VGC-aksjer anbefales for kjøp.

SKĐS - BSC Securities anbefaler kjøp av VGC-aksjer basert på vurderingen av forretningsresultater og potensialet for prisstigning i 2026.

Ifølge BSC nådde omsetningen og resultatet etter skatt – minoritetsaksjonær i Viglacera Corporation – Joint Stock Company (VGC) i 1. kvartal 2026 henholdsvis 22 % og 15 % av BSCs prognoser, fordi innregningen av eiendomssegmentet for industriparker faller i andre halvdel av 2026.

Mer spesifikt oppnådde bygningsglasssegmentet 35 % av omsetningsprognosen og en bruttomargin på 12 %, 4 prosentpoeng høyere enn forventet.

BSC uttalte imidlertid at det ville være nødvendig å vente på forretningsresultatene for andre kvartal for å bekrefte denne positive trenden før de oppjusterte prognosen.

Det anbefales kjøp av VGC-aksjer (illustrasjonsbilde).

Når det gjelder segmentet industrielle eiendommer, delte ledelsen på den årlige generalforsamlingen i 2026 at selskapet hadde signert kontrakter for 111 hektar i løpet av bare årets fire første måneder. Derfor er det faktum at bare 22 hektar ble overlevert i første kvartal (som nådde 15 % av de planlagte 150 hektarene og 12 % av de anslåtte 179 hektarene) relatert til tidspunktet for inntektsføring snarere enn å gjenspeile den faktiske situasjonen. Inntektene fra dette segmentet forventes å øke betydelig i påfølgende kvartaler.

BSC opprettholder sin kjøpsanbefaling for VGC-aksjer med et kursmål på 51 800 VND/aksje for 2026, en oppside på +23 % (sammenlignet med referansekursen 1. juni 2026) basert på sum-av-delene-verdsettelsesmetoden.

Til tross for en nedjustering av verdsettelsen på 5 % sammenlignet med BSCs forrige rapport, har aksjekursen allerede falt med 25 % fra den siste toppen, noe som skaper investeringsmuligheter.

BSC anslår at det anslåtte resultatet etter skatt for minoritetsaksjonærer i 2026 vil nå 1 441 milliarder VND (en økning på 3 %), og VGC-aksjer handles for tiden med et fremtidig P/E-forhold på 13,4x i 2026, en rabatt på 15 % sammenlignet med gjennomsnittet for 2021–2025 (15,8x).

Kilde: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-vgc-duoc-khuyen-nghi-mua-169260601201911616.htm