De goudprijs steeg tot boven de $2.400 per ounce.

Bij de opening van de handel op 11 juli (nacht van 11 juli Vietnamese tijd) steeg de spotprijs van goud op de beurs van New York met ongeveer $30 tot $2.410 per ounce, nadat de VS hadden aangekondigd dat de consumentenprijsindex voor juni lager was dan verwacht.

Deze informatie, samen met het nieuwe beleidsstandpunt dat voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve in de vorige zitting van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden had uiteengezet, leidde er onmiddellijk toe dat beleggers gokten op een kans van bijna 90% dat de Amerikaanse centrale bank de rente in september zou verlagen.

Volgens het Amerikaanse Bureau voor Arbeidsstatistiek daalde de consumentenprijsindex (CPI) in juni met 0,1%, na in mei gelijk te zijn gebleven. Dit is positief nieuws voor de Amerikaanse economie en overtreft de verwachtingen van economen, die uitgingen van een stijging van 0,1%.

De inflatie in de VS bedroeg de afgelopen 12 maanden 3%, lager dan de verwachte 3,1% en lager dan de 3,3% die in mei werd geregistreerd. De kerninflatie (exclusief energie- en voedselprijzen) steeg slechts met 0,1%, terwijl een stijging van 0,2% werd verwacht.

Eerder op de dag liet goud een vrij sterke stijging zien op de Aziatische markten, nadat voorzitter Powell onverwacht had aangekondigd dat de Fed de rente zou verlagen zonder dat de inflatie de doelstelling van 2% hoefde te bereiken.

Dit betekent een aanzienlijke verschuiving in het beleid van de Fed.

VangSJC3HHOK.jpg
De binnenlandse prijzen voor gouden ringen stijgen in lijn met de wereldprijzen . Foto: HH

Eerder hield Powell steevast vast aan zijn standpunt om de inflatie terug te brengen tot de doelstelling van 2% en geloofde hij dat dit haalbaar was.

De situatie is echter aanzienlijk veranderd. De Amerikaanse economie vertoont de laatste tijd meer negatieve signalen – iets waar veel Fed-functionarissen en marktanalisten zich zorgen over maken. De werkgelegenheidscijfers voor mei werden naar beneden bijgesteld, terwijl het werkloosheidspercentage in juni steeg.

Tijdens een hoorzitting voor de Financiële Commissie van het Huis van Afgevaardigden op 10 juli verklaarde Fed-voorzitter Powell dat de Fed niet zou wachten tot de inflatie onder de doelstelling van 2% zou dalen alvorens de rente te verlagen. Hij betoogde dat zo lang wachten ertoe zou leiden dat de inflatie onder de 2% zou zakken – een onwenselijke uitkomst.

Desondanks baart het Powell en veel Fed-functionarissen vooral zorgen over het vertraagde effect van het beleid op de Amerikaanse economie. Het te hoog houden van de rente, zoals nu het geval is (5,25-5,5% per jaar), zou kunnen leiden tot een recessie in de Amerikaanse economie. De schade zou dan enorm zijn.

Dit is ook een kwestie die economen de laatste tijd uitgebreid hebben besproken. De Fed heeft echter aanzienlijke moeite gehad om te bepalen wat het juiste moment is om het monetaire beleid te wijzigen of terug te draaien.

De verklaring van Powell is dit keer duidelijker dan ooit. De Fed accepteert mogelijk een inflatie die hoger ligt dan de al decennia bestaande doelstelling van 2%.

Als de VS de nieuwe realiteit accepteren, zal de goudprijs dan stijgen naar $3.000?

De reden voor de wijziging van de inflatiedoelstelling van de Fed is dat de Amerikaanse economie, evenals de wereldeconomie, aanzienlijk is veranderd na de Covid-19-pandemie en recente geopolitieke conflicten in Oekraïne, de Rode Zee, het Midden-Oosten en andere regio's.

Veel landen over de hele wereld kampen met stijgende consumentenprijzen, terwijl hun economieën vertragen.

De wereld van vandaag neigt naar fragmentatie. Mondiale toeleveringsketens vallen uiteen en raken gefragmenteerd. Landen heffen vaak belastingen op veel goederen om de binnenlandse productie te beschermen, in plaats van de vrije handel te bevorderen.

De centrale banken van veel landen hebben de afgelopen tijd besloten de rentetarieven te verlagen en meer geld in de markt te pompen om de economische groei te ondersteunen te midden van aanhoudend hoge inflatie. Onder hen bevinden zich de Europese Centrale Bank (ECB), de centrale banken van Canada, Zweden en Zwitserland.

De ECB-functionarissen verhoogden ook hun gemiddelde inflatieverwachting voor 2024 van 2,3% naar 2,5%. Voor 2025 werd de inflatie verhoogd van 2% naar 2,2%. In 2026 wordt een inflatie van 2,9% verwacht.

In de VS is, tenzij er zich grote veranderingen voordoen, de kans zeer groot dat de Fed de rente verlaagt tijdens de vergadering van 18 september. De Fed zou de rente dit jaar mogelijk zelfs twee keer kunnen verlagen. De Amerikaanse dollar zal naar verwachting verzwakken, waardoor de goudprijs zal stijgen.

Om 20:25 uur op 11 juli (Vietnamese tijd) was de DXY-index – die de schommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van zes belangrijke valuta meet – met 0,8% gedaald ten opzichte van de vorige sessie tot 104,2 punten. De goudprijs steeg naar $ 2.410 per ounce (gelijk aan 74,7 miljoen VND per tael).

Naar verwachting zal de Fed de rente op de lange termijn nog vele malen verlagen, mogelijk wel tien keer. De Amerikaanse dollar zal in de toekomst ook onder druk komen te staan ​​door pogingen van China, Rusland en andere BRICS-landen om zijn rol te verkleinen.

Een zwakkere Amerikaanse dollar zal de goudprijs opdrijven. Goud wordt ook ondersteund door een toegenomen vraag naar het metaal van centrale banken in veel landen, die hiermee hun reserves aanvullen.

De renteverlaging van de Fed is slechts één factor die de goudprijs beïnvloedt. Tussen nu en het einde van het jaar zullen er veel belangrijke gebeurtenissen plaatsvinden, waaronder de Amerikaanse presidentsverkiezingen in november. Of Trump, Biden of wie dan ook aan de macht komt, zal naar verwachting de financiële en grondstoffenmarkten beïnvloeden. Mogelijk wordt er meer geld in de economie gepompt.

Veel prognoses voorspellen dat de goudprijs tegen het einde van dit jaar $2.500 per ounce zal bereiken. Goldman Sachs is van mening dat de goudprijs volgend jaar $3.000 per ounce (gelijk aan 93 miljoen VND per tael) zal bedragen, nu de Fed een cyclus van monetaire versoepeling ingaat.

In eigen land is de prijs van SJC-goudstaven al zo'n 31 dagen stabiel gebleven op ongeveer 77 miljoen VND per ounce (verkoopprijs). De prijs van gouden ringen is gestegen naar 76,25 miljoen VND per ounce (verkoopprijs), slechts ongeveer 750.000 VND per ounce lager dan de prijs van SJC-goudstaven. Vergeleken met het begin van het jaar is de prijs van gouden ringen met ongeveer 13-14 miljoen VND per ounce gestegen.
De wereldwijde goudprijzen stijgen enorm; hoeveel zullen de prijzen van eenvoudige gouden ringen stijgen? De wereldwijde goudprijzen stegen vorige week fors en naderden de grens van $ 2.400 per ounce. Ook de prijs van eenvoudige gouden ringen is gestegen en bereikt bijna hetzelfde niveau als SJC-goudstaven. Wat zal de trend zijn voor de internationale goudmarkt en eenvoudige gouden ringen in de nabije toekomst?