Utenlandske institusjonelle investorer vil offisielt få lov til å handle og kjøpe aksjer uten å kreve tilstrekkelige midler når de legger inn ordre.

Finansdepartementet har nettopp offisielt utstedt rundskriv 68/2024/TT-BTC datert 18. september 2024 som endrer og utfyller en rekke artikler i rundskrivene som regulerer verdipapirtransaksjoner i verdipapirhandelssystemet; clearing og oppgjør av verdipapirtransaksjoner; verdipapirforetakenes aktiviteter og informasjonsutlevering på aksjemarkedet.

Utenlandske investorer er organisasjoner som kan legge inn ordre uten å måtte finansiere 100 % av pengene.

I artikkel 1 endret og supplerte rundskriv 68 en rekke artikler i rundskriv nr. 120/2020/TT-BTC som regulerer handel med børsnoterte aksjer, registrering av transaksjoner og fondsbevis, selskapsobligasjoner og børsnoterte tegningsretter i verdipapirhandelssystemet.

Det nye rundskrivet fastsetter spesifikt at investorer må ha tilstrekkelige midler når de legger inn en ordre om kjøp av verdipapirer, unntatt i følgende tilfeller: investorer som handler på margin som foreskrevet i artikkel 9 i dette rundskrivet; organisasjoner etablert i henhold til utenlandsk lov som deltar i investeringer i det vietnamesiske verdipapirmarkedet (heretter referert til som utenlandske investorer som organisasjoner) som kjøper aksjer, er ikke pålagt å ha tilstrekkelige midler når de legger inn en ordre som foreskrevet i artikkel 9a i dette rundskrivet.

Rundskriv 68 la til artikkel 9a etter artikkel 9 i rundskriv 120/2020/TT-BTC som regulerer «Aksjekjøpstransaksjoner krever ikke tilstrekkelige midler ved bestillinger fra utenlandske institusjonelle investorer».

Rundskrivet fastsetter at verdipapirforetak skal vurdere betalingsrisikoen til utenlandske institusjonelle investorer for å bestemme beløpet som kreves ved bestilling av aksjer (hvis noen) i henhold til avtalen mellom verdipapirforetaket og den utenlandske institusjonelle investoren eller den autoriserte representanten for den utenlandske institusjonelle investoren.

Dersom en utenlandsk investor, som er en organisasjon, ikke betaler fullt ut for en aksjekjøpstransaksjon, overføres forpliktelsen til å betale for transaksjonen med utilstrekkelig kapital til verdipapirforetaket der den utenlandske investoren, som er en organisasjon, legger inn ordren via egenhandelskontoen, med unntak av tilfellene som er spesifisert i punkt 5 i denne artikkelen.

Rundskrivet fastsetter også tydelig at verdipapirselskaper har lov til å overføre eierskap utenfor verdipapirhandelssystemet som foreskrevet i punkt q1, klausul 2, artikkel 6 i rundskriv nr. 119/2020/TT-BTC som regulerer aktivitetene knyttet til registrering, depot, clearing og betaling av verdipapirtransaksjoner eller salg gjennom avtale i verdipapirhandelssystemet for antall aksjer overført til deres egen handelskonto for utenlandske investorer som er organisasjoner som mangler penger til å betale for aksjekjøpstransaksjoner som foreskrevet i klausul 2 i denne artikkelen, senest handelsdagen etter dagen aksjene er registrert på verdipapirselskapets egen handelskonto, og som sikrer at de ikke overstiger den maksimale grensen for eierandel for utenlandske investorer som er foreskrevet i loven for slike aksjer. Tap, fortjeneste og andre utgifter som følge av gjennomføring av transaksjoner som foreskrevet i klausul 2 og 3 i denne artikkelen skal dekkes i henhold til avtalen mellom verdipapirselskapet og den utenlandske investoren som er en organisasjon, eller den autoriserte representanten for den utenlandske investoren som er en organisasjon.

I henhold til rundskriv 68 skal verdipapirforetak, med unntak av transaksjonene spesifisert i punkt 3, artikkel 9a, selge aksjer på verdipapirhandelssystemet for det antall aksjer som er overført til egenhandelskontoen. Tap, fortjeneste og andre utgifter som følge av transaksjonene spesifisert i punkt 2 og 4, artikkel 9a, skal gjøres i henhold til avtalen mellom verdipapirforetak og utenlandske institusjonelle investorer eller autoriserte representanter for utenlandske institusjonelle investorer.

Rundskriv 68 fastsetter også tydelig at depotbanken der den utenlandske institusjonelle investoren åpner et verdipapirdepotkonto er ansvarlig for å betale for transaksjoner med utilstrekkelige dekninger og eventuelle kostnader som påløper (hvis noen) ved feilaktig bekreftelse av den utenlandske institusjonelle investorens innskuddssaldo hos verdipapirforetaket, noe som fører til utilstrekkelige dekninger til å betale for aksjekjøpstransaksjonen.

Verdipapirselskaper må sørge for tilstrekkelige midler til å betale for transaksjoner.

Rundskriv 68 endrer og utfyller også en rekke artikler i rundskriv nr. 119/2020/TT-BTC som regulerer registrering, depot, clearing og betaling av verdipapirtransaksjoner.

Mer spesifikt legger rundskriv 68 til artikkel 35a etter artikkel 35 om betaling for aksjekjøpstransaksjoner for utenlandske investorer som er organisasjoner spesifisert i artikkel 9a i rundskriv nr. 120/2020/TT-BTC.

Det nye rundskrivet slår tydelig fast at utenlandske institusjonelle investorer som legger inn ordre om kjøp av aksjer, må ha tilstrekkelige midler på kontoene sine før depotmedlemmet må overføre penger til depotmedlemmets innskuddskonto i betalingsbanken for å betale for verdipapirtransaksjoner. Clearing og betaling for aksjekjøpstransaksjoner utføres i samsvar med lover og forskrifter fra Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC).

Dersom en utenlandsk investor er en organisasjon som legger inn en ordre om å kjøpe aksjer og mangler betaling som foreskrevet i punkt 2, artikkel 9a i rundskriv nr. 120/2020/TT-BTC, skal VSDC overføre betalingsforpliktelsen for aksjekjøpstransaksjonen som mangler betaling fra den utenlandske investoren, som er en organisasjon, til forpliktelsen til verdipapirselskapet der investoren legger inn aksjekjøpsordren (gjennom verdipapirselskapets proprietære konto) på betalingsdatoen, basert på følgende varsler: Dersom den utenlandske investoren er en organisasjon som åpner en depotkonto hos et verdipapirselskap, skal verdipapirselskapet varsle VSDC om at den utenlandske investoren mangler betaling for aksjekjøpstransaksjonen og transaksjonsinformasjonen som forespurt overføres til verdipapirselskapets betalingsforpliktelse. Dersom den utenlandske investoren er en organisasjon som åpner en depotkonto hos en depotmottaker, skal depotmottakeren varsle VSDC om at den utenlandske investoren mangler betaling for aksjekjøpstransaksjonen og nekter å betale for transaksjonen som mangler betaling.

«Verdipapirselskaper må sørge for tilstrekkelige midler til å betale for transaksjoner som foreskrevet i punkt 2 i denne artikkelen. Verdipapirselskaper vil bli underlagt sanksjoner i samsvar med loven og VSDC-forskriftene dersom de ikke sikrer oppfyllelsen av forpliktelsene som er foreskrevet i punkt 2 i denne artikkelen» – sirkulær 68 sier det tydelig.

Kilde: https://nhandan.vn/foreign-investors-are-authorized-to-buy-stocks-without-requiring-payment-when-making-orders-post831697.html