Durfkapitaalfondsen stimuleren innovatie.

Kinhtedothi - Artikel 36 van de Hoofdstadswet 2024 maakt het voor Hanoi mogelijk om een proefproject te starten met de oprichting van een durfkapitaalfonds met behulp van staatsmiddelen. Dit heeft een positieve impact en opent vele nieuwe mogelijkheden voor het bevorderen van innovatie.

Het ondersteunen en bevorderen van innovatie.

Hanoi loopt momenteel voorop in de nationale innovatie-index. Effectieve technologische ideeën en oplossingen komen niet alleen voort uit universitaire onderzoekslaboratoria, maar ook uit vele jonge startups, waaronder meer dan 1.000 innovatieve startups die in Hanoi actief zijn, goed voor meer dan 26% van het nationale totaal.

Het aantal binnenlandse en buitenlandse investeringsfondsen voor innovatieve startups in Vietnam is echter zeer klein, en de meeste fondsen investeren niet in de beginfase of doen slechts kleine investeringen. Gemiddeld ontvangen slechts ongeveer 10 Vietnamese startups per jaar een investering van deze fondsen. Tegelijkertijd zijn de kapitaalbehoeften van startups enorm.

Om kapitaal te verschaffen – de middelen die nodig zijn om innovatieve ideeën succesvol te ontwikkelen – maakt de Hoofdstadswet van 2024 het voor Hanoi mogelijk om een proefproject te starten met de oprichting van een durfkapitaalfonds met behulp van staatsmiddelen. Dit biedt de hoofdstad de kans om innovatieve wetenschappelijke en technologische producten en oplossingen sneller en effectiever van het laboratorium naar de praktijk te brengen.

Volgens artikel 36 van de Hoofdstadswet 2024 betreffende durfkapitaalinvesteringen met staatsgelden: mag de stad Hanoi een proefproject starten voor de oprichting van een durfkapitaalfonds met staatsgelden om te investeren in hightechbedrijven, wetenschaps- en technologiebedrijven en innovatieve startups in belangrijke wetenschaps- en technologiesectoren van de hoofdstad, ter ondersteuning en bevordering van innovatie en commercialisering van wetenschaps- en technologieproducten.

Het durfkapitaalfonds ontvangt maatschappelijk kapitaal uit de gemeentelijke begroting en is gerechtigd om financiering te ontvangen en andere wettelijke kapitaalbronnen aan te trekken conform de wet. Het beheer en de besteding van het kapitaal van het durfkapitaalfonds geschieden volgens marktprincipes, waarbij potentiële risico's worden geaccepteerd, transparantie en efficiëntie worden gewaarborgd en verlies en verspilling van kapitaal worden voorkomen.

Het Volkscomité van Ho Chi Minh-stad werkt aan een plan voor de oprichting van een durfkapitaalfonds, dat ter goedkeuring zal worden voorgelegd aan de stadsraad. Dit plan beschrijft duidelijk de organisatiestructuur en werking van het fonds; de looptijd; de hoogte van het startkapitaal uit de stadsbegroting; de investeringsmethoden, partners en ontvangers van het investeringskapitaal; en de mechanismen voor risicobeoordeling en -beheersing, evenals de verantwoordelijkheden van instanties, organisaties en individuen bij het beheer en de exploitatie van het durfkapitaalfonds van de stad.

De stadsraad keurt het project goed, regelt de organisatiestructuur en werking van het durfkapitaalfonds en bepaalt de verantwoordelijkheden voor inspectie, toezicht en rapportage van de uitvoeringsresultaten. Het stadsbestuur besluit over de oprichting van het fonds en stelt de statuten en investeringsregels van het durfkapitaalfonds vast.

Het creëren van een duidelijk en transparant juridisch kader.

Volgens Thach Le Anh, oprichter van het Vietnam Silicon Valley Investment Fund en expert in innovatieve startups en durfkapitaal, is durfkapitaal een vorm van investeren in innovatieve startups, technologiebedrijven of ondernemingen met een explosief groeipotentieel, maar het brengt ook aanzienlijke risico's met zich mee. Het is een populaire financieringsmethode voor innovatieve bedrijven en projecten en kan, indien succesvol, bijdragen aan snelle economische groei. Vanwege het hoge risico vereist durfkapitaal echter doorgaans dat investeringsfondsen en investeerders uitgebreide kennis en training op het gebied van durfkapitaal hebben, evenals een breed begrip en visie op dit terrein.

"Technologisch geavanceerde landen beschikken allemaal over durfkapitaalfondsen, en Hanoi kan de ervaringen van sommige landen als uitgangspunt nemen om dit vraagstuk specifiek te reguleren tijdens het opstellen van richtlijnen voor de implementatie van de Hoofdstadswet 2024", aldus Pham Tuan Hiep, directeur van BK Fund, Hanoi University of Technology .

Het kenmerkende van het durfkapitaalmodel is investeren in mensen – individuen die durven, bereid zijn risico's te nemen, verandering omarmen, experimenteren met nieuwe dingen en falen accepteren om baanbrekend succes te behalen. Investeren in mensen en hun activiteiten is erop gericht de markt te verkennen en te evalueren, producten te testen en mogelijk zelfs nieuwe technologieën te ontwikkelen... In wezen is dit een uitgave die niet per se omzet of winst garandeert.

Met een bevolking van 100 miljoen mensen en een snelgroeiend bbp is Vietnam een grote afzetmarkt geworden voor bedrijven. De uitdaging ligt in het vinden van effectieve methoden om belastinginkomsten te behouden en waardevolle activa, zoals start-ups met een waarde van miljarden dollars, te beschermen.

Tijdens zijn toelichting op verschillende investeringsmodellen voor durfkapitaal, zoals het door de staat geleide durfkapitaalfondsmodel, stelde meester Thach Le Anh dat in dit model het durfkapitaalfonds primair door de staat wordt beheerd en gefinancierd. De overheid speelt een sleutelrol in het beheer van het fonds, van de selectie van investeringsprojecten tot het monitoren van de voortgang van de uitvoering. Dit model vereist echter een hoge managementcapaciteit en moet transparantie waarborgen om versnipperde of ineffectieve investeringen te voorkomen.

Bij het publiek-private partnerschapsmodel (PPP) is dit een veelvoorkomend model waarbij de overheid en particuliere investeerders gezamenlijk kapitaal inbrengen om een durfkapitaalfonds op te richten. De overheid kan een deel van het startkapitaal uit haar budget bijdragen, wat het vertrouwen van particuliere investeerders vergroot. Een goed voorbeeld hiervan is Singapore, waar de overheid technologie-investeringsfondsen heeft opgericht met zowel publieke als private participatie, waardoor de sterke ontwikkeling van het startup-ecosysteem wordt gestimuleerd.

Volgens meester Thach Le Anh moet Vietnam, en Hanoi in het bijzonder, investeren in startups om de groei in zowel kwantiteit als kwaliteit te stimuleren, met name in de beginfase. Dit zal niet alleen startups en particuliere investeerders in Vietnam aantrekken, maar ook in de regio en wereldwijd.

De belangrijkste vereiste is daarom het creëren van een duidelijk en transparant wettelijk kader voor het gebruik van overheidsmiddelen in durfkapitaal. Deze wettelijke regeling moet bepalingen bevatten zoals investeringsprocedures, deelnamevoorwaarden, selectiecriteria voor projecten en monitoringmechanismen. Dit wettelijke kader zorgt er niet alleen voor dat durfkapitaalfondsen hun beoogde doel bereiken, maar schept ook vertrouwen bij particuliere investeerders. De combinatie van overheidsmiddelen en particulier kapitaal versterkt de financiële draagkracht van investeringsfondsen en zorgt voor een betere risicospreiding onder alle betrokkenen.

Daarnaast is het mobiliseren van kapitaal uit de particuliere sector cruciaal voor de effectiviteit van durfkapitaalfondsen. Publiek-private partnerschappen (PPP) kunnen worden toegepast om financiering uit de staatsbegroting en particulier kapitaal te combineren, waardoor de financiële draagkracht wordt vergroot en de risico's voor beide partijen worden geminimaliseerd.

Bovendien vereist het beheren van durfkapitaalfondsen hoge professionele vaardigheden en een diepgaand begrip van de technologiemarkt. Daarom is het ontwikkelen van capaciteit voor fondsbeheer van cruciaal belang. Hanoi moet de voorwaarden scheppen voor financiële experts, technologie-experts en startup-specialisten om deel te nemen aan fondsbeheer, en er tegelijkertijd voor zorgen dat investeringsbeslissingen worden genomen op basis van wetenschappelijke analyses en langetermijnstrategieën.

Internationale samenwerking is een cruciale oplossing om te leren van ervaringen en investeringen van buitenlandse durfkapitaalfondsen aan te trekken. Hanoi kan samenwerkingsprogramma's opzetten met internationale organisaties om financiële middelen en kennis van internationale partners te benutten.

"De invoering van een durfkapitaalmechanisme met staatsmiddelen zal Hanoi en de nationale economie veel belangrijke voordelen opleveren. Het zal ondernemerschap en innovatie bevorderen, de nationale concurrentiekracht versterken, banen creëren en de arbeidskwaliteit verbeteren, duurzame ontwikkeling stimuleren en de levenskwaliteit verhogen," benadrukte meester Thach Le Anh.

Het opent nieuwe mogelijkheden voor Hanoi.

Volgens universitair hoofddocent dr. Nguyen Tuan Anh, voorzitter van de universiteitsraad van de Hanoi Capital University, zijn durfkapitaalfondsen die gebruikmaken van de staatsbegroting een bijzondere vorm van beleggen, waarbij een deel van het kapitaal van het fonds afkomstig is uit de staatsbegroting. Durfkapitaalfondsen die gebruikmaken van de staatsbegroting spelen een uiterst belangrijke rol bij het bevorderen van innovatie, creativiteit en economische ontwikkeling, met name voor startende bedrijven. In combinatie met kapitaal uit de staatsbegroting wordt de effectiviteit van deze fondsen verder versterkt.

Veel ontwikkelde landen erkennen het belang van durfkapitaalfondsen voor het bevorderen van innovatie, creativiteit en economische groei. Daarom hebben veel landen beleid ingevoerd om de ontwikkeling van durfkapitaalfondsen actief te ondersteunen, met name die welke door de staat worden gefinancierd.

Vietnam erkent de cruciale rol van durfkapitaalfondsen bij het bevorderen van innovatie en economische ontwikkeling. De Vietnamese overheid heeft aanzienlijke inspanningen geleverd om beleid te ontwikkelen ter ondersteuning van de ontwikkeling van durfkapitaalfondsen, met name die welke gebruikmaken van staatsmiddelen.

Daarom bevatten diverse documenten van het Politbureau en de premier regelgeving over durfkapitaalfondsen en innovatieve startups. De recente oprichting van een durfkapitaalfonds met staatsmiddelen in de Hoofdstadswet van 2024 is een belangrijke stap in de bevordering van innovatie en sociaaleconomische ontwikkeling in Hanoi in het bijzonder, en in het hele land in het algemeen.

De afgelopen jaren is de positie van Vietnam op de wereldwijde innovatie-indexen gestaag verbeterd. Het rapport van de Global Innovation Index 2024 laat zien dat Vietnam op de 44e plaats staat van de 133 landen en economieën, een stijging van twee plaatsen ten opzichte van 2023. In 2024 behaalde Hanoi bovendien de eerste plaats op de nationale innovatie-index.

Associate Professor Dr. Nguyen Tuan Anh stelde dat het durfkapitaalfonds, gefinancierd met staatsmiddelen zoals vastgelegd in artikel 36 van de Hoofdstadswet 2024, een nieuwe richting heeft geopend voor Hanoi in het bevorderen van innovatie en economische ontwikkeling. Dit stelt de stad in staat om als pilotproject een durfkapitaalfonds op te richten met staatsmiddelen. Bovendien kan het fonds samenwerken met binnenlandse en buitenlandse investeringsfondsen om de middelen te versterken en het netwerk uit te breiden; een reservefonds is nodig om potentiële risico's op te vangen; en een effectief managementinformatiesysteem is vereist om investeringsprojecten te monitoren en te beheren.

De opname van regelgeving voor durfkapitaalinvesteringen met publieke middelen in de Hoofdstadswet van 2024 is een belangrijke stap voorwaarts. Deze wet heeft een positieve impact en opent vele nieuwe mogelijkheden voor het bevorderen van innovatie in Hanoi, zoals: het creëren van een stabiele kapitaalbron; het stimuleren van innovatie; het opbouwen van een startup-ecosysteem; het versterken van de positie van Hanoi; het ontwikkelen van de industrie; het ontwikkelen van nieuwe producten en diensten; het creëren van banen; het aantrekken van buitenlandse investeringen; het verspreiden van succesvolle modellen en het aanmoedigen van andere regio's om hiervan te leren en deze toe te passen; het bijdragen aan de economie en het versterken van de concurrentiepositie van Vietnam op internationaal niveau.

Risicokapitaal brengt altijd hoge risico's met zich mee. Daarom zijn effectieve risicobeheersingsmechanismen noodzakelijk. Dit verklaart waarom het opleiden en aantrekken van talent cruciaal is. Overheidsinstanties, organisaties die startups ondersteunen en investeerders moeten nauw samenwerken om een gunstig klimaat voor startups te creëren.

"Het opzetten van een succesvol durfkapitaalfonds vereist de inzet van vele partijen, waaronder de gemeente, investeerders, experts en startups. Met een geschikte organisatiestructuur en effectieve bedrijfsvoering zal het durfkapitaalfonds een cruciale rol spelen in de bevordering van de ontwikkeling van het startup-ecosysteem in Hanoi," benadrukte universitair hoofddocent dr. Nguyen Tuan Anh.

"Durfkapitaalfondsen zijn een zeer belangrijke factor die de ontwikkeling van elke economie bevordert, van micro- tot macroniveau, van individuele investeerders en bedrijven tot steden en het hele land. Socialisatie is nodig om ervoor te zorgen dat het kapitaal van de fondsen ruim voldoende is en direct door het publiek kan worden gemobiliseerd. Het is ook noodzakelijk om snel een wet inzake durfkapitaal in te voeren om alle Vietnamese burgers te informeren via trainingen voor managers, investeerders en ondernemers. De staat moet het beste wettelijke kader creëren om de ontwikkeling van binnenlandse en internationale durfkapitaalfondsen te ondersteunen, met name in de hoofdstad en in elke stad van Vietnam in het algemeen," aldus Pham Anh Cuong, directeur van BestB Creative Startup Investment Fund .

Bron: https://kinhtedothi.vn/luat-thu-do-2024-quy-dau-tu-mao-hiem-thuc-day-doi-moi-sang-tao.html