En rekke giganter i chipindustrien har passert billion-dollar-merket.
Til tross for utfordringene som konflikten i Midtøsten medfører, er teknologiselskaper fortsatt et lyspunkt i det globale markedet. Spesielt halvlederbrikker er en av sektorene som opprettholder sterk vekst.
Bare i mai nådde tre nye selskaper i chipindustrien en markedsverdi på 1 billion dollar: to sørkoreanske selskaper, Samsung og SK Hynix, sammen med den amerikanske minnebrikkegiganten Micron. Fremveksten av disse tre, sammen med den fortsatte styrken til andre, demonstrerer ytterligere den betydelige makten chipindustrien har sammenlignet med det totale markedet.
26. mai stengte Microns aksjekurs med en massiv økning på 19 %, noe som offisielt førte til at selskapets markedsverdi passerte 1 billion dollar. Siden begynnelsen av året har Microns aksjekurs steget med omtrent 200 %, drevet av enorm etterspørsel etter høybåndbreddeminne (HBM) – en viktig produktlinje for Micron – som brukes i store AI-server- og datasentersystemer.
Matt Stucky fra Northwestern Mutual Asset Management sa: «Tidligere i år presterte omtrent 65 % av selskapene på børsen bedre enn S&P 500, men siden konflikten brøt ut har tallet falt til bare 24 %. Selskaper som kan øke inntektene fra AI, spesielt innen brikker og minne som Micron, er de viktigste vekstdriverne.»
Bare én dag senere nådde den sørkoreanske rivalen SK Hynix offisielt den samme milepælen i det sørkoreanske markedet. Denne prestasjonen fra SK Hynix, sammen med Samsungs tidligere prestasjon denne måneden, har gitt to sørkoreanske selskaper en markedsverdi på en billion dollar. I likhet med Micron drar begge selskapene nytte av den høye etterspørselen etter avanserte minnebrikker for AI-utvikling.
Ikke bare Sør-Korea, men «chip-manien» feier også over det kinesiske fastlandsmarkedet, takket være landets fremskritt innen selvforsyning med chips.
Timothy Pope, en kinesisk markedsanalytiker for CGTN, kommenterte: «Chip-aksjer på det kinesiske fastlandet fikk et løft etter nyhetene om Huaweis fremgang innen chiputvikling. Markedet reagerte entusiastisk på denne nyheten, og presset fastlands-halvlederindeksen opp med 7,1 %, mens Star 50-teknologiindeksen også steg med nesten 6 %.»
Chip-aksjer har også vært et lyspunkt i mange andre asiatiske markeder, som TSMC og MediaTek i Taiwan (Kina) og Tokyo Electron i Japan, takket være deres imponerende omsetningsvekst i det siste ettersom teknologibransjen har kappløpet med å investere i maskinvare for AI.
Bølgen av AI-investeringer fortsetter å drive halvlederaksjekursene oppover, noe som driver mange globale chipselskaper inn i klubben for billioner av markedsverdier.
Chip-aksjer leder aksjemarkedets oppgang.
Den nylige oppsvinget i chipindustrien har ikke bare kommet selskapene i sektoren til gode, men har også skapt en positiv ringvirkning som har drevet de globale markedene.
I USA har Philadelphia Semiconductor Index – som inkluderer 30 av de største halvlederselskapene som er notert i USA – steget med 75 % siden begynnelsen av året. Bare i løpet av de siste to månedene har aksjene i denne indeksen økt med mer enn 5 billioner dollar i markedsverdi.
Disse imponerende tallene har hjulpet Wall Street med å sette nye rekorder i år, til tross for de uforutsigbare signalene fra konflikten i Midtøsten. S&P 500-indeksen steg med omtrent 10 % i 2026, og Nasdaq – hjemsted for mange teknologigiganter – passerte 26 000 poeng for første gang i historien i begynnelsen av mai. Nvidia ligger fortsatt trygt på toppen av markedsverdi-rankingen på tvers av markedet med en verdi på omtrent 5,1 billioner dollar.
Et annet marked som nyter godt av chip-aksjeboomen er Sør-Korea. Samtidig som SK Hynix nådde en markedsverdi på en billion dollar, stengte Kospi-indeksen offisielt på historiske 8000 poeng tidligere i forrige uke. Landet har nå offisielt forbigått Tyskland i markedsverdi, hovedsakelig drevet av de to gigantene Samsung og SK Hynix.
Bekymringer om en voksende «boble» i aksjer i chipsektoren.
Chipaksjer spiller en betydelig rolle i å hjelpe globale aksjemarkeder med å gjentatte ganger nå nye rekordhøyder. Imidlertid blir advarsler om risikoen for en "boble" også hyppigere.
En av de viktigste advarslene nylig kom fra Jamie Dimon, administrerende direktør i den ledende amerikanske banken JP Morgan. Han erkjente at markedssentimentet fortsatt er positivt, men bemerket også at lignende overdreven eufori gikk forut for flere historiske markedskrakk, som for eksempel dotcom-boblen i 2000. Dette er noe administrerende direktør følger svært nøye med på.
En annen indikator er at det for tiden finnes 1,7 millioner åpne salgsopsjonskontrakter – en rekordhøy verdi for Vaneck-fondet, en ledende ETF for halvlederbrikker i USA – noe som antyder at flere og flere investorer forventer en potensiell kraftig korreksjon i brikkeaksjer i nær fremtid.
Det globale chipmarkedet opprettholder sterk fremdrift.
Utover etterspørselen fra teknologiselskaper, akselererer mange land også utviklingen av innenlandske halvlederkapasiteter for å sikre teknologisk sikkerhet.
Etter advarsler om risikoen for overvurdering er det største spørsmålet for investorer akkurat nå om halvlederboomen gjentar dotcom-boblescenarioet fra mer enn to tiår siden. Mange eksperter mener imidlertid at dagens marked har et betydelig annet grunnlag, ettersom driverne for aksjekursvekst ikke bare kommer fra forventninger om AI, men også fra bølgen av faktiske investeringer i teknologiinfrastruktur som finner sted globalt.
Ifølge analytikere, mens den første AI-boomen først og fremst dreide seg om kappløpet om å utvikle storskala språkmodeller, går konkurransen nå over i en ny fase: bygging av den fysiske infrastrukturen for AI- økonomien . Dette skiftet skaper enorm etterspørsel for den globale halvlederindustrien.
Bare i år forventes det at Microsoft, Amazon, Alphabet og Meta vil bruke omtrent 725 milliarder dollar på datasentre, servere og utstyr for AI. Dette blir sett på som en direkte kilde til etterspørsel for halvlederindustrien, fra prosessorbrikker og minnebrikker til utstyr for produksjon av brikke.
Olu Sonola, leder for amerikansk økonomisk forskning hos Fitch Ratings, uttalte: «Med tanke på 2030 er den nåværende utviklingen av AI-infrastruktur fortsatt bærekraftig. Selskapene som leder denne investeringsbølgen har svært sterk kontantstrøm og evnen til å kommersialisere disse investeringene.»
Utover etterspørselen fra teknologiselskaper, akselererer mange land også utviklingen av innenlandske halvlederkapasiteter for å sikre teknologisk sikkerhet. USA, Kina, Sør-Korea, Japan og EU implementerer alle støtteprogrammer for chipproduksjon verdt titalls, til og med hundrevis av milliarder dollar.
Et annet bemerkelsesverdig poeng er at etterspørselen nå har utvidet seg til flere segmenter enn før. Mens de tidlige stadiene av AI primært drev avanserte grafikkprosessorbrikker, driver utviklingen av AI-assistenter og automatiserte AI-systemer økende etterspørsel etter minnebrikker, sentrale prosessorer og datalagringsinfrastruktur. Denne trenden har blitt tydelig reflektert i aksjemarkedet. Mens Nvidia fortsatt er det mest verdifulle navnet, har den imponerende oppadgående momentumet spredt seg til mange andre navn som Intel, AMD og Arm.
Potensialet for markedsjusteringer er selvsagt fortsatt til stede dersom den globale økonomien svekkes eller teknologiselskaper kutter i utgiftene. Imidlertid fortsetter kapitalen for tiden å strømme sterkt inn i AI-infrastruktur, noe som indikerer at halvlederindustriens vekstmomentum ikke viser noen klare tegn til å avta.
Kilde: https://vtv.vn/con-sot-ai-tao-nen-the-he-ty-do-moi-100260601102402421.htm
Kommentar (0)