Usaha untuk 'menurunkan kos' modal kredit.

Bank-bank sedang berusaha untuk menurunkan kadar faedah pinjaman, tetapi perjalanan untuk mengurangkan 'kos' modal kredit masih menghadapi banyak cabaran.

Berikutan arahan daripada Kerajaan dan Bank Negara Vietnam, banyak bank telah menurunkan kadar faedah deposit, mewujudkan syarat untuk pengurangan kadar faedah pinjaman secara beransur-ansur.

Trend kadar faedah "menyejukkan".

Sejak awal tahun 2026, permintaan untuk mengurangkan kadar faedah pinjaman terus ditekankan dengan kuat bagi menyokong pertumbuhan ekonomi . Kerajaan dan Bank Negara Vietnam telah berulang kali meminta institusi kredit untuk mengurangkan kos operasi, mengurangkan jurang antara kadar faedah deposit dan pinjaman, dan mewujudkan keadaan untuk modal mengalir ke dalam pengeluaran dan perniagaan pada kos yang lebih munasabah.

Malah, kadar faedah telah menunjukkan tanda-tanda positif. Banyak bank perdagangan telah melaraskan kadar faedah deposit ke bawah sebanyak kira-kira 0.1 - 0.7% setahun merentasi pelbagai tempoh matang, mewujudkan lebih banyak ruang untuk mengurangkan kadar pinjaman. Berbanding dengan akhir tahun 2025, beberapa pinjaman pengeluaran dan perniagaan jangka pendek serta pakej kredit keutamaan telah menurun sebanyak kira-kira 0.5 - 1% setahun. Walau bagaimanapun, pengurangan tersebut tidak berlaku secara seragam merentasi bank dan terutamanya tertumpu pada pelanggan baharu atau sektor keutamaan.

Tinjauan pasaran semasa menunjukkan bahawa bagi bank perdagangan milik kerajaan, kadar faedah pinjaman jangka pendek semasa adalah sekitar 7.7 - 8.3% setahun; kadar faedah jangka sederhana dan panjang adalah 11 - 12.5% ​​setahun. Sesetengah pakej kredit keutamaan menawarkan kadar faedah tetap untuk 12 bulan pertama sekitar 9.9 - 10.3% setahun.

Sementara itu, bagi bank perdagangan saham gabungan tanpa modal negeri, kadar faedah pinjaman jangka pendek semasa adalah sekitar 8-10.5% setahun; kadar faedah jangka sederhana dan panjang adalah sekitar 12-14% setahun, bergantung pada bank, cagaran, dan tahap risiko pinjaman. Dari perspektif pasaran, kadar faedah ini telah diselaraskan ke bawah. Walau bagaimanapun, bagi banyak perniagaan, terutamanya perniagaan pembuatan, perusahaan kecil dan sederhana, atau perniagaan dengan pinjaman jangka sederhana dan panjang, tekanan kos modal masih agak ketara.

Encik Nguyen Van Hung, pengarah perniagaan di wad Hai Duong, berkata bahawa mereka masih perlu mengekalkan sejumlah modal kerja untuk mengimport bahan mentah dan menghasilkan mengikut pesanan. “Kos bahan mentah, buruh dan pengangkutan semuanya telah meningkat. Jika kadar faedah menurun kira-kira 1% setahun, perniagaan boleh menjimatkan ratusan juta dong setiap tahun untuk melabur semula atau menambah modal kerja,” kongsi Encik Hung.

Permintaan modal di Hai Phong terus kekal tinggi. Menurut laporan Bank Negara Vietnam, Wilayah 6 pada April 2026, jumlah kredit tertunggak di seluruh rantau dianggarkan melebihi VND 773,344 bilion, peningkatan sebanyak 5.74% berbanding akhir tahun 2025. Kredit tertunggak di Hai Phong sahaja mencecah kira-kira VND 538,344 bilion, peningkatan sebanyak 6.05%.

Masih ada ruang untuk menurunkan kadar faedah.

Ramai pakar perbankan meramalkan bahawa kadar faedah pinjaman mungkin akan menurun lagi dalam masa terdekat, tetapi terutamanya untuk pinjaman baharu, pelanggan yang baik dan sektor keutamaan.

Menurut ramai pakar perbankan, masih terdapat ruang untuk pengurangan selanjutnya dalam kadar faedah pinjaman dalam tempoh akan datang, tetapi ini tidak ketara dan tidak mungkin berlaku secara menyeluruh. Kadar faedah pinjaman dipengaruhi secara langsung oleh kos modal input, kecairan sistem, tekanan kadar pertukaran, inflasi dan kualiti kredit.

Menjelang akhir suku pertama tahun 2026, pertumbuhan kredit terus jauh mengatasi pertumbuhan deposit, mencapai 3.18%, manakala deposit hanya meningkat kira-kira 0.55%. Menjelang akhir April 2026, jumlah kredit sektor perbankan meningkat sebanyak 4.42% berbanding awal tahun, mencecah VND 19.42 trilion. Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan deposit tidak setanding. Akibatnya, skala deposit dalam Dong Vietnam kini kira-kira VND 2 trilion lebih rendah daripada skala kredit.

Angka-angka ini menunjukkan bahawa kredit berkembang lebih cepat daripada deposit, memberikan tekanan tertentu ke atas kecairan dan kos modal bagi bank. Oleh itu, penurunan mendadak dalam kadar faedah pinjaman tidak dapat dijangkakan dalam jangka pendek. Apabila permintaan kredit meningkat dengan pesat, bank masih perlu mengekalkan kadar faedah deposit pada tahap yang cukup menarik untuk mengekalkan modal.

Tambahan pula, walaupun kadar faedah deposit telah menurun baru-baru ini merentasi beberapa tempoh matang, kos modal biasanya ketinggalan. Oleh itu, kadar faedah pinjaman tidak boleh menurun serta-merta. Walau bagaimanapun, jika kadar faedah deposit baharu terus diselaraskan ke bawah dan stabil dalam beberapa bulan akan datang, purata kos modal bagi bank akan berkurangan secara beransur-ansur, mewujudkan keadaan untuk pengurangan selanjutnya dalam kadar faedah pinjaman, terutamanya untuk pinjaman baharu.

Bank Negara Vietnam terus mewajibkan institusi kredit untuk mengurangkan purata perbezaan kadar faedah antara deposit dan pinjaman, di samping bersedia untuk berkongsi sebahagian daripada keuntungannya untuk menyokong pelanggan. Oleh itu, masih terdapat ruang untuk mengurangkan kadar faedah pinjaman, tetapi sukar untuk mengurangkannya secara menyeluruh untuk semua pinjaman. Pelanggan yang mempunyai aliran tunai yang baik, pelan pengeluaran yang berdaya maju, cagaran yang jelas dan tergolong dalam sektor keutamaan akan berpeluang untuk mengakses kadar faedah yang lebih rendah.

Sektor keutamaan seperti pembuatan, eksport, perusahaan kecil dan sederhana, industri sokongan, perumahan sosial dan kredit hijau berkemungkinan akan terus mendapat manfaat daripada dasar keutamaan. Sementara itu, kadar faedah ke atas pinjaman jangka sederhana dan panjang, pinjaman pengguna hartanah atau pinjaman dengan kadar faedah terapung mungkin menurun dengan lebih perlahan selepas tempoh keutamaan.

Cik Pham Thi Thuy, Pengarah Cawangan Hong Bang VietinBank, percaya bahawa pengurangan kadar faedah mesti disertai dengan kawalan kualiti kredit. "Bank mesti memastikan aliran modal ke tujuan yang betul dan digunakan dengan betul. Jika syarat kredit dilonggarkan, risiko hutang lapuk akan kembali, mewujudkan tekanan ke atas bank dan pelanggan," kata Cik Thuy.

Oleh itu, trend logik dalam masa terdekat ialah kadar faedah pinjaman mungkin akan menurun lagi, tetapi terutamanya untuk pinjaman baharu, pelanggan yang baik dan sektor keutamaan. Bagi pinjaman sedia ada, tahap pengurangan akan bergantung pada tempoh pelarasan kadar faedah, kos modal setiap bank dan kesihatan kewangan pelanggan.

HA KIEN

Sumber: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html