Clever Group (ADG) doet aan financiële investeringen, buitenlandse aandeelhouders trekken kapitaal terug

Grootaandeelhouder trekt kapitaal terug uit Clever Group (ADG)

Onlangs heeft FSN Asia Private Ltd de transactie aangekondigd van ADG-aandelen van Clever Group JSC die deze eenheid in bezit heeft. FASN Asia Private Ltd heeft zich daarom geregistreerd voor de verkoop van 840.000 ADG-aandelen. De transactieperiode loopt van 21 december 2023 tot en met 19 januari 2024 via ordermatching.

Als de transactie wordt afgerond, zal FSN Asia Private Ltd haar bezit aan ADG-aandelen terugbrengen van 9,17 miljoen aandelen (gelijk aan 42,89%) tot iets meer dan 8,33 miljoen aandelen (gelijk aan 38,96% van het maatschappelijk kapitaal).

Sa Da investeerde in financiën in plaats van in het bedrijfsleven. Smart Group Adg leed verlies op buitenlands kapitaal. — Koers Clever Group (ADG) keldert, buitenlandse aandeelhouders trekken kapitaal terug (Foto TL)

In augustus 2023 ontving dit fonds 8,56 miljoen ADG-aandelen (gelijk aan 40,04% van het startkapitaal) van Yello Digital Marketing Global Pte. Ltd en is sindsdien de grootste aandeelhouder van ADG. In september 2023 kocht FSN Asia Private Ltd nog eens 608.800 ADG-aandelen, waarmee het belang steeg tot 42,89%.

De verkoop van een groot aantal ADG-aandelen door een buitenlands fonds, tevens grootste aandeelhouder van Clever Group, vindt plaats tegen de achtergrond dat dit bedrijf sinds begin 2023 tot nu toe verlies lijdt.

ADG-verliezen, omzetdalingen

Concreet moest ADG in de eerste drie kwartalen van het jaar twee kwartalen verlies lijden. In het eerste kwartaal van 2023 behaalde het bedrijf een netto-omzet van VND 82,2 miljard, terwijl de brutowinst relatief laag was, slechts VND 11,7 miljard. ADG leed na belastingen een verlies van VND 1,6 miljard.

In het tweede kwartaal van 2023 bedroeg de omzet VND 100,1 miljard, een daling van 22,2% ten opzichte van vorig jaar. De brutowinst bedroeg VND 10,3 miljard. Na aftrek van alle kosten behaalde Clever Group in het tweede kwartaal van 2023 een winst van VND 7,5 miljard.

In het derde kwartaal van 2023 daalde de omzet van Clever Group met bijna een derde ten opzichte van dezelfde periode, tot VND 86,8 miljard. De brutowinst bedroeg VND 8,4 miljard, terwijl het verlies na belastingen 6,4 miljard bedroeg.

Geconfronteerd met aanhoudende bedrijfsverliezen, heeft de koers van ADG ook negatieve effecten gehad. Van 38.300 VND per aandeel medio april is ADG gedaald tot slechts 21.300 VND per aandeel. Dit komt neer op een koersdaling van 44,4% in de afgelopen 8 maanden.

Volgens ADG hebben enkele grote klanten van het bedrijf in het derde kwartaal hun contracten opgezegd om de kosten voor marketingactiviteiten te verlagen. Klanten uit de vastgoedsector, FMCG, verzekeringsgroepen... ondervonden allemaal problemen, waardoor de advertentie-inkomsten en -winst van het bedrijf sterk daalden.

De cumulatieve omzet van ADG in de eerste negen maanden van het jaar bedroeg VND 267,7 miljard. Het bedrijf leed een verlies van VND 1,2 miljard na belastingen, terwijl het in dezelfde periode een winst van VND 25,8 miljard boekte.

Reclamebedrijf, maar meer dan de helft van de activa is geïnvesteerd in financiën

Een ander opmerkelijk punt is dat ADG, hoewel het een bekend reclamebureau is, het grootste deel van zijn activa besteedt aan financiële investeringen. Tijdens deze periode van verlieslatende activiteiten zijn de financiële investeringen van het bedrijf toegenomen.

Concreet bedroegen de totale activa van ADG eind derde kwartaal 2023 VND 417,2 miljard. Hiervan bedroegen liquide middelen VND 25,3 miljard. Het bedrijf geeft tot VND 222,8 miljard uit aan kortetermijninvesteringen, 2,3 keer meer dan begin 2023.

Deze financiële investering omvat VND 156,2 miljard aan termijndeposito's en VND 66,6 miljard aan kortlopende obligatiebeleggingen. Daarnaast investeert het bedrijf nog eens VND 55,5 miljard in langlopende obligaties. Als al deze financiële investeringen worden meegerekend, besteedt Clever Group tot 53,4% van zijn vermogen aan financiële beleggingen.

In de kapitaalstructuur boekt ADG echter nog steeds voornamelijk eigen vermogen met VND 323,3 miljard. Het bedrijf is momenteel bezig de kortetermijnschuld te verdubbelen ten opzichte van begin dit jaar, goed voor VND 49,1 miljard. De niet-uitgekeerde winst na belastingen bedraagt VND 83,8 miljard.

Bron