Hvilken innvirkning har økningen i boliglånsrenter på eiendomsmarkedet?

Kjøpere «absorberer» flytende renter

Fru Dang Thanh Mai – en kunde i V. Bank – sa at banken har brukt en flytende rente på boliglånet hennes på 14,4 % per år siden begynnelsen av måneden, en økning på 2 % sammenlignet med renten som ble brukt forrige måned.

I mellomtiden økte også den preferanserenten for boliglån for det første året med 1–2 %/år sammenlignet med forrige måned. Mer spesifikt økteACB 8 %/år; ABBank 9,65 %/år; Sacombank 7,49 %/år; VIB fra 7,8 %/år; BVBank 8,49 %/år…

Rentene på boliglån har økt i sammenheng med den siste tidens kontinuerlige økning i innskuddsrentene. Med unntak av gruppen av banker med statskapital har gruppen av private banker kontinuerlig justert seg for å øke innskuddsrentene. Følgelig har 6-måneders innskuddsrentene for de fleste private banker oversteget 6 %/år. For store innskudd tilbys 6-måneders innskuddsrente på opptil 7,1 %/år.

Økende utlånsrenter vil redusere spekulative eiendomsinvesteringer (foto: Nhu Y).

Statsbanken opplyste at per 30. september var den gjennomsnittlige utlånsrenten for nye transaksjoner i kommersielle banker på 6,54 %/år, en nedgang på 0,4 %/år sammenlignet med slutten av 2024.

Ifølge boligkjøpere brukes imidlertid renten på 6–7 %/år kun i den innledende preferanseperioden, hovedsakelig fordi banken «tiltrekker seg kunder» eller investoren støtter renten. Etter preferanseperioden er den flytende renten vanligvis på 12–14 %/år, noe som skaper stort press på låntakere.

Vil eiendomsspekulasjonen avta?

I en samtale med Tien Phong-reporter sa Nguyen Van Dinh, visepresident i Vietnam Real Estate Association, at 2025 regnes som et avgjørende år, som åpner opp for gjenopprettingsbanen etter krisen, selv om det fortsatt er mange risikoer som må identifiseres og kontrolleres.

Herr Dinh sa at eiendomsmarkedet de siste tre årene har blitt sterkt påvirket av de generelle vanskelighetene i verdensøkonomien , samt interne svingninger i den vietnamesiske økonomien. Likviditeten har blitt redusert, kapitalkildene har blitt strammet inn, mange prosjekter har stoppet opp, bedrifter har opplevd betalingspress osv., noe som har skapt en langvarig «overbelastningssituasjon».

Siden slutten av 2024 og tydeligere i første kvartal i år har markedet imidlertid vist klare tegn på bedring. «Vi bekrefter at markedet har passert det vanskeligste området og er på vei oppover», understreket Dinh.

Denne oppgangen er imidlertid ikke helt sunn. Ifølge Dinh kommer noe av begeistringen fra spekulative faktorer, når investeringsetterspørselen øker sterkere enn etterspørselen etter boliger. Den viktigste årsaken ligger i kredittlettelsespolitikken som ble opprettholdt gjennom hele 2024 og fortsatte i de første månedene av dette året. Billige, lett tilgjengelige penger har stimulert kortsiktige investeringsaktiviteter, noe som har ført til at noen områder har hatt "hete" transaksjoner selv om den reelle etterspørselen ennå ikke har samsvart.

Herr Dinh viste til data som viste at banksystemet innen september i fjor hadde sprøytet inn nesten 18 millioner milliarder VND i økonomien, hvorav 4 millioner milliarder VND strømmet til eiendom, tilsvarende omtrent 25 % av den totale kreditten. Denne andelen gjenspeiler banknæringens store innsats for å støtte økonomisk gjenoppretting og fjerne vanskeligheter for eiendomsmarkedet. Det medfører imidlertid også press når en del av denne kapitalen ikke går til reell etterspørsel, men faller inn i kortsiktige investeringskanaler, noe som utgjør en risiko for bærekraftig utvikling.

Regjeringen har bedt departementer og sektorer om å studere bruken av mange markedsreguleringsverktøy, som skatte- og kredittpolitikk, sammen med mange passende forvaltningstiltak for å begrense spekulasjon og kontrollere kapitalstrømmer inn i det «hete» segmentet. Vietnams eiendomsmeglerforening har også anbefalt behovet for å bruke disse verktøyene. Han understreket imidlertid at søknaden må utformes med en veikart som tydelig klassifiserer målgrupper, og unngår forvirring mellom reelle boligkjøpere og spekulanter. «Vi er imot spekulasjon, men vi kan ikke gjøre det vanskelig for legitime boligbehov», sa han.

Et av de bemerkelsesverdige trekk som nylig har skjedd er at noen banker har justert rentene sine oppover. Ifølge Dinh er dette en del av den naturlige syklusen i bankvirksomhet, når kredittinstitusjoner må balansere interessene sine etter en lang periode med prioritering av økonomisk støtte. I tillegg er økningen i rentene også et signal om at markedet begynner å vise tegn til overoppheting, noe som tvinger det finansielle systemet til å "bremse forsiktig" for å opprettholde stabilitet.

«Økende renter vil garantert redusere kortsiktige investeringsaktiviteter, spesielt spekulative transaksjoner. På lang sikt er imidlertid denne justeringen gunstig for markedet, ettersom den bidrar til å filtrere ut investorer med svak finansiell kapasitet, og skaper muligheter for kapitalflyt til segmenter med reell etterspørsel og gjennomførbare prosjekter. Å redusere spekulasjon er ikke et dårlig tegn. Tvert imot er det et nødvendig skritt for at markedet skal utvikle seg bærekraftig», analyserte Dinh.

Ifølge Dinh opprettholder regjeringen fortsatt sitt ledelsessynspunkt. fleksibel, og overvåker markedsutviklingen nøye for å gjøre passende justeringer. Denne fleksibiliteten er en viktig faktor som har bidratt til at eiendomsmarkedet har opprettholdt et stabilt tempo de siste årene, og vil fortsette å være effektiv i perioden 2025–2026. «Når det er tegn til ugunstige forhold, vil retningslinjene justeres i en mer positiv retning. Det skaper stor tillit til markedet», bekreftet han.

Han tror at fra slutten av dette året og inn i 2026, når regulatoriske tiltak trer i kraft og spekulativ aktivitet gradvis avtar, vil markedet forme seg i en retning av høyere kvalitet, mer stabil og mer bærekraftig.

Kommentar (0)