Investeren in aandelen met winst vóór belasting: veel problemen, moeilijk uit te voeren?

Door een vlaktaks van 0,1% te heffen, wordt de tijd die nodig is voor het betalen van de persoonlijke belasting op beleggingen in aandelen verkort. Dit is erg ingewikkeld omdat aandelenrekeningen niet vast zijn en zelfs elk uur fluctueren.

Veel deskundigen zijn bezorgd dat een verandering in de manier waarop effecteninkomsten worden belast, veel problemen zal veroorzaken voor beleggers en effectenmaatschappijen - Foto: Quang Dinh

Bovendien is het voorgestelde belastingtarief van 20% te hoog.

Veel effectenexperts hebben dit aanbevolen, hoewel ze toegeven dat het heffen van een belasting van 0,1% over de waarde van elke effectenverkoop, ongeacht of de belegger winst of verlies maakt, onredelijk is.

Eerder gaf het Ministerie van Financiën in een recent rapport waarin de impact van de inkomstenbelasting werd beoordeeld, toe dat het "ongepast" is om effecten met verlies te verkopen en toch 0,1% belasting te betalen. Ook zei het dat het de berekening van de inkomstenbelasting over effecten zou herdefiniëren.

0,1% innen is eenvoudig, transparant, beperkt het surfen...?

De heer Lan Hoang, een aandelenbelegger ( Hanoi ), vertelde ons dat bij de huidige berekening van 0,1%, bij de verkoop van effecten ter waarde van 100 miljoen VND, de belegger 100.000 VND aan inkomstenbelasting moet betalen, ongeacht winst of verlies.

"Als je aandelen met verlies verkoopt, verlies je inkomsten en moet je belasting betalen, wat onredelijk is. Het is noodzakelijk om deze belastingmethode te herzien", aldus de heer Hoang.

Volgens een beursdeskundige stelde de belastingdienst in 2007 een plan voor om tijdelijk 0,1% belasting te heffen op effectenoverdrachten en na de definitieve afrekening 20% ​​van het inkomen af ​​te trekken.

Concreet houdt het effectenbedrijf tijdelijk 0,1% van de totale overdrachtswaarde in, de belegger doet de belastingafrekening en -aangifte later. Als het tijdelijk betaalde belastingbedrag hoger is, krijgt de belegger het terugbetaald en moet hij/zij, indien er sprake is van een tekort, meer betalen.

Indien de kostprijs en de bijbehorende kosten niet kunnen worden vastgesteld, moeten beleggers 0,1% belasting betalen over de totale prijs van elke verkoop. In 2014 heeft de Belastingdienst echter besloten om de huidige methode van 0,1% belasting op alle transacties toe te passen.

Volgens de heer Nguyen Van Phung, voormalig directeur van de afdeling Grote Ondernemingen van de Algemene Belastingdienst, is het basisprincipe van de inkomstenbelasting dat er belasting wordt geheven over het werkelijke inkomen. Verliezen hoeven niet te worden betaald.

De heer Bui Van Huy, directeur van DSC Securities bij Ho Chi Minh City, zei tegen ons dat het toepassen van het huidige tarief van 0,1% op de waarde van elke verkoop eenvoudig, transparant en handig is voor zowel investeerders als effectenbedrijven.

Voor beleggers die goede winsten maken, is deze belastingberekening voordeliger dan het betalen van 20% belasting over de behaalde winst.

"Bovendien zal de huidige methode van belastinginning speculatieve beleggers en frequente kortetermijnhandelaren niet ten goede komen. Hoe meer beleggers aandelen verhandelen, hoe meer belasting de staat int. Dit zal bijdragen aan het stimuleren van de markt voor langetermijninvesteringen", aldus de heer Huy.

Bron: VSDC - Grafische weergave: TUAN ANH

Beleggers ondervinden moeilijkheden bij het regelen van de effectenbelasting

Volgens de heer Huy is het managementinformatiesysteem nog steeds erg gefragmenteerd en is de koppeling van databases tussen effectenmaatschappijen nog steeds gescheiden. Als er belastingafhandeling moet plaatsvinden, wordt dat behoorlijk ingewikkeld en kost het zowel beleggers als effectenmaatschappijen meer tijd.

De directeur van een andere effectenmaatschappij maakte zich zorgen dat als de wijziging 20% ​​van de winst zou innen, maar de verliezen in de daaropvolgende jaren niet aftrekbaar zijn, dit onredelijk zou worden. Omdat het innen van 20% van de winst uit effectenbeleggingen hoog is, is het noodzakelijk om belastingaftrek te overwegen als beleggers verliezen lijden.

"Bij het onderzoeken en aanpassen van belastingtarieven en de berekening ervan moet ook rekening worden gehouden met de impact op de aandelenmarkt. Dit is een belangrijk kanaal voor kapitaalmobilisatie voor de economie , dus we mogen niet toestaan ​​dat buitensporig hoge of onredelijke belastinginkomsten deze markt beïnvloeden", aldus hij.

De heer Dang Tran Phuc, voorzitter van AzFin Financial Consulting and Training Company, zei ook dat het "vaste" belastingtarief van 0,1% de tijd voor het afhandelen van persoonlijke belasting zal verkorten, evenals het proces voor het bepalen van de koop-/verkoopprijs van aandelen.

Ondertussen is de belastingafhandeling van effectenbeleggingen zeer ingewikkeld, omdat effectenrekeningen niet vast zijn en zelfs elk uur fluctueren.

Bovendien kunnen kwesties als dividenden, rechten om aanvullende emissies te kopen en vele andere factoren de kapitaalkosten van de investeerder verstoren. Het zal dan ook heel moeilijk zijn om te bepalen welk percentage van de winst of het verlies...

"Het meest redelijk is om het toe te passen op alle transacties in een jaar. Als beleggers winst maken, moeten ze belasting betalen. Als beleggers verlies maken, kunnen ze de belasting voor de volgende jaren aftrekken als ze winst maken", suggereerde de heer Phuc.

Volgens de heer Phuc is de inkomstenbelasting van 20% zeer ingewikkeld en moet er zorgvuldig onderzoek naar worden gedaan om passende en effectieve belastingregels te kunnen opstellen. Zo worden belastingverliezen en onjuiste belastingheffing voorkomen en wordt eerlijkheid bij beleggen in aandelen gecreëerd.

"Om de belastinginning voor de staat effectief en voor investeerders gemakkelijk te maken, is het noodzakelijk om oplossingen te promoten om gegevens tussen effectenbedrijven te synchroniseren en belastinggerelateerde procedures te optimaliseren", stelde de heer Phuc voor.

De heer Nguyen Hoang Hai (vicevoorzitter van de Vietnamese Vereniging van Financiële Investeerders - VAFI):

Hoge belasting op effecteninkomsten is onredelijk

Als het eerder voorgestelde belastingtarief van 20%/inkomen (winst) uit effecten niet passend is. Omdat dit belastingtarief gelijk is aan de vennootschapsbelasting, kunnen ondernemingen weliswaar alle gemaakte kosten verantwoorden, maar kunnen particuliere beleggers de gemaakte kosten niet registreren.

Beleggers moeten margerente, bemiddelingskosten en levensonderhoud betalen. Als de kosten niet worden meegerekend en er geen gezinsaftrek plaatsvindt, is het tarief van 20% voor individuele beleggers niet haalbaar, vooral niet voor beleggers die effectenhandel als hun belangrijkste bron van inkomsten en levensonderhoud kiezen.

In ontwikkelde markten zoals de VS of veel delen van Azië worden de inkomsten uit effecten voor belastingdoeleinden berekend op basis van het totale inkomen van het volgende jaar. Lage inkomsten kunnen daardoor worden vrijgesteld of verlaagd van belasting, en verliezen van dit jaar kunnen in de volgende jaren worden teruggevorderd.

Vietnam kan de methode van ontwikkelde landen nog niet toepassen. Daarom is het mogelijk om effectenbelasting te innen in de vorm van een eenmalige belasting, maar dan over de verkoopprijs minus de aankoopprijs. Bij winst wordt 5% belasting betaald, maar bij verlies wordt geen belasting betaald. Daarnaast is het raadzaam om het belastingtarief voor bonusaandelen te heroverwegen, omdat dit te hoog is, terwijl veel beleggers zware verliezen lijden.

Concreet geldt volgens de huidige regelgeving dat beleggers 5% inkomstenbelasting moeten betalen over het ontvangen van bonussen en dividenden. Op de sluitingsdatum van de dividenduitkering daalden de aandelenkoersen echter evenredig met het dividendpercentage.

In wezen neemt het vermogen van beleggers niet toe en kunnen aandelenkoersen zelfs dalen wanneer de markt ongunstig is. Daarom is een belasting van 5% op dividenden of bonusaandelen te hoog en onredelijk.

Onderzoek naar aanvullende aparte belastingregelingen voor derivaten

De Effectenwet van 2019 bepaalt dat effecten aandelen, obligaties, derivaten en andere soorten effecten omvatten. Veel deskundigen zijn echter van mening dat het berekenen van de belasting op basis van de totale verkoopwaarde voor beleggers in derivaten niet redelijk is.

Het Ministerie van Financiën erkende ook dat er een verschil in aard bestaat tussen onderliggende effecten en afgeleide effecten. De waarde van afgeleide effecten is dan ook afhankelijk van de waarde van een of meer onderliggende activa. Beleggers die afgeleide effecten aanhouden, genieten geen aandeelhoudersrechten zoals bij het aanhouden van onderliggende effecten.

Bovendien vinden er op de derivatenmarkt geen transacties plaats waarbij de volledige transactiewaarde wordt overgedragen en activa van de verkoper naar de koper worden overgedragen, zoals op de onderliggende markt. De betaling voor de overdracht tussen beleggers is alleen het prijsverschil (winst/verlies).

Daarom is het Ministerie van Financiën het ermee eens dat er specifieke regelgeving inzake de inkomstenbelasting voor derivaten moet worden bestudeerd en aangevuld om ervoor te zorgen dat deze aansluit bij de realiteit en de kenmerken van deze activiteit. Tevens worden er gunstige voorwaarden gecreëerd voor belastingbetalers en belastingautoriteiten bij de implementatie.

Bron: https://tuoitre.vn/dau-tu-chung-khoan-co-lai-moi-nop-thue-nhieu-rac-roi-kho-kha-thi-20241213080341756.htm