De strijd om marktaandeel is 'heeter' als de kredietruimte wordt verwijderd

Door de kredietruimte te verwijderen, kunnen banken proactiever zijn in het maken van kredietplannen en het optimaliseren van de winst. Foto: D.T.

Welke banken profiteren van het schrappen van de kredietruimte?

Met betrekking tot de richtlijn van de premier om de administratieve tool "kredietkamer" te schrappen, zei de heer Do Bao Ngoc, adjunct-directeur-generaal van Kien Thiet Securities Company, dat het schrappen van de kredietkamer Vietnam helpt om aan internationale normen te voldoen, in lijn met het doel om de financiële markt te moderniseren. "Belangrijker nog is dat het schrappen van de kredietkamer commerciële banken dwingt hun verantwoordelijkheid en autonomie te vergroten. In plaats van 'om ruimte te vragen', moeten commerciële banken daarom beslissen over het verhogen van krediet op basis van hun financiële gezondheid en risicomanagementcapaciteiten", aldus de heer Ngoc.

Voor commerciële banken zal het schrappen van kredietruimte hen helpen proactiever te zijn in het maken van kredietplannen en het optimaliseren van de winst, vooral tijdens de piek in de kapitaalvraag aan het einde van het jaar. Ook de aandelenmarkt zal naar verwachting indirect profiteren van een flexibele kredietstroom, waardoor bedrijven hun activiteiten kunnen uitbreiden.

Om herhaling van de "fout" te voorkomen, zeggen experts echter dat er effectieve "remmen" nodig zijn. Anders zal, wanneer de kredietruimte wordt opgeheven, de kredietstroom massaal naar vastgoed toenemen, zullen banken concurreren met de rentetarieven, zal de slechte schulden toenemen, wat leidt tot macro-economische instabiliteit en de doelstelling van de regering voor snelle maar duurzame groei in gevaar brengt.

Volgens Dr. Pham The Anh, hoofd van de Faculteit Economie (Nationale Economische Universiteit), kan de Staatsbank van Vietnam de kredietruimte alleen verwijderen na het voltooien en publiceren van een systeem van criteria om de veiligheid van het systeem te garanderen, gebaseerd op de internationale normen voor bancair risicomanagement en kapitaalveiligheid (Bazel III). Dienovereenkomstig kan de kredietruimte van elke bank die 100% aan de criteria voldoet, volledig worden verwijderd. Bij banken die niet aan de voorwaarden voldoen, wordt het krediet gecontroleerd op passende limieten.

Sinds begin dit jaar heeft de Staatsbank de kredietruimte afgeschaft voor een groep banken (buitenlandse banken, joint venture-banken, coöperatieve banken en niet-bancaire kredietinstellingen). Momenteel wordt het kredietruimtemechanisme alleen gehandhaafd voor de groep binnenlandse commerciële banken.

De heer Le Thanh Tung, lid van de raad van bestuur van VietinBank, stelde dat het afschaffen van kredietruimte een onvermijdelijke trend is. Momenteel hanteert de Staatsbank vrijwel dezelfde regelgeving op het gebied van risicomanagement en past zij een aantal regelgevingen aan om banken te helpen voldoen aan internationale normen voor risicomanagement (zoals Basel III). Dit zijn instrumenten die de Staatsbank kan inzetten om commerciële banken te dwingen hun kapitaal dienovereenkomstig te verhogen als ze de kapitaaltoevoer naar de economie willen vergroten.

De Staatsbank zal de kredietruimte dit jaar waarschijnlijk niet direct kunnen afschaffen. Wanneer deze mogelijkheid zich voordoet, zal het marktaandeel van banken op de kredietmarkt echter veranderen. "Het afschaffen van het kredietlimietmechanisme zal banken met sterke kapitaalbuffers ten goede komen, omdat zij beter in staat zijn om hun kredietverlening uit te breiden", aldus analist SSI Research.

Houd de "remmen" veilig bij het verwijderen van de credit "barrie"

De kredietruimte is al lange tijd een effectief instrument waarmee de Staatsbank de geldhoeveelheid in de economie gemakkelijk kan controleren. De grootste beperking van deze tool is dat het een mechanisme van vragen en geven creëert, wat leidt tot kapitaalstroomcongestie, marktverstoring en belemmering van de zakelijke kansen voor commerciële banken. Hoewel experts de afschaffing van de kredietruimte steunen, waarschuwen ze daarom dat de risico's zullen toenemen wanneer de markt geen veilige "barrière" meer biedt, waardoor de Staatsbank gedwongen wordt om effectieve controle-instrumenten te gebruiken.

Het schrappen van de kredietruimte kan leiden tot overmatige kredietverlening, vooral bij zwakke banken, wat kan leiden tot een toename van slechte schulden. Bovendien zal het moeilijker worden om de totale kredietvraag te beheersen, wat de Staatsbank vraagt om een flexibel en sterk macro-economisch sturingsmechanisme.

- De heer Do Bao Ngoc, adjunct-directeur-generaal van Kien Thiet Securities Company

De heer Phan Linh, CEO van TechProfit Joint Stock Company, zei dat als de kredietruimte wordt verwijderd zonder alternatieve controle-instrumenten, banken zullen concurreren om krediet te verstrekken om de winst te maximaliseren, en dat kapitaal gemakkelijk zal wegvloeien naar risicovolle sectoren zoals vastgoed en effecten. Op dat moment kunnen inflatiedruk en wisselkoersen terugkeren, en kunnen er gemakkelijk zeepbellen ontstaan. "Het verwijderen van de kredietruimte is de juiste trend, maar dit moet gepaard gaan met voldoende managementdiscipline en toezicht. Anders is het risico van een terugkeer naar de periode van 'hot credit' zeer waarschijnlijk", waarschuwde de heer Linh.

Volgens SSI Research heeft de Staatsbank van Vietnam een conceptcirculaire over de CAR gepubliceerd, waarin de nieuwe regelgeving in de Basel III-normen (2017) wordt bijgewerkt. De bank vraagt banken om commentaar.

De huidige staat van het banksysteem is echter zeer gedifferentieerd. Het is dan ook een lastige opgave om een 'rem' op te zetten, zodat de markt niet overbelast raakt en tegelijkertijd gezonde banken gestimuleerd kunnen worden.

Bovendien zal het, zelfs bij toepassing van de Basel II- en Basel III-normen, heel lastig zijn om de kredietgroei te beheersen zonder 'ruimte'-instrumenten, vooral wanneer er binnen het systeem nog steeds veel zwakke banken zijn.

De heer Pham Chi Quang, directeur van de afdeling Monetair Beleid (SBV), sprak eerder deze week met de pers en zei dat het kredietruimtemechanisme door de SBV wordt toegepast sinds 2012, toen de kredietgroei in de hele sector hoog was (in sommige jaren zelfs met 54%), sommige kredietinstellingen op de rand van faillissement stonden, de marktrente steeg en banken in een spiraal van ongezonde concurrentie terechtkwamen. De gevolgen van de sterke groei in het verleden zijn tot op heden nog steeds voelbaar. Daarom moet de afschaffing van de kredietruimte aansluiten bij de specifieke omstandigheden in Vietnam. "De SBV zal de komende tijd de beleidsimpact zorgvuldig bestuderen en evalueren om tot een volledige afschaffing van de kredietruimte te komen", aldus de heer Quang.

Internationale deskundigen zijn van mening dat de Staatsbank zeer proactief moet zijn, met name op het gebied van rentebeheer, om het huidige monetaire beleid met meerdere doelen te kunnen uitvoeren en de kredietruimte te kunnen elimineren zonder dat dit gevolgen heeft zoals concurrentie op de depositorente en een explosieve kredietgroei.

Bron: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html