De winstgevendheid van de bankensector zal naar verwachting sterk blijven.

Tijdens de recente aandeelhoudersvergaderingen hebben veel banken winstgroeidoelstellingen van ongeveer 10% voor dit jaar vastgesteld en hun vertrouwen uitgesproken in hun plannen voor 2024, te midden van lage rentetarieven en geleidelijk verbeterende kredietvoorwaarden.

Het is duidelijk dat de winstdoelstellingen die banken voor dit jaar hebben vastgesteld niet significant hoger liggen dan die van vorig jaar. Er blijft echter aanzienlijke druk bestaan, aangezien de kredietgroei traag blijft en dit jaar waarschijnlijk slechts 10-11% zal bedragen. Ook de nettorentemarge (NIM) is niet significant gestegen, omdat banken de leenrente moeten verlagen om de kredietvraag te stimuleren.

Ondertussen is de niet-rente-inkomsten, met name uit bancassurance-verkopen, niet verbeterd. Hoewel Circulaire 02 is verlengd, zullen de oninbare vorderingen na afloop ervan aanzienlijk toenemen, wat zal leiden tot grotere voorzieningen voor oninbare vorderingen.

Volgens financiële experts zal het herstel tegen het einde van het jaar duidelijker worden dankzij een versoepeld wereldwijd monetair beleid, lagere rentetarieven, een sterkere groei van de export en import, en een verbeterde consumentenvraag. Dit alles draagt bij aan een positievere groeiprognose in vergelijking met 2023.

In het onlangs gepubliceerde rapport over de vooruitzichten voor de bankensector benadrukt FiinGroup de kredietgroei en voorspelt dat deze in de laatste zes maanden van 2024 zal verbeteren als gevolg van een toegenomen kredietvraag vanuit de exportgerichte productie- en binnenlandse consumptiesector.

De afname van de kwaliteit van de activa in het gehele systeem zette echter door tot in 2024, wat ernstige zorgen baarde in de banksector: de ratio van niet-renderende leningen bleef hoog en had nog niet zijn piek bereikt, waardoor de Staatsbank van Vietnam haar beleid voor leningherstructurering moest verlengen om klanten te ondersteunen.

Naarmate de kwaliteit van de activa zich langzaam herstelt, zullen banken steeds meer onder druk komen te staan, wat een negatieve invloed kan hebben op de winstgevendheid.

Er blijven onzekerheden bestaan, aangezien het monetaire beleid in de tweede helft van 2024 kan veranderen als gevolg van inflatiedruk. Dit kan leiden tot hogere financieringskosten en een negatieve impact op de nettorentemarge (NIM) van banken eind 2024 en in 2025.

Tot slot kunnen de netto servicekosten en commissie-inkomsten onder druk komen te staan, met name door problemen met de verzekeringsactiviteiten na de nieuwe Wet op Kredietinstellingen die in juli 2024 van kracht wordt. Dit zou banken kunnen dwingen om niet-kredietdiensten te herstructureren om de inkomsten te verhogen.

Volgens VIS Rating zullen de bankwinsten in 2024 verder verbeteren dankzij betere binnenlandse operationele omstandigheden en lage rentetarieven die het terugbetalingsvermogen van leners ondersteunen en een verbeterde nettorentemarge (NIM) opleveren. De financiering en liquiditeit zullen stabiel blijven doordat de depositogroei gelijke tred houdt met de kredietgroei en banken hun langetermijnkapitaal verhogen.

In de komende kwartalen zal de kredietvraag geleidelijk toenemen en de nettorentemarge (NIM) verbeteren ten opzichte van het niveau van 2023, waardoor het gemiddelde rendement op activa (ROAA) van banken zal stijgen.

Het is echter belangrijk op te merken dat de risicobuffer zwak blijft door de aanhoudende daling van de dekkingsgraad van niet-renderende leningen. Hogere winsten leidden tot een stijging van de materiële eigenvermogensratio van de sector naar 8,9% in de eerste drie maanden van 2024, van 8,6% in 2023. De dekkingsgraad van niet-renderende leningen in de banksector daalde in dezelfde periode naar 86% van 92%.

Volgens experts van VIS Rating zullen de ratio van niet-renderende leningen en de kredietkosten van de bankensector eind 2024 lager uitvallen dan in het voorgaande jaar. Dit komt door een afname van het aantal nieuwe niet-renderende leningen en doordat banken slechte schulden afwikkelen door middel van terugvordering of afschrijving.

Bron: https://laodong.vn/kinh-doanh/loi-nhuan-nganh-ngan-hang-van-se-giu-phong-do-1344848.ldo