De Vietnamese centrale bank heeft zich uitgesproken over de aanhoudende hoge rentetarieven voor leningen.

Concreet meldt de Vietnamese centrale bank (SBV) dat, nadat veel commerciële banken de leenrentes hadden verlaagd, de huidige rente voor nieuwe leningen in Vietnamese dong ongeveer 9,3% per jaar bedraagt ​​(een daling van 0,65% per jaar ten opzichte van eind 2022).

De rente op leningen blijft hoog. (Illustratieve afbeelding: Vietnamnet)

De Vietnamese centrale bank (SBV) gaf als verklaring dat er verschillende factoren aan bijdragen. Ten eerste is het banksysteem het belangrijkste kanaal voor de kapitaalvoorziening aan de economie . De Vietnamese economie is sterk afhankelijk van bankkrediet (de kredietquote ten opzichte van het BBP bedroeg eind 2022 125,34%), terwijl de vraag naar kapitaal voor economische ontwikkeling hoog blijft, wat de rentetarieven onder druk zet.

"Na de COVID-19-pandemie herstelde de economie, wat leidde tot een toegenomen vraag naar kapitaal voor productie en het bedrijfsleven. Het bankwezen heeft zijn gemobiliseerde middelen maximaal benut om aan de kapitaalbehoeften van de economie te voldoen. Momenteel bedraagt ​​het verschil tussen deposito's en leningen in VND 167.000 miljard; de kapitaalbenuttingsratio op de primaire markt (verhouding tussen krediet en deposito's op de primaire markt) in VND bedraagt ​​101,45%, een daling ten opzichte van 102,28% eind 2022, maar nog steeds op een zeer hoog niveau."

Het banksysteem mobiliseert voornamelijk kortetermijnkapitaal (ongeveer 88% van de deposito's heeft een looptijd van 12 maanden of minder), maar moet tegelijkertijd ook voldoen aan de behoeften aan middellange- en langetermijnleningen, wat de depositorente onder druk zet. Tegelijkertijd bestaat er altijd druk om de rente te verhogen, omdat Vietnam een ​​hoge mate van economische openheid kent en schommelingen op de wereldwijde financiële en monetaire markten een snelle en sterke impact hebben op de binnenlandse rente en wisselkoersen," aldus de Vietnamese centrale bank.

Vervolgens stegen de wereldwijde rentetarieven in 2022 en bleven ze hoog in de eerste maanden van 2023. De belangrijkste centrale banken wereldwijd bleven een restrictief monetair beleid voeren en de rentetarieven hoog houden; de Fed verhoogde de rente maar liefst tien keer.

De bestaande en potentiële inflatiedruk, in combinatie met de verwachting van positieve reële rentes, maakt het voor kredietinstellingen moeilijk om de rentes te verlagen om deposito's aan te trekken, wat resulteert in hoge inputkosten voor banken. De kapitaalmobilisatie is per 27 april 2023 met slechts 1,78% gestegen, wat bijna 50% is van de kredietgroei van 3,04%.

Circulaire nr. 02/2023/TT-NHNN, uitgegeven op 23 april 2023, maakt het mogelijk om de terugbetalingsvoorwaarden van leningen te herstructureren met behoud van dezelfde kredietclassificatie voor klanten die in moeilijkheden verkeren. Dit betekent dat banken schulden niet hoeven te innen wanneer deze vervallen, terwijl ze wel verplicht zijn om deposito's te blijven ontvangen. Dit vermindert het kredietvolume en vertraagt ​​de kapitaalomloop in de economie, waardoor de kapitaalbalans onder druk komt te staan ​​en de ruimte voor renteverlagingen afneemt.

Tegelijkertijd ondergaat het bankwezen nog steeds een herstructurering en afwikkeling van slechte schulden, het verbeteren van de governance-normen volgens internationale praktijken, enzovoort. Sommige kleine commerciële banken hanteren hoge depositorentes om klanten te behouden, wat het ook moeilijker maakt om de leenrentes te verlagen.

Volgens de huidige regelgeving wordt de hoogte van de leenrente vastgesteld in overleg tussen de bank en de klant, waarbij rekening wordt gehouden met vraag en aanbod op de markt en de kredietwaardigheid. Indien de marktrente fluctueert, de Vietnamese centrale bank (State Bank of Vietnam) haar beleidsrente aanpast, wat leidt tot een verhoging of verlaging van de depositorente, of indien de bank proactief de leenrente verlaagt, zal de bank voor leningen waarvoor reeds een rente is overeengekomen, de overeengekomen rente blijven toepassen tot het einde van de looptijd van de lening of tot het einde van de overeengekomen rentebetalingsperiode.

Daarnaast reguleert de Vietnamese centrale bank momenteel de maximale rente op kortlopende leningen in VND (momenteel 4,5% per jaar) voor kredietinstellingen aan klanten om aan bepaalde kapitaalbehoeften te voldoen. Dit heeft als doel de leenkosten te verlagen en de toegang tot leningen te vergroten, zoals voorgeschreven door de overheid .

Veel beleidsmaatregelen zijn erop gericht de rente op leningen te verlagen.

Om de door de regering en de premier opgedragen doelstelling van een grotere geldhoeveelheid en lagere leenrente te bereiken, heeft de Vietnamese centrale bank vanaf 10 maart 2023 het volume en de looptijd van de dagelijkse aanbiedingen voor de aankoop van effecten vergroot en daarmee haar bereidheid kenbaar gemaakt om kapitaal aan de geldmarkt te verstrekken.

Door de rente die wordt aangeboden voor de aankoop van effecten te verlagen van 6% per jaar naar 5,5% per jaar (met ingang van 15 maart 2023) en vervolgens verder naar 5,0% per jaar (met ingang van 3 april 2023), wordt het beschikbare kapitaal van kredietinstellingen gewaarborgd en is er doorgaans een overschot.

Sinds begin 2023 heeft de Vietnamese centrale bank (SBV) een aanzienlijk bedrag aan buitenlandse valuta aangekocht om haar valutareserves aan te vullen (meer dan 6 miljard USD). Daarnaast hebben de SBV en de kredietinstellingen transacties voor termijncontracten voor buitenlandse valuta met "de koper en verkoper van laatste resort" verlengd tot een totaalbedrag van 3,99 miljard USD; tegelijkertijd hebben kredietinstellingen aankopen van 1,74 miljard USD bij de SBV geannuleerd.

De bovengenoemde oplossingen hebben aanzienlijk bijgedragen aan het creëren van overtollige liquiditeit op de markt, waardoor de rentetarieven op de interbancaire markt zijn gestabiliseerd en kredietinstellingen in staat zijn gesteld de depositorente en de leenrente voor de economie te verlagen.

Thanh Lam

Gunstig
Emotie
Creatief
Uniek
Toorn

Bron: https://vtc.vn/lai-suat-cho-vay-van-cao-ngan-hang-nha-nuoc-len-tieng-ar783296.html