Hoang Anh Gia Lai (HAG) blijft 1.300 miljard dollar mobiliseren om schulden af te lossen.

Hoang Anh Gia Lai is van plan aandelen uit te geven om nog eens VND 1.300 miljard op te halen.

Op 10 augustus 2023 stelde Hoang Anh Gia Lai de aandeelhouderslijst vast om schriftelijke meningen te verzamelen. Een van de onderwerpen die ter consultatie aan de aandeelhouders werd voorgelegd, was de kwestie van een private aandelenemissie ter aanvulling van het voor het bedrijf gemobiliseerde kapitaal.

Volgens dit plan is HAG van plan 130 miljoen individuele aandelen uit te geven tegen een prijs van VND 10.000 per aandeel. De beursgang is gericht op professionele effectenbeleggers. De implementatie vindt plaats direct nadat de Staatseffectencommissie het uitgifteplan heeft goedgekeurd.

Met bovenstaand uitgifteplan verwacht HAG 1.300 miljard VND te innen. Hiervan zal het bedrijf 323 miljard VND gebruiken om de hoofdsom en rente te betalen van de obligatielening van HAG 2012.300 die het bedrijf vanaf 18 juni 2012 heeft uitgegeven.

Hoang Anh Gia Lai mobiliseerde nog eens 1.300 miljard om schulden af te betalen (zie afbeelding 1) — Hoang Anh Gia Lai (HAG) blijft 1.300 miljard VND mobiliseren om schulden af te betalen (Photo TL)

277 miljard VND zal worden gebruikt voor de herstructurering van schulden bij Tien Phong Commercial Joint Stock Bank. Dit is een lening van Lo Pang Livestock Joint Stock Company, een dochteronderneming van HAG.

Bovendien zal het bedrijf VND 700 miljard van dit kapitaal gebruiken om het werkkapitaal aan te vullen en de schulden van Hung Thang Loi Gia Lai Company Limited, eveneens een dochteronderneming van Hoang Anh Gia Lai, te herstructureren.

Zal deze beursgang opnieuw mislukken?

Eerder, op 17 januari 2023, registreerde Hoang Anh Gia Lai zich ook voor een private uitgifte van 161,9 miljoen aandelen, goedgekeurd door de State Securities Commission. De aandelen werden aangeboden voor VND 10.500 per aandeel.

Het initiële opgehaalde bedrag zal naar verwachting bijna 1.700 miljard bedragen en zal door HAG worden gebruikt om kapitaal te verstrekken aan twee dochterondernemingen in de vorm van leningen. Tegelijkertijd zal het bedrijf een deel van het kapitaal gebruiken om de schuld voor de aflopende obligatielening af te lossen.

In tegenstelling tot de aanvankelijke verwachtingen konden de aandelen van HAG maandenlang de nominale waarde van VND 10.000 per aandeel niet bereiken. Het aanbieden van nieuwe aandelen tegen een prijs tot VND 10.500 per aandeel werd daardoor onmogelijk. Bovenstaand uitgifteplan mislukte officieel op 17 april 2023.

Momenteel, tijdens de handelssessie van 23 augustus 2023, staan de aandelen van HAG op VND 8.800 per aandeel, aanzienlijk lager dan de nominale waarde van VND 10.000 per aandeel. Als deze prijsklasse zich in de laatste maanden van het jaar blijft handhaven, is het uitgifteplan van HAG mogelijk niet succesvol. Het bedrijf zal andere manieren moeten vinden om kapitaal te recirculeren in plaats van aandelen uit te geven zoals nu het geval is.

Bron