Bankene prøver å redusere sin avhengighet av eiendomslån.

Bankene rapporterer store overskudd i 2025, hovedsakelig på grunn av kredittvekst, spesielt innen eiendomsutlån. I 2026, med krympende kredittgrenser og et mer utfordrende eiendomsmarked som forventes på grunn av stigende renter, vil bankene imidlertid bli tvunget til å endre fokus.

Innen 2026 må bankene finne måter å redusere sin avhengighet av eiendomslån. Foto : Duc Thanh

Skifter fokus til å øke ikke-renteinntekter.

Til dags dato har mer enn halvparten av bankene annonsert sine forretningsresultater for 2025 med imponerende resultattall. Denne veksten skyldes hovedsakelig at kredittveksten i hele bransjen i 2025 nådde over 19 % – en rekordhøy vekst på mange år.

Hos VPBank økte individuelle lån med 35 %, noe som gjenspeiler økonomiens store kapitalbehov og den gode kapitalabsorpsjonskapasiteten til målkundene; Techcombank økte med 18,36 % (drevet av en økning på 30,8 % i personlige lån); Nam A Bank og VietinBank økte begge med over 16 %...

I 2026 vil imidlertid State Bank of Vietnam (SBV) begynne å bremse kredittveksten, noe som tvinger kommersielle banker til å omstrukturere driften sin hvis de ønsker å opprettholde vekstraten.

Pham Hong Hai, administrerende direktøri OCB , sa at banken lenge har bestemt seg for å redusere sin avhengighet av kreditt og fokusere på ikke-rentebasert virksomhet som sin vekstprioritet i den kommende perioden. Ifølge Hai vil overdreven avhengighet av kreditt, spesielt eiendomskreditt, over lengre tid utsette bankdriften for mange risikoer, særlig risiko for tap på gjeld og likviditetsrisiko.

«Statsbanken i Vietnams beslutning om å bremse kredittveksten er nødvendig for banksystemet. Vekst som er for avhengig av kreditt kan føre til systemiske risikoer som tap på gjeld. Når tap på gjeld oppstår, må bankene bruke mye ressurser på å håndtere eiendelene», sa Hai.

Eksperter advarer om at mange banker er for avhengige av kreditt, spesielt eiendomskreditt. I 2026 vil eiendomskreditt bli begrenset, og ikke få lov til å vokse raskere enn bankens totale vekstrate. Dette vil føre til vanskeligheter for noen banker.

Faktisk, innen utgangen av 2025, da eksperter advarte om at eiendomsutlån var i ferd med å overopphetes og Vietnams statsbank signaliserte ingen ytterligere lettelser i pengepolitikken, omstrukturerte mange banker proaktivt porteføljene sine.

Alex Macaire, finanssjef i Techcombank, uttalte at banken fra fjerde kvartal 2025 reduserte andelen eiendeler knyttet til eiendom. Følgelig utgjør eiendom for tiden 56 % av Techcombanks bedriftslånsportefølje og 31 % av den totale låneporteføljen. Samtidig tar mange andre banker den motsatte tilnærmingen og øker sin eksponering mot eiendomssektoren, til og med ganske betydelig.

«Vi har alltid hatt en diversifiseringspolitikk, med mål om å bringe andelen eiendommer til rundt 20–25 % innen 2030», sa en leder i Techcombank.

For å redusere avhengigheten av kreditt øker bankene ikke-renteinntekter. Noen banker har oppnådd positive resultater. For eksempel har LPBank gjort et betydelig skifte i inntektsstrukturen sin i 2025, der andelen ikke-renteinntekter av totale driftsinntekter (TOI) nådde 27 %, en betydelig forbedring sammenlignet med 22 % i 2024. Denne veksten er drevet av gjeldsinndrivingsaktiviteter utenfor balansen (opp 151 %) sammen med valutahandel og verdipapirhandel (opp 54 %).

For eksempel økte bankens totale driftsinntekter i Nam A Bank i 2025 med 27,4 %, mens ikke-renteinntekter økte med mer enn 1,6 ganger, hovedsakelig på grunn av en sterk økning i inndrivelsen av tidligere risikostyrt gjeld.

Selv om omstruktureringen av bankdriften har blitt bedre, utgjør kreditt fortsatt 70–80 % av bankenes inntekter. Selv i banker som har forbedret sine ikke-renteinntekter, stammer denne økningen i ikke-renteinntekter fra det «roterende» elementet i kreditt, som er inkasso.

Økonomiske eksperter mener at vekstmodellen ikke kan endres umiddelbart når de ser frem mot 2025; økonomien vil fortsatt være avhengig av kreditt for vekst i år. Bankene vil fortsette å trives på utlån, spesielt eiendomslån, ettersom mange bankers økosystemer fortsatt er avhengige av eiendomsporteføljene til sine største aksjonærer. Likevel er et skifte uunngåelig, selv om det ikke vil skje over natten.

Forventningene er høye til nye «gullegghøner».

Ifølge analytikere vil presset for å diversifisere driften og redusere avhengigheten av kreditt øke for bankene innen 2026, gitt risikoen for krympende netto rentemarginer (NIM). Fordelen med diversifisering er imidlertid for tiden skjevt fordelt mot noen få store banker, mens mindre banker fortsatt er avhengige av utlånsaktiviteter.

Nylig annonserte lederne i Techcombank og TCBS at de har sendt inn søknader om lisenser for å handle digitale aktiva og produsere gullbarrer, og at de fullfører forberedelsene til å starte driften umiddelbart etter at de har mottatt godkjenning. Sammen med verdipapirer, bancassurance (en forretningspartnerskapsmodell mellom banker og forsikringsselskaper), kapitalforvaltning, investeringsrådgivning og valutahandel, forventes gull og digitale aktiva å bli de nye «gullgjessene» for banker i den kommende perioden.

I tillegg vil tradisjonelle tjenester utenom kreditt fortsette å utvikle seg, og utnytte fordelene med digital bankvirksomhet, gebyrer for betalingskort, kredittkortgebyrer, tillitstjenester, rådgivning om kapitalforvaltning, inntekter fra verdipapirinvesteringer, valutahandel osv.

Analytikere hos BIDV Securities Joint Stock Company (BSC) setter stor pris på banker som proaktivt diversifiserer inntektskildene sine og øker ikke-renteinntekter ved å perfeksjonere sin finansielle gruppemodell, utvikle sitt tjenesteøkosystem og gradvis mestre produktets verdikjede. Dette anses som en viktig retning for å redusere avhengigheten av tradisjonell netto rentemargin (NIM) og sikre bærekraftig vekst i sammenheng med stigende kapitalkostnader.

I følge prognoser vil profittveksten for bankene i den overvåkede porteføljen øke fra 14 % (i 2025) til over 20 % i perioden 2026–2027. De viktigste vekstdriverne for bransjen i den kommende perioden vil være fremveksten av privatbankvirksomhet, SMB-er (små og mellomstore bedrifter) og diversifisering av inntektskilder utenom kreditt.

Bare i 2026 forventes det at overskuddet etter skatt for hele banksektoren vil øke med 19,5 %, støttet av stabil vekst i renteinntekter og en økning på 9,6 % i ikke-renteinntekter. Dette tallet bekrefter ytterligere den stadig viktigere rollen til ikke-kredittsegmenter i resultatstrukturen, samt de skiftende vekstpilarene i banknæringen i den kommende perioden.

I 2026 forventes banksektorens ikke-renteinntekter å fortsette veksttrenden, men inntektsstrukturen vil endre seg betydelig. Selv om overskuddet i 2025 ble sterkt støttet av verdipapirinvesteringer og gjeldsinndriving, er det usannsynlig at disse faktorene vil gjenta økningen i 2026. Dette skyldes avkjølingen av aksjemarkedet, dempet obligasjonsutstedelse og gradvis avtagende press fra tap på fordringer, noe som fører til en nedgang i inntektene fra gjeldssanering. Etter hvert som "tap på fordringer" gradvis oppløses, vil tempoet i gjeldssaneringen og den tilhørende inntektsøkningen naturlig avta.

I stedet vil hoveddriveren komme fra gebyrinntekter. Betalingstjenester, kort, bankforsikring, valutahandel og digitale banktjenester forventes å bli de nye pilarene. Dette er en bærekraftig inntektskilde, mindre utsatt for konjunktursvingninger, og nært knyttet til langsiktige kundeutviklingsstrategier – et kjerneelement for at banker skal kunne opprettholde stabil ytelse.

Fru Tran Thi Khanh Hien, forskningsdirektør, MBS Securities Company

Kilde: https://baodautu.vn/ngan-hang-tim-cach-giam-phu-thuoc-vao-tin-dung-bat-dong-san-d501721.html