Depositorentes dalen, waarom zijn leenrentes nog steeds hoog?

Volgens de Staatsbank zijn er vier redenen waarom de rentetarieven op leningen hoog blijven, terwijl de rentetarieven op deposito's zijn gedaald.

Het banksysteem is het belangrijkste kanaal voor de kapitaalvoorziening van de economie.

De Vietnamese economie is hoofdzakelijk afhankelijk van bankkredietkapitaal (de krediet/bbp-ratio bedroeg eind 2022 125,34%), terwijl de vraag naar kapitaal voor economische ontwikkeling altijd hoog is, waardoor de rentetarieven voor leningen onder druk staan.

Na de Covid-19-pandemie herstelde de economie zich, waardoor de vraag naar kapitaal voor productie en bedrijfsleven toenam. Het banksysteem gebruikte het maximale gemobiliseerde kapitaal om in de kapitaalbehoefte van de economie te voorzien.

Momenteel bedraagt het verschil tussen deposito's en kredieten in VND 167 biljoen VND; de kapitaalbenuttingsratio in markt 1 (krediet-/kapitaalmobilisatieratio in markt 1) in VND bedraagt 101,45%, een daling ten opzichte van 102,28% eind 2022, maar nog steeds op een zeer hoog niveau.

Depositorente daalt, waarom is de leenrente nog steeds hoog? Afbeelding 1 — De depositorentes worden door banken voortdurend naar beneden bijgesteld, maar de leenrentes blijven hoog. De Staatsbank heeft een verklaring gegeven voor deze paradox. Illustratieve foto

Het banksysteem mobiliseert hoofdzakelijk kapitaal op korte termijn (ongeveer 88% van de deposito's heeft een looptijd van 12 maanden of korter), maar moet ook voldoen aan de behoeften aan leningen op de middellange en lange termijn (meer dan 52% van het VND-kredietsaldo van het systeem is op de middellange en lange termijn), waardoor de rentetarieven op deposito's onder druk staan.

Tegelijkertijd bestaat er altijd druk om de rente te verhogen, omdat Vietnam een grote economische openheid kent en schommelingen op de wereldwijde financiële en monetaire markten een snelle en sterke invloed hebben op de binnenlandse rentetarieven en wisselkoersen.

Druk in binnen- en buitenland

De wereldwijde rente zal in 2022 stijgen en in de eerste maanden van 2023 hoog blijven. Grote centrale banken wereldwijd blijven een stappenplan implementeren om het monetaire beleid te verkrappen en hoge rentetarieven te handhaven. De Amerikaanse Federal Reserve (Fed) heeft de rentetarieven tien keer verhoogd (momenteel ligt de streefrente van het Fed Fund op 5,0-5,25% per jaar; ECB: herfinancieringsrente is 3,5% per jaar, depositorente is 3,0% per jaar).

Binnenlandse inflatiedruk (gemiddelde inflatie in 4 maanden van 2023 van 3,84%; kerninflatie steeg met 4,9%; inflatiedoelstelling voor 2023 is 4,5%). De bestaande en latente inflatiedruk zorgt ervoor dat mensen positieve reële rentes verwachten, waardoor kredietinstellingen (CI's) het moeilijk vinden om de rente te verlagen om deposito's aan te trekken, waardoor de inputkosten van CI's hoog zijn. De kapitaalmobilisatie tot 27 april 2023 steeg met 1,78%, slechts bijna 50% vergeleken met de kredietgroei van 3,04%.

Circulaire nr. 02/2023/TT-NHNN

Circulaire nr. 02/2023/TT-NHNN, die op 23 april 2023 is uitgegeven, maakt een herstructurering van de terugbetalingstermijnen van schulden mogelijk en het in stand houden van de schuldengroep van klanten die in moeilijkheden verkeren. Dit betekent dat kredietinstellingen hun schulden nog niet op tijd hebben geïnd, terwijl ze nog steeds depositobetalingen moeten garanderen. Hierdoor wordt de verkoop van leningen verminderd en de kapitaalomloopsnelheid in de economie vertraagd. Hierdoor komt het vermogen om het kapitaal in evenwicht te brengen en de ruimte voor renteverlaging onder druk te staan.

Tegelijkertijd is het banksysteem nog steeds bezig met het herstructureren en afhandelen van slechte schulden van kredietinstellingen, het aanpassen van de governance-normen aan de internationale praktijk..., sommige kleine commerciële banken hanteren hoge rentetarieven op deposito's om klanten te behouden, waardoor het moeilijker wordt om de rentetarieven op leningen te verlagen.

De kredietinstelling en de klant komen het rentepercentage van de lening overeen.

Volgens de huidige regelgeving wordt de beslissing over de rentetarieven voor leningen genomen door de kredietinstelling en de klant op basis van vraag en aanbod van kapitaal op de markt en de kredietwaardigheid van de klant.

Indien de marktrente schommelt of de Staatsbank de operationele rente aanpast, waardoor kredietinstellingen de depositorente naar boven of beneden aanpassen of kredietinstellingen proactief de leenrente naar beneden aanpassen, blijven kredietinstellingen voor leningen waarvoor kredietinstellingen en klanten rentetarieven zijn overeengekomen, de overeengekomen rentetarieven toepassen tot het einde van de looptijd van de lening of tot het einde van de rentebetalingsperiode overeenkomstig de leningsovereenkomst tussen kredietinstellingen en klanten.

Daarnaast heeft de Staatsbank ook de maximale kortetermijnrente in VND (momenteel 4,5%/jaar) van kredietinstellingen gereguleerd om klanten te voorzien in bepaalde kapitaalbehoeften, de leenkosten te verlagen en de toegang tot leningen te verbeteren, conform de richtlijnen van de overheid . Dankzij monitoringrapporten van kredietinstellingen is de marktrente tot nu toe geleidelijk gestabiliseerd en hebben veel commerciële banken de rentetarieven verlaagd.

Reactie (0)