Koffieprijzen dalen op alle fronten, geldstromen verlaten de markt; voorspelling voor 2024?

Volgens een rapport van het Amerikaanse ministerie van Landbouw (USDA) zal de import van koffie uit de meeste grote consumentenmarkten in het oogstjaar 2023-2024 naar verwachting toenemen.

De wereldwijde koffieprijzen daalden op alle beurzen, omdat speculatief kapitaal de markt verliet en op zoek ging naar veilige havens, zoals de Amerikaanse dollar en Amerikaanse staatsobligaties met een lange looptijd. Hierdoor kwamen de meeste grondstoffenprijzen in het algemeen in het nadeel, terwijl de basisprincipes van de koffietermijnmarkten niet wezenlijk veranderd zijn.

De binnenlandse koffieprijzen zijn het afgelopen weekend onafgebroken gedaald, maar zijn aan het begin van de week flink gestegen en bereikten soms bijna de grens van 80.000 VND/kg. De binnenlandse koffieprijzen schommelen momenteel tussen de 77.700 en 79.000 VND/kg. Lokale markten noteren een stijging van 1.500 tot 1.800 VND/kg ten opzichte van het begin van vorige week.

Aan het einde van de handelssessie afgelopen weekend (2 februari) bleef de prijs van robustakoffie op de ICE Futures Europe London dalen. De leveringsperiode in maart 2024 daalde met 50 USD en noteerde toen 3.237 USD/ton. De leveringsperiode in mei 2024 daalde met 35 USD en noteerde toen 3.116 USD/ton. Het gemiddelde handelsvolume was laag.

De prijzen voor arabicakoffie op de ICE Futures US New York Exchange daalden. De leveringsperiode van maart 2024 daalde met 2,25 cent tot 191,95 cent per pond. De leveringsperiode van mei 2024 daalde met 1,95 cent tot 189,00 cent per pond. Het handelsvolume was hoog.

De binnenlandse koffieprijzen bleven aan het einde van vorige week (3 februari) met 300 - 400 VND/kg dalen in een aantal belangrijke inkooplocaties. (Bron: Coffeeam)

Over het geheel genomen steeg de prijs van robusta-koffie in de eerste twee sessies van de week en daalde in de laatste drie sessies van de week. De stijgingen en dalingen waren allemaal licht. De futures voor robusta-koffie met levering in maart daalden met 32 USD (0,98%) tot 3.237 USD/ton, terwijl de futures voor levering in mei met 4 USD (0,13%) stegen tot 3.116 USD/ton. Het handelsvolume bleef vrij hoog boven het gemiddelde .

De prijzen voor arabicakoffie vertoonden halverwege de week twee dalingen en drie stijgingen, beide significante dalingen. De futures voor arabicakoffie voor levering in maart daalden met 1,90 cent (0,98%) tot 191,95 cent/pond en voor levering in mei met 0,45 cent (0,24%) tot 189 cent/pond. Het handelsvolume bleef zeer hoog boven het gemiddelde.

De door de London Exchange gecertificeerde en gemonitorde voorraad robusta-koffie daalde per 2 februari met 2.300 ton, oftewel 7,65%, ten opzichte van een week eerder, tot 27.780 ton (ongeveer 463.000 zakken van 60 kg). Daarmee schommelt de voorraad nog steeds rond het laagste punt in 15 jaar. De recordlage voorraadsituatie zal de prijs van robusta-koffie op korte termijn blijven ondersteunen, gezien de blokkade van de Europees-Aziatische scheepvaartroute door de Rode Zee die onveranderd is gebleven.

De binnenlandse koffieprijzen bleven aan het einde van vorige week (3 februari) dalen met 300 - 400 VND/kg in een aantal belangrijke inkooplocaties.

Gemiddelde prijs	Medium
Wisselkoers USD/VND	24.130	- 95
DAK LAK	78.600	- 400
LAM DONG	77.700	- 400
GIA LAI	78.400	- 300
DAK NONG	79.000	- 400

Eenheid: VND/kg.

(Bron: Giacaphe.com)

Het besluit van de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) om de huidige rente niet te wijzigen, heeft de markt teleurgesteld. De angst voor een verhoogd risico heeft fondsen en speculanten ertoe aangezet om de liquidatie van voorheen overgekochte nettoposities te versnellen. De DXY-index steeg naar een zevenweeks hoogtepunt, grondstoffenprijzen werden duurder, waardoor de meeste speculanten zich terugtrokken uit de markten om af te wachten. Speculatieve kapitaalstromen stromen sterk naar de beurzen en langlopende staatsobligaties.

De factoren die de koffieprijzen deze week opdrijven, zijn nog steeds dezelfde: zorgen over het aanbod, congestie bij de scheepvaart en lage voorraden. Daarnaast zal de aanvoer vanuit Vietnam afnemen naarmate de lange Tet-vakantie nadert.

Volgens de prognose van het Amerikaanse ministerie van Landbouw (USDA) zal de import van groene koffie uit de Europese Unie (EU) zich herstellen en met ruim 2,5 miljoen zakken toenemen ten opzichte van het vorige oogstjaar tot een recordaantal van 47 miljoen zakken in 2023-2024. Dit is voornamelijk te danken aan de grotere export vanuit Brazilië.

Terwijl de import van gebrande en oploskoffie ongewijzigd bleef op 1,4 miljoen zakken en 3,7 miljoen zakken, bestond de import van EU-koffie voornamelijk uit ongebrande groene koffie, goed voor ongeveer 90% van het aandeel.

Tot de belangrijkste leveranciers in de regio in 2022-23 (oktober-september) behoren Brazilië (32%), Vietnam (26%), Oeganda (7%) en Honduras (6%).

De EU importeerde in 2021-2022 een recordaantal van 49,1 miljoen zakken, maar was in 2022-2023 met 2,6 miljoen zakken gedaald als gevolg van een scherpe daling van de import uit Brazilië, hoewel dit deels werd gecompenseerd door een stijging uit Vietnam.

De toegenomen import vanuit Vietnam en de verminderde aankopen vanuit Brazilië suggereren dat koffiebranders meer robusta gebruiken. Deze twee landen waren de afgelopen tien jaar goed voor 54-58% van de totale groene koffie-import vanuit de EU, waardoor er voor andere leveranciers een beperkt marktaandeel overblijft.

De import van oploskoffie uit de EU zal naar verwachting met 300.000 zakken toenemen tot 3,7 miljoen zakken in 2022-2023. De grootste leveranciers van oploskoffie aan de EU zijn het Verenigd Koninkrijk (34%), Vietnam (12%), India (12%) en Ecuador (10%).

Terwijl de import uit het Verenigd Koninkrijk de afgelopen tien jaar vrijwel gelijk is gebleven op 1,3 miljoen zakken, zijn de importen uit India en Vietnam met ongeveer 300.000 zakken toegenomen, tot een totaal van meer dan 400.000 zakken per persoon.

Bron