Circulaire 14 - Verbetering van de kapitaalveiligheidsnormen

Circulaire 14 - Concurrentievoordeel voor banken met duurzame kapitaalstrategieën

Circulaire 14 van de Staatsbank is onlangs officieel van kracht geworden ter vervanging van circulaire 41, die naar verwachting de kapitaalveiligheidsnormen van het banksysteem naar een hoger niveau zal tillen. De belangrijkste kern van deze circulaire draait om de kapitaalveiligheidsratio (CAR), de verhouding tussen het eigen vermogen en de risicogewogen activa van de bank. Dit kan worden opgevat als een veilige kapitaalbuffer om te voorkomen dat kredietinstellingen onverwachte risico's lopen. Volgens de regelgeving in de oude circulaire, circulaire 41, is de minimale CAR-ratio die banken moeten behalen 8%.

Volgens de bepalingen van circulaire 14 zal deze buffer echter aanzienlijk dikker moeten zijn, tot 10,5% in 2030. Bovendien moeten volgens de nieuwe circulaire verschillende componenten van de kapitaalbuffer ook aan verschillende minimumratio's voldoen. Simpel gezegd is het een soort periodieke test voor banken: voorheen hoefden ze slechts één test, de zogenaamde CAR, te doorstaan, maar nu moeten ze daar nog vele andere componenttests aan toevoegen.

Niet alleen de hoeveelheid kapitaal, maar ook de kwaliteit ervan moet worden verbeterd door de regulering van risicocoëfficiënten die overeenkomen met specifieke sectoren, met name commercieel vastgoed. Zo kan circulaire 14 meer concurrentievoordelen creëren voor banken die een strategie van duurzame vermogensgroei nastreven.

Enkele banken hebben zich proactief aangemeld om Circulaire 14 vroegtijdig toe te passen. Om echter de risicocoëfficiënten te mogen toepassen die het dichtst bij hun klantenbestand liggen, in plaats van het algemene niveau dat door de Staatsbank is vastgesteld, moeten banken hun eigen datawarehouse met een looptijd van 5-7 jaar voorbereiden en tegelijkertijd een intern model ontwikkelen om aan de Staatsbank (SBV) te rapporteren.

Dhr. Tong Tran Hieu, hoofd van de afdeling Geïntegreerd Risicomanagement van Vietcombank , zei: "Een van de belangrijkste punten van circulaire 14 is dat de Staatsbank commerciële banken toestaat interne modellen te gebruiken om parameters te schatten voor de waarschijnlijkheid van wanbetaling door klanten, het verlies van klanten ten tijde van wanbetaling en de openstaande schulden van klanten ten tijde van wanbetaling. Zo kunnen banken risicocoëfficiënten schatten die beter aansluiten bij hun kredietportefeuilles."

De heer Nguyen Tien Dung, hoofd van de afdeling aandelenanalyse van MBS, deelde mee: "De toepassing van nieuwe regelgeving kan een zekere druk uitoefenen op sommige kleine en middelgrote banken. Integendeel, sommige staatsbanken of particuliere banken met een hoge kapitaalbuffer zullen minder worden getroffen en mogelijk zelfs een betere concurrentiepositie hebben."

Afhankelijk van de periode mag de Staatsbank de CAR-eis ook met maximaal 2,5% verhogen. Dat wil zeggen dat de CAR-eis in plaats van 10,5% tot 13% kan oplopen. Dit wordt beschouwd als een kredietrem van de beheermaatschappij, die de kapitaalstroom naar de markt indien nodig vertraagt. Daarnaast zullen sectoren zoals commercieel vastgoed een veel hogere risicocoëfficiënt hebben, waardoor banken hun strategie moeten aanpassen.

De heer Pham Quang Thang, adjunct-directeur-generaal van Techcombank, merkte op: "We moeten activa opbouwen en deze op een verstandige manier toewijzen, zodat de activastructuur een hoge efficiëntie kan opleveren, maar ook veilig moet zijn en de ontwikkelingsstrategie, de klantenstrategie en een effectieve maar duurzame activastrategie moet weerspiegelen."

Het belangrijkste punt van Circulaire 14 is dat het de kapitaal- en kredietnormen van het banksysteem dichter bij de internationale normen heeft gebracht.

De heer Tran Duc Anh, directeur Macro-economie en Strategie bij KBSV, merkte op: "Het belangrijkste punt is dat de uitgifte van Circulaire 14 ons helpt de BASEL III-norm te benaderen en vooruit te kijken naar de toekomst van het toepassen van de CAR-coëfficiënt, berekend volgens Circulaire 14, samen met een aantal andere coëfficiënten, als basis voor het verlenen van kredietruimte aan commerciële banken, in plaats van het mechanisme voor kredietverlening van de Staatsbank, dat al vanaf het begin van het jaar geldt, zoals nu het geval is."

Op de lange termijn zal deze circulaire de basis vormen voor het vergroten van de veerkracht van het banksysteem, het verder integreren met de internationale markt en het bijdragen aan het waarborgen van de macro-economische stabiliteit.

Zorg ervoor dat de kredietstroom zodanig wordt ingericht dat kredietuitbreiding gepaard gaat met het waarborgen van de leenveiligheid.

Kredietuitbreiding moet de veiligheid van leningen garanderen.

Nu Vietnam een hoge bbp-groeidoelstelling heeft gesteld, niet alleen voor dit jaar maar ook voor de komende periode, is het verbeteren van de kapitaalcapaciteit van het banksysteem urgenter dan ooit. Maar nog belangrijker is het om de kredietstroom zo te sturen dat kredietuitbreiding gepaard gaat met het waarborgen van de kredietzekerheid.

Circulaire 14 biedt verschillende manieren om risicocoëfficiënten te berekenen voor elke groep velden. Met name voor vastgoedleningen wordt de risicocoëfficiënt in veel gevallen onderverdeeld. Zo hebben klanten die lenen om een sociale woning te kopen een risicocoëfficiënt van 20% tot 50%, en bij een lening voor een commerciële woning van 60% tot 150%, afhankelijk van de bron van de schuldaflossing van de lener.

Dr. Do Thi Thu Ha, adjunct-hoofd van de afdeling bankzaken, faculteit bankzaken, Bankacademie, zei: "Hoge risicocoëfficiënten voor onroerend goed duiden op speculatie, zoals de aankoop van een tweede onroerend goed of de aankoop van commerciële projecten. Ook zijn er tekenen van speculatie met onroerend goed om kredietkapitaalstromen naar productiesectoren te kunnen leiden, waardoor meer productie en bedrijven worden bediend."

Door veiligheidscoëfficiënten toe te passen op basis van verschillende risicogroepen voor leningen, dwingt deze methode commerciële banken ook om hun kredietverleningsbeleid te overwegen en kapitaalstagnatie te voorkomen door de veiligheidsratio's te waarborgen. Banken zullen daarom hun kapitaalgebruik optimaliseren als ze krediet verstrekken aan prioritaire gebieden, zoals productie en bedrijven met lage risicocoëfficiënten.

Dr. Le Hong Thai - Faculteit Bankwezen en Financiën, Universiteit voor Economie, Nationale Universiteit van Vietnam, Hanoi, merkte op: "Wanneer de kapitaalveiligheidsratio hoog is, is de kredietruimte die ik aan eenheden en sectoren kan verstrekken niet al te ruim. Banken moeten hun kredietstrategie focussen op welke sectoren en welke onderwerpen ze willen lenen, en kunnen niet meer zo gespreid lenen als voorheen."

Banken die aandacht besteden aan de regelgeving voor kapitaalveiligheid en ervoor zorgen dat kredietstromen in de juiste richting worden geleid, naar prioritaire gebieden, krijgen vaak een betere beoordeling. De Staatsbank van Vietnam heeft ook aangekondigd het toezicht te zullen versterken om ervoor te zorgen dat kredietgroei hand in hand gaat met kredietkwaliteit en -veiligheid.

Dhr. Pham Chi Quang, directeur van de afdeling Monetair Beleid van de Staatsbank van Vietnam, merkte op: "Het document geeft kredietinstellingen instructies en werkt samen met hen om hen te waarschuwen bij het toewijzen en verhogen van hoge kredietgroei, maar moet tegelijkertijd efficiëntie en kredietkwaliteit bereiken. Gezien deze situatie zal de Staatsbank van Vietnam de komende tijd voortdurend toezicht houden en kredietinstellingen aansporen om te overwegen en speciale aandacht te besteden aan het toewijzen van krediet aan gebieden met potentiële risico's, om te voorkomen dat er in de toekomst slechte schulden ontstaan."

Opvallend is dat banken volgens circulaire 14 de resterende winst, inclusief dividend, alleen in contanten mogen uitkeren als ze voldoende kapitaalveiligheidsratio's handhaven. Dit is een volledig nieuwe regelgeving die kapitaalveiligheid vooropstelt voordat banken hun winst met aandeelhouders kunnen delen.

Het prioriteren van kapitaalveiligheid en het dichter bij internationale normen brengen, is de algemene geest van circulaire 14. Volgens de update van de Staatsbank hebben tot nu toe slechts enkele banken zich proactief geregistreerd om circulaire 14 toe te passen. Banken die er nog niet klaar voor zijn, krijgen 4 jaar de tijd om het kapitaal te verhogen en de kredietstructuur aan te passen volgens de routekaart van de circulaire, voordat ze vanaf 1 januari 2030 aan de strenge regelgeving moeten voldoen.

Bron: https://vtv.vn/thong-tu-14-nang-cao-chuan-muc-an-toan-von-100251007233711278.htm