Goud stijgt boven $ 2.400 per ounce

Aan het begin van de handelssessie op 11 juli (de nacht van 11 juli, Vietnamese tijd) schoot de spotprijs van goud op de beursvloer in New York in de VS met ongeveer 30 USD omhoog naar 2.410 USD/ounce nadat de VS bekendmaakte dat de consumentenprijsindex in juni lager was dan verwacht.

Deze informatie, samen met het nieuwe beleidsstandpunt dat de voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, tijdens de vorige zitting voor het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden had gepresenteerd, zorgde er meteen voor dat beleggers erop gokten dat de kans bijna 90% was dat de Amerikaanse Centrale Bank de rente in september zou verlagen.

Volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics daalde de consumentenprijsindex (CPI) in juni met 0,1%, na een gelijkblijvende situatie in mei. Dit is positief nieuws voor de Amerikaanse economie en overtrof de door economen verwachte stijging van 0,1%.

De afgelopen twaalf maanden bedroeg de Amerikaanse inflatie 3%, lager dan de verwachte 3,1% en lager dan de 3,3% die in mei werd geregistreerd. De kern-CPI (exclusief energie- en voedselprijzen) steeg slechts met 0,1%, vergeleken met de verwachte stijging van 0,2%.

Eerder steeg goud al sterk op de Aziatische markt nadat voorzitter Powell onverwacht aankondigde dat de Fed de rente zou verlagen zonder dat de inflatie de doelstelling van 2% bereikte.

Dit is een belangrijke verandering in het beleid van de Fed.

VangSJC3HHOK.jpg
De binnenlandse prijzen van gouden ringen stijgen in navolging van de wereldprijzen . Foto: HH

Voorheen was de heer Powell altijd vasthoudend in zijn standpunt om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling van 2% en geloofde hij dat dit haalbaar was.

Maar de zaken zijn drastisch veranderd. De Amerikaanse economie begint recentelijk tekenen van zwakte te vertonen, iets waar veel Fed-functionarissen en marktanalisten zich zorgen over maken. De banencijfers van mei werden naar beneden bijgesteld, terwijl de werkloosheid in juni steeg.

In een getuigenis voor de Amerikaanse House Financial Services Committee op 10 juli zei Fed-voorzitter Powell dat de Fed niet zou wachten tot de inflatie tot de doelstelling van 2% was gedaald voordat de rente werd verlaagd. Volgens hem zou de inflatie, als hij zo lang zou wachten, kunnen dalen tot onder de 2% – wat onwenselijk is.

Dat gezegd hebbende, de kwestie die meneer Powell en veel Fed-functionarissen het meest zorgen baart, is de vertraagde impact van het beleid op de Amerikaanse economie. Als de rentetarieven op het huidige hoge niveau blijven (5,25-5,5% per jaar), zou de Amerikaanse economie in een recessie kunnen belanden. De schade zou dan enorm zijn.

Dit is ook een punt waar economen de laatste tijd veel over hebben gesproken. De Fed heeft echter veel moeite gehad met het bepalen van het juiste moment om het monetaire beleid te wijzigen of terug te draaien.

De verklaring van Powell is deze keer duidelijker dan ooit: de Fed kan inflatie accepteren op een hoger niveau dan de doelstelling van 2% die de afgelopen decennia is vastgesteld.

Amerika accepteert de nieuwe realiteit: zal de goudprijs stijgen naar 3.000 USD?

De reden voor de verandering in de visie van de Fed op inflatiedoelstellingen is dat de economie van de VS en de wereld enorm is veranderd na de Covid-19-pandemie en recente geopolitieke conflicten in Oekraïne, het gebied rond de Rode Zee en het Midden-Oosten.

Veel landen wereldwijd worstelen met stijgende consumentenprijzen, terwijl de economieën vertragen.

De wereld van vandaag is vaak gefragmenteerd. Wereldwijde toeleveringsketens zijn ook gebroken en gebarsten. Landen heffen vaak invoerrechten op allerlei soorten goederen om de binnenlandse productie te beschermen, in plaats van de vrije handel te bevorderen.

Onlangs hebben de centrale banken van veel landen besloten om de rente te verlagen en meer geld in de markt te pompen om de economische groei te ondersteunen nu de inflatie hoog is. Hieronder vallen ook de Europese Centrale Bank (ECB), de Centrale Bank van Canada, Zweden en Zwitserland.

ECB-functionarissen verhoogden ook hun gemiddelde inflatieverwachting voor 2024 van 2,3% naar 2,5%. Voor 2025 werd de inflatie verhoogd van 2% naar 2,2%. Voor 2026 wordt een inflatie van 2,9% voorspeld.

In de VS is de kans groot dat de Fed, als er geen grote veranderingen plaatsvinden, de rente verlaagt tijdens haar vergadering van 18 september. De Fed verlaagt de rente dit jaar mogelijk ook twee keer. De dollar zal naar verwachting dalen, waardoor de goudprijs stijgt.

Op 11 juli om 20:25 uur (Vietnamese tijd) daalde de DXY-index – die de schommelingen van de dollar ten opzichte van zes belangrijke valuta's meet – met 0,8% ten opzichte van de vorige sessie tot 104,2 punten. De goudprijs steeg tot $ 2.410 per ounce (gelijk aan VND 74,7 miljoen per tael).

Op de lange termijn zal de Fed naar verwachting de rente nog vele malen verlagen, mogelijk zelfs tot wel tien keer. De Amerikaanse dollar zal in de toekomst ook onder druk komen te staan ​​door pogingen van China, Rusland en vele andere landen in de BRICS-groep om de rol van deze munteenheid te verzwakken.

De dalende Amerikaanse dollar zal de goudprijs opdrijven. Goud wordt ook ondersteund door de toegenomen vraag naar reserves van dit metaal door centrale banken in veel landen.

De renteverlaging van de Fed is slechts één factor die van invloed is op goud. Er zijn veel belangrijke gebeurtenissen in de wereld tussen nu en het einde van het jaar, waaronder de Amerikaanse presidentsverkiezingen in november. Of Trump, Biden of iemand anders aantreedt in een nieuwe termijn, zal naar verwachting ook gevolgen hebben voor de financiële markten en grondstoffenmarkten. Er zou meer geld in de markt kunnen worden gepompt.

Velen voorspellen dat de goudprijs tegen het einde van dit jaar de $ 2.500 per ounce zal bereiken. Goldman Sachs verwacht dat de goudprijs volgend jaar de $ 3.000 per ounce (gelijk aan VND 93 miljoen per tael) zal bereiken wanneer de Fed een cyclus van monetaire verruiming ingaat.

Binnenlands is de prijs van SJC-goudstaven stabiel gebleven op bijna VND 77 miljoen per tael (verkoopprijs) gedurende ongeveer 31 opeenvolgende handelsdagen. De prijs van gouden ringen is gestegen tot VND 76,25 miljoen per tael (verkoopprijs), slechts ongeveer VND 750.000 per tael lager dan de prijs van SJC-goudstaven. Vergeleken met het begin van het jaar zijn gouden ringen met ongeveer VND 13-14 miljoen per tael gestegen.
De wereldwijde goudprijs is dramatisch gestegen. Hoeveel zullen gewone ringen stijgen? De wereldwijde goudprijs is vorige week fors gestegen en nadert de grens van 2.400 USD/ounce. De prijs van gewone gouden ringen is dienovereenkomstig gestegen, bijna net zo hoog als de prijs van SJC-goudstaven. Wat zal de trend zijn voor internationale goud- en gewone ringenprijzen in de komende tijd?