Bedrijven krijgen adempauze dankzij schuldenuitstelbeleid

Laat de slechte schulden niet blijven klonteren

Eind april 2023 heeft de Staatsbank circulaire 02 uitgegeven, waarin de herstructurering van de schuldaflossingsvoorwaarden en het behoud van schuldgroepen door kredietinstellingen en buitenlandse bankfilialen worden geregeld om klanten in moeilijkheden te ondersteunen, moeilijkheden en obstakels voor zakelijke huishoudens en ondernemingen snel weg te nemen, middelen te concentreren op productie en zakendoen en de toegang tot kapitaal te vergroten.

Na een implementatieperiode hebben veel bedrijven positief gereageerd op deze nieuwe circulaire van de Staatsbank. In een interview met Nguoi Dua Tin zei de heer Mac Quoc Anh, secretaris-generaal van de Vereniging van Kleine en Middelgrote Ondernemingen van de stad Hanoi, dat de verlenging en het uitstel van oude leningen in de huidige situatie erg belangrijk zijn. Dit helpt bedrijven om bepaalde bedrijfskosten te verlagen, te voorkomen dat ze bij nieuwe leningen in schulden terechtkomen en dat de kredietwaardigheid ook zal verbeteren.

Bovendien is het productieproces van de onderneming stabieler, waardoor problemen met betrekking tot de voorraad worden opgelost, waardoor de winstgroei ook positiever zal zijn.

"Te midden van de algemene moeilijkheden van de hele markt zal Circulaire 02 bedrijven in de cement-, staal-, hout-, elektriciteits- en de vastgoedsector, die als de 'sleutel' van de economie wordt beschouwd, helpen", aldus de heer Quoc Anh.

Volgens de heer Quoc Anh kunnen bedrijven dankzij Circulaire 02 gemakkelijker nieuwe leningen krijgen, omdat hun oude schulden niet worden overschreven of in slechte schulden veranderen.

Financiën - Bankieren - Bedrijven krijgen adempauze dankzij schuldenuitstelbeleid — Dhr. Mac Quoc Anh - Secretaris-generaal van de Vereniging van Kleine en Middelgrote Ondernemingen van de stad Hanoi.

Het beleid van uitstel van schulden helpt bedrijven deels om kapitaalmoeilijkheden op de korte termijn te overwinnen en een continue productie- en bedrijfscyclus te creëren, terwijl ze tegelijkertijd toegang krijgen tot kapitaalbronnen op de middellange en lange termijn.

"Als de klontering van slechte schulden blijft bestaan en zich verspreidt van de vastgoed- en obligatiesector naar de financiële sector en kredietverlening, zal het effect van de daling van het marktvertrouwen in vastgoedbedrijven zich blijven verspreiden naar alle bedrijven in andere sectoren. Dit maakt het obligatiemobilisatiekanaal niet in staat om bedrijven te helpen bij het aantrekken van kortetermijninvesteringen om urgente problemen op te lossen", aldus de heer Quoc Anh.

Ook de aandelenmarkt is zwaar getroffen, waardoor de kapitaalproblemen van bedrijven nog ernstiger zijn geworden. Door het verzwakte vertrouwen, het gebrek aan werkkapitaal en de teruglopende investeringsstromen lopen bedrijven het risico hun activa te verkopen.

Daarom worden de bovengenoemde beleidsmaatregelen van de Staatsbank voor het uitstellen en verlengen van schulden, in lijn met de oplossingen van het Ministerie van Financiën voor het deblokkeren van de kapitaalmarkt, als actueel beschouwd.

Volgens de heer Quoc Anh is het echter noodzakelijk om, om deze beleidsmaatregelen daadwerkelijk in de praktijk te brengen en de economische congestie te verlichten, een groot aantal synchrone fiscale en monetaire oplossingen te implementeren. Daarnaast moeten de markttransparantie, het ondernemingsklimaat en het concurrentievermogen van de economie en elke sector en onderneming worden verbeterd.

Meer oplossingen nodig voor bedrijfsobligaties

Bovendien zijn veel vastgoedbedrijven van mening dat er naast Circulaire 02 nog een andere oplossing moet komen om de huidige problemen in deze sector op te lossen. Wat betreft de geldigheidsduur van Circulaire 02 hoopt de heer Mac Quoc Anh dat deze circulaire zal worden verlengd om het herstelvermogen van met name bedrijven en de economie in het algemeen te behouden.

In een gesprek met Nguoi Dua Tin , een vertegenwoordiger van Hung Thinh Corporation, zei hij dat de nieuwe regelgeving goed is voor bedrijven en de vastgoedmarkt. Veel van de eerder openstaande schulden kunnen echter slechts voor ongeveer 50% worden afgelost. Dit komt doordat bankleningen van bedrijven slechts ongeveer een kwart van de schuld uitmaken, terwijl driekwart bestaat uit obligatieleningen. Om de problemen van bedrijven op te lossen, is het daarom noodzakelijk om een oplossing voor bedrijfsobligaties toe te voegen.

Daarom adviseerde deze vertegenwoordiger de Staatsbank om commerciële banken toe te staan leningen te verstrekken aan ondernemingen die obligaties uitgeven die binnenkort aflopen, om hun obligatieschulden te herstructureren. Het leenbedrag mag maximaal 70% van de waarde van de uitgegeven obligaties bedragen. Tegelijkertijd mogen obligatiehouders hun obligaties verhypothekeren om geld te lenen van banken met 70% van de waarde.

Bovendien moeten banken hun kredietruimte vergroten, omdat bedrijven nog steeds moeite hebben met het verkrijgen van kapitaal. Op de lange termijn moet de overheid snel juridische problemen voor bedrijven en projecten oplossen, zodat producten snel op de markt kunnen worden gebracht en cashflow kan genereren. Zodra er cashflow is, zullen alle problemen van bedrijven zijn opgelost.

Financiën - Bankieren - Bedrijven krijgen ademruimte dankzij het uitstel van schuldenbetalingen (Figuur 2). — Circulaire 02 is uitgegeven om bedrijven een kans op herstel te geven.

"Het wordt aanbevolen dat de Staatsbank commerciële banken blijft aansporen om de rentetarieven voor leningen substantieel te verlagen en, nog belangrijker, voorwaarden te scheppen voor bedrijven, waaronder vastgoedbedrijven en huizenkopers, om gemakkelijker toegang te krijgen tot krediet. Het is noodzakelijk om een soortgelijke toepassing van het proefmechanisme voor de overdracht van vastgoedprojecten toe te staan, overeenkomstig Resolutie 42 van de Nationale Assemblee over de proef met de afwikkeling van oninbare vorderingen van kredietinstellingen, zodat bedrijven kunnen onderhandelen over de overdracht van vastgoedprojecten op basis van hun behoeften", stelde hij voor.

De vertegenwoordiger van Novaland Group adviseerde de Staatsbank tevens om vastgoedondernemingen toe te staan te herstructureren, te verlengen en uitstel te verlenen voor schulden die binnen drie jaar vervallen en niet worden overgedragen aan schuldgroepen. Kredietinstellingen zouden moeten overwegen de rente te verlagen en de looptijd van obligaties voor vastgoedondernemingen met drie jaar te verlengen om de druk te verminderen en het vertrouwen in de markt te vergroten .

Bron