan kredit. Dr. Chau Dinh Linh menilai bahawa trend peningkatan modal bank akan berterusan pada tahun-tahun akan datang untuk memenuhi petunjuk keselamatan kewangan, menyatukan sumber untuk memenuhi keperluan modal, dan menyokong pertumbuhan ekonomi yang tinggi pada 2026 dan tahun-tahun berikutnya.

Walau bagaimanapun, laluan untuk menambah modal tidak selalu diturap dengan bunga mawar. Pakar menekankan bahawa bank berskala besar dengan jenama yang kukuh boleh meningkatkan modal dengan lebih baik, manakala bank sederhana dan kecil pastinya akan menghadapi lebih kurang cabaran. Untuk mengatasi kesukaran, bank perlu menetapkan pelan hala tuju yang jelas berdasarkan analisis khusus situasi semasa mereka. Selain itu, modal hanyalah titik permulaan. Apa yang lebih penting ialah menggunakan modal dengan berkesan dan meningkatkan kapasiti pengurusan. Khususnya, adalah perlu untuk secara proaktif mengenal pasti dan menjangka risiko baharu seperti risiko ketinggalan dalam persaingan jika mereka tidak mengikuti perkembangan teknologi dan transformasi digital.

Sumber: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html