Fire «store aktører» låner ut mer enn 7,1 millioner milliarder VND, og ​​bekymringer ligger bak kredittveksten.

Statistikk fra finansrapportene til 27 banker (unntatt Agribank) viser at de totale utestående lånene til kunder ved utgangen av første kvartal 2025 nådde mer enn 12,3 millioner milliarder VND, en økning på 3,8 % sammenlignet med utgangen av 2024.

Utestående kreditt/BNP er 134 % innen utgangen av 2024, et tall som mange eksperter har advart om - Foto: NGOC PHUONG

Medfølgende kredittvekst er bekymring for tap på gjeld. Den totale tap på gjeld for 27 banker ved utgangen av første kvartal 2025 var omtrent 264 000 milliarder VND, en økning på omtrent 16 % sammenlignet med begynnelsen av året (mer enn 37 000 milliarder VND).

I tillegg bemerket statsbanksjef Nguyen Thi Hong at innenlandsk kapital fortsatt er sterkt avhengig av bankkreditt, inkludert mellomlangsiktig og langsiktig kapital.

Der utestående kreditt/BNP (bruttonasjonalprodukt) er 134 % innen utgangen av 2024, så hvis vi fortsetter å stole på bankkapital, vil det være risikabelt og få konsekvenser for økonomien , noe som gjør det vanskelig å oppnå høy vekst og bærekraft, sa guvernøren foran nasjonalforsamlingen.

Fire statseide banker pumpet inn mer enn 7,1 millioner milliarder VND i økonomien

I gruppen av statseide banker leder BIDV i utestående lån til kunder med over 2,1 billioner VND, en økning på 2,5 % sammenlignet med begynnelsen av året. Tett etter følger VietinBank med en låneskala på over 1,8 billioner VND, en økning på nesten 4,6 %.

Selv om finansrapporten for første kvartal ikke ble offentliggjort, sa en sammendragsrapport fra Agribank at totale utestående lån til økonomien ved utgangen av mars nådde nesten 1,75 millioner milliarder VND.

Vietcombank – banken med størst overskudd i systemet – registrerte den laveste utestående lånebalansen i «Big 4»-gruppen, med mer enn 1,46 billioner VND, en økning på omtrent 1,2 %.

Totalt injiserte de fire statseide «store aktørene» mer enn 7,12 billioner dong i økonomien i løpet av årets tre første måneder, mer enn alle de gjenværende private bankene til sammen. Konsernets vekst i årets tre første måneder var imidlertid bare under 2 %, lavere enn gjennomsnittet i bransjen.

	Slutten av 2024	Kvartal 1-2025
BIDV	2,05	2.1
Vietinbank	1,72	1.8
Agribank	1,72	1,75
Vietcombank	1 449	1,46

I en analyserapport om banknæringen kommenterte ekspertteamet fra VIS Rating – et kredittvurderingsselskap med kapital fra Moody's: I første kvartal 2025 vil kredittkapasiteten synke for en rekke statseide banker (SOB-er) og mellomstore banker, på grunn av en økning i tap på fordringer (NPL-er) fra personlige boliglån i det spekulative segmentet og fra bedriftskunder som har kontantstrømvansker.

Dette reduserer også avkastningen på gjennomsnittlige eiendeler (ROAA) og risikoabsorpsjonsbufferen, ifølge VIS Rating-eksperter. Spesielt øker potensielle eiendelsrisikoer for SOB-er med betydelig skala for utenlandske direkteinvesteringskunder (FDI-kunder) som VCB, BIDV og for banker med store porteføljer av personlige forbrukslån som VPB, HDB og MBB i sammenheng med amerikanske gjensidige tariffrisikoer.

I tillegg har bransjens kapital- og likviditetsprofil blitt forverret, ifølge VIS Rating, ettersom låneveksten overstiger innskuddsmobiliseringen.

Kreditten fortsetter å øke, men NIM er fortsatt under press?

I en nylig publisert oppdatert rapport ga analyseteamet til MB Securities (MBS) en positiv vurdering av kredittveksten i mange banker i andre kvartal 2025.

Mer spesifikt forventes det at VPBank (VPB) vil oppnå en kredittvekst på rundt 12 % innen utgangen av juni 2025. Bankens netto rentemargin (NIM) forventes imidlertid å forbli på 5,9 %, flatt sammenlignet med forrige kvartal, men noe ned sammenlignet med samme periode på grunn av det høye sammenligningsgrunnlaget i 2024.

Hos Sacombank (STB) forventes kreditten å øke med rundt 9 % innen utgangen av andre kvartal, mens NIM kan synke med rundt 10 basispunkter, ned til 3,6 %.

For VietinBank (CTG) anslår MBS at kredittveksten vil nå 10 %, mens NIM forblir stabil på 2,6 %.

HDBank (HDB) forventes å se en kredittvekst på rundt 6 % i andre kvartal, hovedsakelig på grunn av et lavt kundegrunnlag i første kvartal. MBS bemerker imidlertid at bankens kjernekundebase kan bli betydelig påvirket av nye forskrifter knyttet til skattemelding og elektroniske fakturaer. HDBs NIM forventes å fortsette å synke, til 4,5 %.

I tillegg forventes det også at mange andre banker vil ha positiv kredittvekst innen utgangen av andre kvartal 2025, inkludert: ACB (8 %), BIDV (8 %), LPB (+10 %), VCB (+7 %), OCB (+7 %), TCB (+9 %), VIB (+8 %)...

Per 16. juni 2025 nådde bransjens kredittvekst 6,99 % sammenlignet med begynnelsen av året, betydelig høyere enn 3,75 % i samme periode i 2024.

Ifølge Tran Thi Khanh Hien, direktør for MBS Research, kommer den nåværende kredittvekstmomentumet fortsatt hovedsakelig fra bedriftssegmentet, støttet av lave renter. Denne faktoren gjør det imidlertid også vanskelig for NIM å forbedre seg sammenlignet med årets første kvartal.

Et bekymringsverdig poeng er at aktivakvaliteten i hele bransjen ikke har vist klare tegn til forbedring. Tap på fordringer og gruppe 2-gjeld økte begge i første kvartal, noe som førte til at kostnaden for kredittrisikoavsetninger i andre kvartal 2025 forventes å øke med omtrent 10 % sammenlignet med samme periode.

BINH KHANH

Kilde: https://tuoitre.vn/4-ong-lon-cho-vay-hon-7-1-trieu-ti-dong-xuat-hien-noi-lo-phia-sau-chuyen-tang-tin-dung-20250622195831141.htm