De VS investeert miljarden dollars in Vietnamese ondernemingen. Welke groep investeert het meest?

Gegevens van het Foreign Investment Agency ( Ministerie van Planning en Investeringen ) tonen aan dat Amerikaanse bedrijven eind 2022 in 1.216 projecten in Vietnam hadden geïnvesteerd, met een totaal investeringskapitaal van 11,4 miljard dollar. De Verenigde Staten stonden op de elfde plaats van de landen en gebieden die het meest in Vietnam investeerden.

Miljarden dollars geïnvesteerd in vastgoed- en toerismebedrijven

Warburg Pincus is geen onbekende naam meer voor Vietnamese investeerders. Dit is het Amerikaanse investeringsfonds waarmee premier Pham Minh Chinh werkte tijdens zijn bezoek aan de VS in mei 2022.

Warburg Pincus staat bekend als een fonds dat gespecialiseerd is in investeringen van honderden miljoenen dollars per keer. De totale investeringswaarde bedraagt miljarden dollars in een reeks toonaangevende ondernemingen in Vietnam.

Het is een van de oudste en grootste private-equityfondsen ter wereld, met het hoofdkantoor in New York. Vietnam is de derde grootste investeringsbestemming van Warburg Pincus in Azië, na China en India.

In juni 2022 rondde een groep investeringsfondsen onder leiding van Warburg Pincus een deal van $ 250 miljoen af in Novaland. Deze investering bevestigt de langetermijninvesteringsstrategie van Warburg Pincus in Vietnam als het grootste private-equityfonds met meer dan $ 1,5 miljard aan investeringen en breidt de portefeuille van toonaangevende ondernemingen in Vietnam die Warburg Pincus begeleidt, uit.

Dit is een aanzienlijk bedrag waarmee Novaland zijn strategische grondfonds kan uitbreiden en de ontwikkeling van belangrijke lopende projecten kan voltooien.

De transactie met Novaland markeert de zesde investering van Warburg Pincus in Vietnam.

De eerste grote deal van Warburg Pincus in Vietnam vond plaats in 2013, toen de groep 200 miljoen USD investeerde om 20% van de aandelen Vincom Retail (VRE) te kopen van miljardair Pham Nhat Vuong.

Warburg Pincus investeerde vervolgens in 2016 300 miljoen dollar met VinaCapital. Warburg Pincus en VinaCapital bereikten een overeenkomst om een joint venture op te richten die gespecialiseerd is in hotelinvesteringen en -beheer in Vietnam en die geleidelijk zal uitbreiden naar de regio Zuidoost-Azië.

De joint venture deed vervolgens investeringen, waaronder de aankoop van 100% van de aandelen van hotelmanagementbedrijf Serenity Holding, dat de merken Fusion Resorts, Fusion Suites, Alma Resorts en À La Carte Living beheert.

*Veel Amerikaanse bedrijven investeren steeds meer in Vietnam.*

Deze joint venture kocht ook 50% van de aandelen van het Metropole Hanoi Hotel en 100% van het kapitaal van Ho Tram Project Company, de eigenaar van het Grand Ho Tram-project in Ba Ria Vung Tau. Tegelijkertijd ontwikkelde de joint venture met Becamex IDC industrieel vastgoed met een kapitaal tot honderden miljoenen dollars.

Medio 2020 investeerde een groep buitenlandse investeerders, onder leiding van de Amerikaanse investeringsfondsbeheerder KKR en het Singaporese Temasek, 15.100 miljard VND (omgerekend 650 miljoen USD) in de aankoop van meer dan 200 miljoen aandelen (6% van het startkapitaal) van Vinhomes, de vastgoedbeheertak van Vingroup. Na de transactie werd deze groep grootaandeelhouder van Vinhomes.

Begin 2018 kondigde Warburg Pincus een investering aan van meer dan 370 miljoen USD (gelijk aan ongeveer 8,4 miljard VND) door twee onafhankelijke juridische investeerders onder beheer van deze groep in Techcombank van miljardair Ho Hung Anh.

Het fonds investeerde vervolgens in MoMo, een fintechplatform, via twee niet bekendgemaakte Serie C- en Serie D-financieringsrondes. MoMo bevestigde onlangs zijn waarde op meer dan $ 2 miljard, waarmee het een van de tech-unicorns van Vietnam is.

Bij de kapitaalinjectie in Novaland zei de heer Jeffrey Perlman, Managing Director - Head of Real Estate Asia Pacific bij Warburg Pincus, dat Warburg Pincus sterk gelooft in de lange termijn groei van de Vietnamese economie en actief op zoek blijft naar nieuwe kansen om te investeren in toonaangevende platforms in Vietnam.

Met de investering in Techcombank verwachten vertegenwoordigers van Warburg Pincus ook op lange termijn groei in Vietnam. Vietnam is dan ook een van de landen met de snelst groeiende bankmarkt in Zuidoost-Azië.

Warburg Pincus verwacht dat veel Vietnamese bedrijven toonaangevende ondernemingen in de regio zullen worden.

Investeren in technologie en retail

Ook de Amerikaanse investeringsfondsbeheerder KKR was al vroeg in Vietnam aanwezig. Dit is een van de grootste investeringsmaatschappijen ter wereld met een totale activawaarde van maar liefst 370 miljard dollar.

KKR werd in 2011 grootaandeelhouder van Masan Consumer, een dochteronderneming van de Masan Group van miljardair Nguyen Dang Quang, met een initiële investering van 159 miljoen dollar. In 2013 investeerde KKR opnieuw 200 miljoen dollar, waarmee het aandeelhouderschap steeg tot 18,04%. In 2017 investeerde het fonds nog eens 250 miljoen dollar in Masan Group en Masan Nutri-Science (nu omgedoopt tot Masan MEATLife).

Volgens DealStreetAsia investeerde de KKR Group medio 2021 ongeveer 100 miljoen dollar in de Vietnamese EQuest Education Organization.

In de technologiesector had FPT Corporation van de heer Truong Gia Binh in 2017 een investeringssamenwerkingsovereenkomst met strategische investeerder Synnex Technology International Corporation (Synnex), het op twee na grootste bedrijf ter wereld in de distributie van technologische producten, telecommunicatie en elektronische componenten, met hoofdkantoor in Californië, VS.

Medio 2015 investeerde de Amerikaanse gigant Mondelēz International bijna 8.000 miljard VND in de overname van 80% van de snoepgoedaandelen van Kinh Do Group (KDC). Mondelēz International staat bekend als 's werelds grootste snackfoodconcern met een omzet van bijna 30 miljard dollar in 2015 en meer dan 107.000 werknemers wereldwijd.

De slimme fabriek van de GE Group in Hai Phong City (Foto: Industry and Trade Magazine)

Wat buitenlandse directe investeringen betreft, is het Amerikaanse investeringskapitaal in Vietnam de afgelopen jaren blijven toenemen. In 2022 investeerden de VS ongeveer 748 miljoen dollar in Vietnam, met 91 nieuwe projecten waarvoor een vergunning werd verleend. Tot nu toe heeft het Amerikaanse investeringskapitaal in Vietnam meer dan 11 miljard dollar bereikt. De VS staat momenteel op de 11e plaats in de lijst van landen die het meest in Vietnam investeren.

Eind maart 2023 bezocht een ongekend grote Amerikaanse zakendelegatie Vietnam.

In totaal waren 52 vertegenwoordigers van Amerikaanse bedrijven en ondernemingen, waaronder defensie-, farmaceutische en technologische bedrijven, aanwezig in Vietnam (zoals Boeing, Bell, UPS, Coca-Cola, enz.) om investerings- en zakelijke kansen te bespreken in het kader van het jaarlijkse programma van USABC. Het evenement viel samen met de viering van het 10-jarig bestaan van het Comprehensive Partnership tussen de VS en Vietnam.

Veel bekende bedrijven zijn actief of produceren in Vietnam en hebben uitbreidingsplannen, zoals Apple, Coca-Cola en PepsiCo, Netflix... SpaceX is ook op zoek naar mogelijkheden om satellietinternetdiensten aan te bieden in Vietnam en andere landen in de regio.

Pfizer en Johnson & Johnson, fabrikant van medische apparatuur Abbott, Visa Financial Company, Citibank en cloud computing-technologiebedrijven Meta en Amazon Web Services intensiveren hun zoektocht naar zakelijke kansen in Vietnam.

Recentelijk hebben ook enkele Amerikaanse bedrijven interesse getoond in de Vietnamese energiemarkt. In maart 2023 verklaarde een vertegenwoordiger van het toonaangevende Amerikaanse energiebedrijf AES dat energie een belangrijk strategisch gebied blijft in de samenwerking tussen de VS en Vietnam. Voortgang in grootschalige energieprojecten door AES en andere aangesloten bedrijven zal bijdragen aan de ontwikkeling van Vietnam.

Eind 2020 heeft een Amerikaans bedrijf, GE, aan de provincie Lang Son voorgesteld om onderzoek en metingen uit te voeren naar het Chi Lang Wind Power Plant-project met een verwachte totale capaciteit van 165 MW en het Ai Quoc Wind Power Plant-project met een verwachte totale capaciteit van 253 MW, met een totale investering van meer dan 710 miljoen USD.

Bij het beoordelen van de economische relatie tussen Vietnam en de VS in de komende tijd zei de heer Vicente Nguyen, Chief Investment Officer (CIO) van AFC Vietnam Fund, dat het officiële bezoek van de Amerikaanse president Joe Biden aan Vietnam op 10 september op uitnodiging van secretaris-generaal Nguyen Nguyen Phu Trong een zeer positief signaal is en een goede opstap kan zijn voor de Vietnamese economie in de komende 10 jaar.

"De ondertekening van een uitgebreid partnerschap met de VS tijdens het officiële bezoek van president Barack Obama aan Vietnam opende grote kansen. Dankzij de vele factoren en de impact van deze overeenkomst is de Vietnamese economie de afgelopen tien jaar versneld en heeft ze veel successen geboekt", aldus Vicente Nguyen.

De grootste Amerikaanse zakendelegatie ooit arriveert in Vietnam, wat een baanbrekende kans biedt. De grootste Amerikaanse zakendelegatie ooit arriveert in Vietnam in het kader van het herstel van de wereldwijde toeleveringsketen door de VS, in een zelfvoorzienende en veilige richting.

Bron