Heeft de staalindustrie, vooruitkijkend naar 2024, een kans gezien voor een doorbraak?

Na een lange periode van achteruitgang vertoont de Vietnamese staalindustrie dit jaar veel tekenen van herstel.

Deze bemoedigende signalen wijzen erop dat de Vietnamese staalindustrie de moeilijkste periode achter zich heeft gelaten. Er zijn echter nog steeds veel uitdagingen en de industrie heeft meer tijd nodig om door te breken naar een nieuwe groeifase.

De binnenlandse staalmarkt vertoont tekenen van herstel.

In de periode 2022-2023 kende de Vietnamese staalindustrie een scherpe daling als gevolg van een reeks uitdagingen, zoals stijgende grondstofprijzen en een afnemende vraag. Vanaf eind 2023 tot begin 2024 vertoonde de staalindustrie echter de eerste tekenen van herstel, waaronder een verbeterde binnenlandse vraag en een optimistischer vooruitzicht voor de wereldwijde staalindustrie.

Volgens statistieken van de Vietnamese Staalvereniging (VSA) bereikte de Vietnamese productie van afgewerkt staal in het eerste kwartaal van dit jaar alleen al 7,06 miljoen ton, een stijging van 5,5% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het verbruik kwam uit op 6,68 miljoen ton, een stijging van 10% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Ook de export liet een goede groei zien en bereikte 2,25 miljoen ton, een stijging van 36% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De binnenlandse staalprijzen zijn hersteld van een dieptepunt van drie jaar en zijn in deze periode continu gestegen. Van november vorig jaar tot maart dit jaar ondergingen de staalprijzen in het noorden in totaal zes opeenvolgende prijsaanpassingen. De prijs van CB240-staal op rol steeg naar 14,34 miljoen VND per ton, een stijging van ongeveer 910.000 VND na zes aanpassingen. De prijs van D10 CB300 geribbelde staalstaven is ook gestegen naar 14,53 miljoen VND per ton, een stijging van ongeveer 790.000 VND ten opzichte van eind november.

In het tweede en derde kwartaal vertraagde de staalindustrie opnieuw, maar handhaafde over het algemeen een stabielere groei dan in dezelfde periode vorig jaar. Met name aan het einde van het derde en het begin van het vierde kwartaal kreeg de staalindustrie aanzienlijke steun van de "oververhitting" in de Chinese staalindustrie. De staalprijzen daar herstelden zich van meerjarige dieptepunten en bereikten zelfs een piek van drie maanden. De prijs van de grondstof voor staalproductie, ijzererts, bleef ook stijgen. Dientengevolge begonnen de staalprijzen op de binnenlandse markt sinds eind september ook weer te stijgen. Na een aantal opeenvolgende opwaartse correcties schommelen de staalprijzen in Vietnam momenteel rond de 14 miljoen VND/ton.

Trends in de binnenlandse prijzen voor bouwstaal vanaf begin 2023 tot heden.

Vanuit een positief perspectief bezien, heeft de Vietnamese staalindustrie de moeilijkste fase achter zich gelaten en herstelt zich geleidelijk aan. Veel bedrijven zien een verbetering in de vraag, omzet en winstmarges; goedkope voorraden worden geleidelijk afgebouwd en de staalprijzen herstellen zich langzaam. Het is echter nog te vroeg om te zeggen dat de Vietnamese staalindustrie volledig hersteld is en op het punt staat een aanzienlijke groei door te maken, aangezien de sector nog steeds met veel onderling samenhangende problemen en uitdagingen te kampen heeft.

De staalindustrie staat nog steeds voor vele uitdagingen.

Bij de beoordeling van de toekomstperspectieven van de staalindustrie merkte de heer Duong Duc Quang, adjunct-directeur-generaal van de Vietnamese grondstoffenbeurs (MXV), op dat de Vietnamese staalindustrie dit jaar veel tekenen van herstel vertoont en zich na een lange periode van achteruitgang geleidelijk stabiliseert.

De heer Duong Duc Quang, adjunct-directeur-generaal van de Vietnamese grondstoffenbeurs (MXV)

Dit zijn echter slechts eerste tekenen van verbetering; dit herstel blijft onzeker en niet duurzaam vanwege het uitblijven van een echte doorbraak in de consumentenvraag. De herstelcijfers zijn voornamelijk gebaseerd op vergelijkingen met het lage niveau van vorig jaar. Bovendien blijft de wereldwijde staalindustrie kampen met problemen als gevolg van de negatieve impact van de Chinese staalcrisis. Daarom is het onwaarschijnlijk dat de Vietnamese staalindustrie op korte termijn een nieuwe groeifase zal ingaan en naar verwachting traag zal blijven, in ieder geval in de eerste helft van volgend jaar.

Ondanks de herstelinspanningen kampt de Vietnamese staalindustrie nog steeds met talrijke uitdagingen, zowel op de binnenlandse als op de internationale markt.

Ten eerste is het herstel van de binnenlandse staalindustrie dit jaar deels te danken aan de lage basis van 2023, en niet zozeer aan een significante verbetering van de consumptievraag. In 2023 kende de Vietnamese staalindustrie een scherpe daling als gevolg van de bevroren vastgoedmarkt, minder bouwprojecten en de verzwakkende Chinese industrie. De sterke daling van de vraag leidde ertoe dat bedrijven de staalprijzen voortdurend verlaagden, met name een reeks van 19 opeenvolgende prijsverlagingen tot november, waardoor de binnenlandse staalprijzen een driejarig dieptepunt bereikten. In vergelijking met het eerste kwartaal, waarin de vraag naar en de productie van staal een goede groei lieten zien, waren het tweede en derde kwartaal aanzienlijk rustiger.

Ten tweede wordt de Vietnamese staalindustrie sterk gedomineerd door de Chinese staalindustrie. China kampt momenteel met een overaanbod aan staal en de omvangrijke industrie verkeert in een neerwaartse spiraal, waarbij de staalprijzen continu dalen tot het laagste niveau in jaren. Vietnam kan de negatieve gevolgen, zoals een domino-effect, dan ook nauwelijks vermijden. Bovendien kan de aanhoudende Chinese drang om goedkoop staal te exporteren ertoe leiden dat binnenlandse bedrijven marktaandeel verliezen.

De staalexport van China

Ten derde ondervinden exportactiviteiten talrijke moeilijkheden doordat bedrijven te maken krijgen met rechtszaken over handelsbescherming, technische belemmeringen op het gebied van antidumping en antisubsidies, en beschermingsmaatregelen van importerende markten. Volgens statistieken had ongeveer 30% van de in totaal 267 onderzoeken naar handelsbescherming tegen Vietnam eind oktober 2024 betrekking op staalproducten. Opvallend is dat de meeste van deze rechtszaken plaatsvonden in belangrijke exportmarkten voor Vietnamees staal, zoals de Verenigde Staten, de Europese Unie (EU), Australië en India.

Gezien deze uitdagingen zal de Vietnamese staalindustrie naar verwachting op korte termijn geen sterke doorbraak bereiken en zal de groei, in ieder geval in de eerste helft van volgend jaar, traag blijven. Wat de kansen betreft, biedt dit echter wel de mogelijkheid voor de Vietnamese staalindustrie om te streven naar verbetering en een duurzamere koers uit te zetten.

Bron: https://congthuong.vn/nhin-lai-nam-2024-lieu-nganh-thep-da-tim-duoc-co-hoi-but-pha-365072-365072.html