Positieve signalen van banken: kapitaalkosten dalen, slechte schulden worden ‘afgeremd’

ANTD.VN - Kapitaalmobilisatiebronnen met een lage rente helpen banken de kapitaalkosten te verlagen en zo hun nettowinstmarges te verbeteren. De slechte schulden nemen nog steeds toe, maar het aandeel van groep 2-schulden neemt geleidelijk af, wat aangeeft dat de mate van slechte schulden afneemt.

De staatsbankensector kent een lage kredietgroei

VNDirect Securities Company heeft zojuist de bedrijfsresultaten van de bankensector voor het derde kwartaal van 2023 bekendgemaakt.

Dienovereenkomstig zal de systeembrede kredietgroei tegen het einde van het derde kwartaal van 2023 7,0% bedragen ten opzichte van het begin van het jaar. Dat is veel lager dan de 11,0% in dezelfde periode vorig jaar, maar wel een aanzienlijke stijging ten opzichte van 4,48% eind augustus 2023.

De staatsbanken Vietcombank en BIDV kenden een bescheiden kredietgroei van respectievelijk 1,0% en 1,4% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, aanzienlijk lager dan de gemiddelde kredietgroei van 2,4% van de 25 grootste beursgenoteerde banken. Volgens experts is de zwakke kredietgroei het gevolg van een zwakke kredietvraag, aangezien de economie zich nog niet echt heeft hersteld en de risicobereidheid van deze banken laag is.

Ondertussen zagen sommige commerciële banken (JSC's) een sterke kredietgroei, met een focus op kredietverstrekking aan zakelijke klanten. Onder hen zijn VPBank met een groei van 6,4% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, VIB met 4,6% en LPBank met 4,0% ten opzichte van het voorgaande kwartaal.

VNDirect verwacht dat banken met een groot aandeel zakelijke klantenleningen en hoge kredietgroeilimieten (VPBank, MB, HDBank ) in het vierde kwartaal hun leidende positie op het gebied van kredietgroei in de sector zullen behouden.

"We handhaven onze prognose voor kredietgroei van 10% op jaarbasis voor 2023, een stijging ten opzichte van 7,0% aan het einde van het derde kwartaal, maar nog steeds onder de doelstelling van 14% die de SBV heeft gesteld", aldus het rapport.

Lage rentetarieven helpen banken kapitaalkosten te verlagen

Lage rentetarieven helpen de kapitaalkosten te verlagen

Volgens de gegevens daalde de totale netto rentemarge (NIM) van 25 beursgenoteerde banken met 47 basispunten naar 3,32% in het derde kwartaal. Bij 22/25 banken daalde de NIM ten opzichte van dezelfde periode. Dit kwam doordat de groei van de rentetarieven lager uitviel dan de groei van de kosten voor het mobiliseren van klanten van deze banken.

Van de middelgrote en grote commerciële joint stock-banken wisten alleen Sacombank, VIB en VietinBank hun netto-inkomens (NIM's) stabiel of hoger te houden dan in dezelfde periode. Met name VIB en VietinBank profiteerden van de hoge interbancaire kredietratio's ten opzichte van dezelfde periode (de banken hadden de laagste ratio sinds 2022) in hun kapitaalstructuur om de kapitaalkosten te verlagen.

Voor Sacombank heeft het wegvallen van de druk van opgebouwde rente de groei van de netto rente-inkomsten (NIM) in 2023 flink aangewakkerd.

Ondertussen bleef de NIM van banken met een hoog aandeelhouderschap van bedrijfsobligaties, zoals VPBank en Techcombank, het sterkst dalen.

Er was echter ook een positief signaal, aangezien de kapitaaluitgaven van de sector met 33 basispunten daalden ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Dit was de eerste kwartaaldaling (ten opzichte van het voorgaande kwartaal) sinds begin 2022.

Dit komt vooral doordat goedkope financieringsbronnen effectief beginnen te worden en de CASA-ratio stijgt (van 18,1% eind Q2/2022 naar 18,9% eind Q3/2023).

“In het vierde kwartaal verwachten we dat de financieringskosten verder zullen dalen, omdat goedkope deposito's een groter deel van de financieringsmix van banken zullen uitmaken (de depositorentes zijn in het derde kwartaal aanzienlijk gedaald met 40-100 basispunten over alle looptijden heen).

De netto rente (NIM) zal echter mogelijk niet direct verbeteren gezien de huidige zwakke kredietvraag. "Wij zijn van mening dat sommige banken met een hoge persoonlijke leningratio en een lage USD-mobilisatieratio betere kansen zullen hebben om de netto rente te verbeteren dan andere banken", voorspellen VNDirect-experts.

VNDirect verwacht dat de NIM zich in 2024 zal herstellen dankzij de terugkeer van de kredietvraag in combinatie met economische groei.

De vorming van slechte schulden is vertraagd.

De slechte schuldenratio van de 25 grootste beursgenoteerde banken bleef een opwaartse trend vertonen tot 2,24% aan het einde van het derde kwartaal, het hoogste niveau sinds 2017. De dekkingsgraad van de slechte schulden daalde echter slechts licht tot 94% aan het einde van het derde kwartaal, vergeleken met 98% aan het einde van het tweede kwartaal en gelijk aan het einde van 2020. Dit toont aan dat de sector over de afgelopen jaren een betere voorzieningenbuffer heeft opgebouwd.

Positief is daarnaast dat het totale percentage schulden uit groep 2 (schulden die aandacht behoeven) is gedaald naar 2,3% ten opzichte van 2,5% aan het einde van het tweede kwartaal. Hieruit blijkt dat de vorming van slechte schulden afneemt.

Gezien de nog steeds moeilijke economische situatie voorspellen experts echter dat de kosten voor voorzieningen de winst van banken de komende kwartalen zullen blijven aantasten. Banken met hoge voorzieningenbuffers (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) zullen minder druk ondervinden op de voorzieningen dan andere banken.

Bronlink: https://www.anninhthudo.vn/tin-hieu-tich-cuc-tu-ngan-hang-chi-phi-von-giam-no-xau-dang-duoc-ham-phanh-post557414.antd